Obsah
- Co Je Skladem kupní Sílu?
- Možnost Nákupu Energie
- Možnost Nákupu Energie Pro Single-Noha Koupil Možností
- Možnost Nákupu Energie Pro Debetní Spready
- Možnost Nákupu Energie Pro Kreditní Spready
- Možnost Nákupu Energie Pro Opcemi
- Závěr
Volby typu derivace, což znamená, že jejich hodnota je vázána na nějaké jiné podkladové aktivum.
jako derivát to znamená, že existuje mnoho různých způsobů, jak může obchodník profitovat z jakéhokoli pohybu (nebo jeho nedostatku) podkladového aktiva.
V případě volby, to se může lišit od nepřímé příjmy, jako jsou vybírání pojistného, přes pořízení majetku při výkonu práva na nákup akcií.
ve spojení s většinou makléřů nabízejících maržové půjčky (schopnost využít vaši pozici)to může znamenat, že náklady pozice ve vztahu k expozici aktiv mohou být vysoce zaměřeny.
jak se mění cena podkladové opce, ovlivňuje váš celkový kapitál portfolia a může pomoci nebo bránit tomu, zda jste schopni provádět budoucí obchody.
proto je důležité pochopit, jaká je vaše kupní síla, abyste měli jasno ve své finanční situaci a mohli své obchody vhodně strukturovat a spravovat.
Co Je Kupní Síla Akcií?
jednoduše řečeno, vaše kupní síla je maximální množství peněz (kapitálu), které máte k dispozici, které můžete použít k obchodování.
z tohoto důvodu je kupní síla někdy označována jako přebytek vlastního kapitálu.
kupní síla může být komplikována skutečností, že mnoho obchodníků používá maržové půjčky, které ovlivňují vaše výpočty kupní síly.
výsledkem je, že pouhý pohled na to, kolik peněz jste vložili na svůj makléřský účet, často nestačí – musíte mít jasno v tom,jaký účet používáte.
nyní prozkoumáme některé klíčové makléřské účty a jejich vliv na kupní sílu.
Všimněte si, že ne všechny makléřské firmy jsou stejné, tak použijte následující jako obecný návod a ujistěte se, že potvrdit, detaily s vybraným makléřské firmy.
Přístup 5 bez Možnosti Knihy
Non-Účtu Marží
Tyto účty používat žádné rozpětí nebo pákový efekt, takže vaše kupní síla je prostě rovná hodnotě peníze na váš účet.
protože všechny vaše obchody jsou pro peněžní hodnotu, znamená to, že veškeré zisky a ztráty jsou 1: 1.
v důsledku tohoto vztahu nikdy nemůžete ztratit více než částku hotovosti, kterou máte na účtu.
například řekněte, že jste chtěli koupit 500 akcií akcie 20 USD.
pokud byste měli provést tento obchod, vaše kupní síla bude snížena o 10 000 USD (500 x 20 USD).
tradiční hotovostní účty jsou příkladem účtu bez marže.
Individuální Důchodový Účet,
Individuální Důchodový Účet (IRA) funkce stejné jako non-účtu marží, takže žádné rozpětí nebo je použit pákový efekt.
výsledkem je, že stejně jako účet bez marže se vaše kupní síla rovná vaší hotovosti.
účet s povolenou marží
účet s povolenou marží znamená, že můžete použít pákový efekt na své pozice.
ve většině standardních účtů povolených marží mají obchodníci pákový efekt 2: 1.
To znamená, že za každý $1 cash na účtu, si můžete koupit $2 v hodnotě akcií, efektivně zdvojnásobit své zisky, ale také riskují potenciál zdvojnásobit své ztráty.
v návaznosti na poslední příklad, kdy jsme koupili 500 akcií akcií $ 20, tentokrát by naše kupní síla byla snížena pouze o $ 5,000 místo $ 10,000, protože bychom použili marži k nákupu 2 akcií za každých $ 20 .
jinak řečeno, pokud jste vložili $ 3,000 na účet povolený marží při pákovém efektu 2:1, Měli byste kupní sílu $ 6,000 .
Portfolio Margin Povolena Účet
Tento účet má dva hlavní rozdíly oproti standardní marže povolena účet.
prvním rozdílem je výše pákového efektu, přičemž tento účet má obvykle pákový efekt 6:1.
druhým klíčovým rozdílem je způsob výpočtu kupní síly.
na tomto účtu je vaše kupní síla ovlivněna největší předpokládanou ztrátou za den ve všech vašich pozicích.
volatilita také ovlivní váš výpočet kupní síly.
v Důsledku pákového efektu podílejí, minimální výše kapitálu, musíte mít s cílem získat portfolio marže je kolem 125 000 dolarů, ale u některých brokerů může být vyšší.
kromě toho musí být čistá likvidita vždy alespoň 100 000 USD.
denní obchodní účet
konečný účet, který prozkoumáme, je denní obchodní účet.
tyto jsou přiřazeny, když byl obchodník identifikován jako „obchodník se vzorem“.
„obchodník se vzorem“ je někdo, kdo provedl čtyři nebo více denních obchodů během pěti pracovních dnů při používání maržového účtu.
Tyto se liší jen nepatrně na běžný účet marží v tom, že jsou povinni udržovat minimální výši $25,000 v hotovosti, na účtu, ale jiné, než to, že fungují stejným způsobem jako běžný účet marží.
Možnost Nákupu Energie
v Závislosti na typu možnosti používáte k vybudování pozice, tak jejich kupní síla je vypočtena může v průběhu času měnit.
pokud vstoupíte do pozice s omezeným rizikem, vaše kupní síla se nikdy nezmění.
je to proto, že úroveň rizika je vždy známa a je identifikována při prvním vytvoření pozice.
příklady pozic s omezeným rizikem jsou nákup put nebo provedení opčního rozpětí.
Zadáte-li nekrytou pozici, může se vaše kupní síla měnit s tím, jak se mění cena podpůrných faktorů (např. cena podkladových akcií, prémie atd.).).
Takže pokud jste někdy vstupu do nekryté pozice, je vždy dobrý nápad, aby nikdy vyčerpat všechny svého účtu kupní sílu.
v opačném případě, pokud obchodujete obrátí proti vám i na okamžik, vaše makléřská firma vás může vynutit z pozice, kdy jste možná chtěli držet.
kupní síla opcí u opcí nakoupených jednou nohou
na rozdíl od akcií nelze opce zakoupit s marží. Pro jednu nohu, koupená opce požadovaná kupní síla opce se rovná ceně opce plus jakékoli provize a poplatky.
podívejme se na příklad pomocí možnosti dlouhého špionážního volání.
pomocí TastyWorks se kupní síla sníží o očekávanou částku.
možnost kupní síly pro debetní spready
pojďme se nyní podívat na debetní spready. Místo toho, abychom si koupili hovor 290, přeměníme ho na býčí hovor tím, že prodáme hovor 300.
jak se očekávalo, snížení kupní síly v TastyWorks je cena spreadu plus provize a poplatky.
možnost kupní síly pro úvěrové spready
pojďme se podívat na úvěrové spready a uvidíme, jestli existuje nějaký rozdíl v dopadu kupní síly.
při pohledu na červenec 300-315 SPY bear call spread vidíme, že snížení kupní síly funguje na podobné logice a je sníženo o maximální možnou ztrátu plus provize a poplatky.
maximální los pro tento obchod by byl $ 1500- $ 594 = $ 906, proto je kupní síla snížena o $ 906 plus $2.30 v provizích a poplatcích.
Možnost Nákupu Energie Pro Opcemi
zatím jsme viděli, že kupní síla je vždy snížena o maximální výši ztráty, ale to, co o nahé možnosti, kde ztráta potenciál je neomezený?
nejprve musíme pochopit pojem hrubé udržovací marže a čisté marže.
hrubá udržovací marže je částka, kterou musíte mít na svém makléřském účtu.
požadovaná čistá marže je hrubá udržovací marže snížená o obdrženou prémii.
standardní výpočet pro hrubé marže při prodeji nahý možnosti je následující:
Hrubý Udržovací Marže: (cena Akcie x 20% – Vzdálenost OTM ) x 100
Pojďme pracovat přes další příklad společně.
Pokud bychom měli prodat nahý SPY 290 řečeno, výpočet by byl takto:
295.44 (cena akcie) x 20% – 5.44 (vzdálenost OTM) x 100
Že výsledky v $5,364.80 pak přidáme $1.17 na poplatcích se dostat na $5,365.97, který je v $3, co TastyWorks nám říká,:
Tato kupní síla bude v průběhu času měnit jako obchodní postupuje, protože klíčovým prvkem při výpočtu (cena akcie x 20%).
Pomocí výše uvedený příklad, pokud obchod začíná jít proti nám a SPY klesnout až na $292, tady je to, co nová marže požadavek by vypadat takto:
292 x 20% – 2 = $5,640
to je nárůst o $271.03 takže marže požadavek dostane vyšší pozice pohne proti vám, a nižší, když to půjde tak, jak má.
Něco, co mít na paměti při obchodování s opcemi!
výpočet funguje přesně stejným způsobem při prodeji hovorů mimochodem.
Naštěstí, nemáme někdy opravdu k výpočtu, můžeme se jen spolehnout na naše makléře dělá tento výpočet pro nás, ale aspoň teď víte, jak možnost nákupu energie funguje!
závěr
kupní síla opce se vztahuje k maximální výši kapitálu, který máte k dispozici, abyste mohli obchodovat.
u mnoha účtů, které mají k dispozici nějakou formu pákového efektu, může být vaše kupní síla zvýšena nad skutečnou částku hotovosti, kterou jste uložili u svého makléře.
Při obchodování opcí je důležité zvážit, zda vstupujete do pozice s omezeným rizikem nebo do nekryté pozice, jako to druhé znamená, že kupní síla se může v průběhu času měnit.
obchodujte bezpečně!
Gav.
Upozornění: výše uvedené informace je pouze pro vzdělávací účely a neměly by být považovány za investiční poradenství. Předložená strategie by nebyla vhodná pro investory, kteří nejsou obeznámeni s opcemi obchodovanými na burze. Některé čtenáře zajímá tato strategie by měla dělat svou vlastní výzkum a požádat o radu od licencovaný finanční poradce.
