Co Je Indexování?
indexování je obecně označováno jako indikátor nebo měřítko něčeho. Na finančních trzích lze indexování použít jako statistické opatření pro sledování ekonomických údajů, metodiku pro seskupení konkrétního segmentu trhu nebo strategii řízení investic pro pasivní investice.
porozumění indexování
indexování se používá na finančním trhu jako statistické opatření pro sledování ekonomických dat. Indexy vytvořené ekonomy poskytují některé z předních ukazatelů trhu pro ekonomické trendy. Ekonomické indexy úzce sledované na finančních trzích zahrnují index nákupních manažerů, výrobní Index Institutu pro řízení dodávek a kompozitní Index předních ekonomických ukazatelů.
statistické indexy mohou být také použity jako měřidlo pro propojení hodnot. Úprava životních nákladů (COLA) je statistické opatření získané analýzou indexu spotřebitelských cen. Mnoho penzijních plánů použít COLA a Indexu Spotřebitelských Cen jako opatření pro penzijní výplatní úpravy s úpravou pomocí inflace založené na indexování opatření.
Klíčové Takeaways
- indexování je praxe sestavování ekonomických dat do jediné metriky.
- ve financích existuje mnoho indexů, které odrážejí ekonomickou aktivitu nebo shrnují tržní aktivitu—ty se stávají výkonnostními měřítky, proti nimž se měří portfolia a správci fondů.
- indexování se také používá k označení pasivního investování do tržních indexů k replikaci širokých tržních výnosů spíše než k aktivnímu výběru jednotlivých akcií.
indexování na investičním trhu
na investičním trhu existují indexy, které představují konkrétní segmenty trhu. Přední tržní indexy v USA jsou Dow Jones Industrial Average a S& P 500. Indexy jsou konstruovány se specifikovanými metodikami. Dow Jones Industrial Average je cenově vážený index, který dává větší váhu akciím v indexu S vyšší cenou. S&P 500 Index je tržní kapitalizace vážený index dává větší váhu zásob v S&P 500 Index s vyšší tržní kapitalizací.
poskytovatelé indexů mají řadu metodik pro vytváření indexů investičního trhu. Investoři a účastníci trhu používají tyto indexy jako referenční hodnoty výkonu. Pokud správce fondu je nevýkonný S&P 500 v dlouhodobém horizontu, například, to bude těžko lákat investory do fondu spíše než exchange-traded fund sledování S&P 500.
Indexování a Pasivní Investování
Indexování je obecně známo, že v investičním průmyslu jako pasivní investiční strategie pro získání cílené ozáření na určitý segment trhu. Většina aktivních investičních manažerů obvykle důsledně nepřekonává indexová měřítka. Navíc, investice do cíleného segmentu trhu pro zhodnocení kapitálu, nebo jako dlouhodobá investice může být nákladné, vzhledem k obchodní náklady spojené s nákupem jednotlivých cenných papírů. Indexování je proto oblíbenou volbou pro mnoho investorů.
investor může dosáhnout stejného rizika a návratnosti cílového indexu investováním do indexového fondu. Většina indexových fondů má nízké poměry výdajů a dobře funguje v pasivně spravovaném portfoliu. Indexové fondy mohou být konstruovány pomocí jednotlivých akcií a dluhopisů k replikaci cílových indexů. Mohou být také spravovány jako fond fondů s podílovými fondy nebo fondy obchodovanými na burze jako jejich základní podíly.
indexování a sledování fondů
složitější strategie indexování se mohou snažit replikovat držení a výnosy přizpůsobeného indexu. Přizpůsobené fondy pro sledování indexů se vyvinuly jako nízkonákladová investiční možnost pro investování do prověřené podmnožiny cenných papírů. Tyto tracker fondy jsou v podstatě snaží vzít to nejlepší z nejlepších v kategorii zásob—například, nejlepší energetické společnosti v rámci indexů, které sledují energetického průmyslu. Tyto sledovací fondy jsou založeny na řadě filtrů včetně základů, dividend, růstových charakteristik a dalších.