dluhopisy chráněné inflací jsou dluhopisy, které chrání investory před inflací. V USA jsou dluhopisy chráněné proti inflaci známé jako cenné papíry chráněné proti inflaci (TIPS), ale v jiných zemích jsou známé pod jinými názvy. Výplata úroků u tohoto typu dluhopisů se zvyšuje s inflací nebo klesá s deflací. Při splatnosti je však splátka jistiny buď jistinou očištěnou o inflaci, nebo původní jistinou, podle toho, co je větší.
zde je, jak fungují dluhopisy chráněné inflací a jak do nich můžete investovat.
co je dluhopis chráněný inflací?
inflačně chráněných dluhopisů je jedním s výplatní že se zvyšuje nebo snižuje v kroku s účinky inflace, a zároveň zaručit buď inflačně očištěné hlavní nebo původní jistiny, která je větší. Účelem návrhu je chránit investora před erozí kupní síly způsobenou inflací.
- Alternativní názvy: Inflation-linked bonds, dluhopisy vázané na inflaci, reálný výnos dluhopisy inflačně chráněné cenné papíry
- Zkratky: UIV, TIPY
Jak Se z inflačně Chráněných Dluhopisů Práce?
platby za dluhopisy chráněné inflací jsou založeny na indexu, který sleduje inflaci. USA používají index spotřebitelských cen (CPI) pro výpočet inflace, tolik dluhopisů chráněných inflací bude odpovídat CPI.
pokud CPI stoupne, znamená to, že inflace roste a dluhopis chráněný inflací spojený s CPI zvýší své platby investorovi. Naopak, když CPI půjde dolů, platby klesnou. Při splatnosti je však splátka jistiny buď jistinou očištěnou o inflaci, nebo původní jistinou, podle toho, co je velké.
zatímco USA mají tipy, mnoho dalších zemí má svou vlastní verzi dluhopisů chráněných inflací. Kanada má “ skutečné návratové dluhopisy.“Ve Velké Británii a Indii nabízejí stejné investiční produkty pod názvy jako“ inflačně indexované „nebo“ inflačně vázané “ dluhopisy.
většinu dluhopisů chráněných inflací vydávají vládní subjekty. Některé společnosti občas vydaly své vlastní verze dluhopisů chráněných inflací, ale většina z těchto investičních příležitostí bude pocházet od vlád.
Jak získat dluhopisy Chráněné inflací
investování do dluhopisů chráněných inflací je podobné investování do jakéhokoli jiného typu dluhopisů. Investoři mají obecně tři možnosti, mohou si koupit dluhopis, dluhopisový ETF nebo dluhopisový fond.
nákup dluhopisů
mnoho makléřů nabízí způsob, jak nakupovat dluhopisy. Možná budete mít možnost koupit dluhopisy buď „první otázka,“ což znamená, že přímo z vydávajícímu subjektu, nebo na „sekundárním trhu“, což znamená od investora, který si koupil dluhopis od vydávajícího subjektu na dřívější bod.
můžete si také koupit dluhopisy chráněné inflací přímo od americké vlády na Treasury Direct. Můžete si koupit dluhopisy na Treasury Direct v krocích po 100 USD.
Nákupem Dluhopisové Fondy
Pokud nechcete, aby si vybrat dluhopisy sami, můžete přidat inflačně chráněných dluhopisů expozice do svého portfolia nákupem odpovídajících podílových fondů. Fondy jako Fidelity fipdx a Vanguard VIPSX drží diverzifikovanou směs dluhopisů chráněných inflací. Oba tyto fondy obsahují výhradně tipy a většina fondů v USA se bude zabývat především tipy. Je však možné najít fondy, které investují také do dluhopisů jiných zemí chráněných inflací.
tím, že správce fondu rozhodne, které tipy koupit a kdy je koupit, mohou investoři přidat expozici, aniž by museli sami činit významná rozhodnutí.
úrok vyplacený z těchto dluhopisů je pro vás zdanitelným příjmem. Zdanitelný příjem můžete získat jednoduše držením podílového fondu-i když osobně neprodáváte žádné akcie svého fondu. Z tohoto důvodu se mnoho lidí rozhodlo vlastnit tento typ investice do důchodového účtu, kde můžete odložit nebo snížit daně z jakýchkoli úrokových plateb nebo kapitálových zisků.
Nákup Dluhopisových Etf
Pokud nemáte v plánu na držení dluhopisů chráněných proti inflaci v daňové-odložená důchodového účtu, budete možná preferovat výhody Etf přes podílové fondy. Ve srovnání s podílovými fondy poskytují ETF investorům trochu větší kontrolu nad tím, jak vynakládají daně. To platí pro všechny investiční oblasti, včetně dluhopisů chráněných inflací.
kromě rozdílů ve zdanění fungují dluhopisové ETF chráněné inflací do značné míry stejně jako podílové fondy. Správce ETF kontroluje koš cenných papírů držených v rámci ETF a investoři nakupují do fondu za podíl expozice těmto cenným papírům.
Klíčové Takeaways
- Inflačně chráněné dluhopisy jsou dluhopisy, investorům pomoci chránit své příjmy před negativními dopady inflace.
- zatímco společnosti v minulosti vydaly dluhopisy chráněné proti inflaci, většinu vydávají vládní subjekty.
- dluhopisy chráněné inflací zvyšují platby, když inflace stoupá, a snižují platby, když inflace klesá. Při splatnosti je však splátka jistiny buď jistinou očištěnou o inflaci, nebo původní jistinou, podle toho, co je větší.
- Investoři mohou koupit inflačně chráněné dluhopisy přímo od vydávající subjekty, nebo mohou koupit Etf, nebo podílové fondy, které obsahují dluhopisů chráněných proti inflaci.