Investoři zvyklí kupovat jednotlivé akcie mohou najít investování do podílových fondů trochu matoucí. Ve většině případů jsou podílové fondy uváděny na trh a prodávány jinak než jednotlivé akcie.
jednotlivé akcie jsou během obchodních hodin neustále přeceňovány na základě vlivů nabídky a poptávky, a když si koupíte akcie, stáváte se částečným vlastníkem společnosti. Když si koupíte do podílového fondu kupujete částečný zájem ve sbírce aktiv, které obvykle zahrnují akcie, dluhopisy a deriváty.
ceny podílových fondů
podílové fondy jsou ceněny odlišně než akcie, počínaje dostupností akcií. Zatímco akcie mají k dispozici pouze omezený počet akcií, většina podílových fondů vydává tolik akcií, kolik lidé chtějí koupit. Ty jsou známé jako otevřené podílové fondy.
pokud například fond vydal 2 miliony akcií a má aktiva ve výši 30 milionů dolarů, každá akcie je oceněna na 15 USD za akcii. Za každých dalších 15 investovaných dolarů se aktiva fondu zvýší o tuto částku a cena akcií zůstane na 15 USD, protože fond vydává nové akcie za současnou cenu. Tato cena je to, co je citováno v novinách a online a je známé jako čistá hodnota aktiv.
čistá hodnota aktiv je denní hodnota podílového fondu, která zahrnuje všechna aktiva minus závazky fondu přepočtené na cenu za akcii. Toto je cena, za kterou kupujete a prodáváte akcie podílových fondů, pokud jednáte přímo se společností.
Určení Čisté Hodnoty Aktiv (NAV)
výpočet čisté hodnoty aktiv (NAV), může být složité, protože fond je nákup a prodej akcií a/nebo dluhopisů, výrobu a prodej jiné investice, a odkupem akcií investorů, kteří chtějí prodat.
Čistá Hodnota Aktiv (NAV) Vzorec
Přidejte následující:
- hodnota Začátku z fondů aktiva
- Žádné nové investice,
- Dividendy, úroky, kapitálové zisky,
- Jakýkoliv zisk v cena nebo hodnota majetku fondu
Poté, odečíst následující:
- snížení ceny nebo hodnoty majetku fondu
- Žádné akcie vyměněny, aby investoři (aktiva prodána nebo v hotovosti zmenšil)
- Dividend, úroků nebo kapitálových zisků vyplácených akcionářům
- Fondu výdaje
poslední číslo je nové NAV.
kromě toho se tržní hodnota podílů fondu každý den mění a musí být přepočítána, když se akciový trh uzavře a všechny podíly fondu mají uzavírací hodnotu. Pokud chcete koupit nebo prodat akcie fondu během dne, čistá hodnota aktiv je cena, kterou zaplatíte nebo obdržíte. Fond ji počítá každý den po uzavření trhů.
uzavřené fondy
jiný typ podílového fondu známý jako uzavřený fond funguje jinak. Uzavřený podílový fond vydává pevný počet akcií. Tyto akcie jsou obchodovány na burzách jako kmenové akcie společností. Protože uzavřené fondy obchodují na otevřeném trhu, jejich cena akcií je určena nabídkou a poptávkou.
Ačkoli Uzavřené podílové fondy mají NAV, mohou obchodovat nad nebo pod touto cenou na základě toho, zda jsou investoři přesvědčeni o budoucnosti fondu nebo ne. Uzavřené fondy jsou méně časté než otevřené fondy.
budete vědět, že kupujete uzavřený fond, protože musí být zakoupen prostřednictvím makléře a můžete sledovat změnu ceny během dne. Na rozdíl od otevřeného podílového fondu můžete nakupovat nebo prodávat uzavřené fondy pouze tehdy, když jsou trhy otevřené.
nákup a prodej podílových fondů
jednou z výhod investování do podílových fondů je jejich likvidita, což znamená, že můžete snadno prodat své akcie nebo koupit více. Většina fondů usnadňuje investování, s minimem papírování a více možnostmi platby.
akcie podílových fondů jsou odkoupeny od podílového fondu a prodány zpět do fondu. S výjimkou těch okolností, kdy se jedná o makléře nebo obchodního zástupce, téměř vždy jednáte přímo s fondem.
podílové fondy se neobtěžují transakcemi zlomkových akcií. Na rozdíl od kmenových akcií kupujete podílové fondy v dolarových částkách a fond převádí vaši investici na správný počet akcií na základě NAV v době vaší investice, i když to má za následek nerovnoměrný počet akcií.
většina větších fondů společnosti udržovat rozsáhlé internetové stránky a zákaznický servis telefonní banky odpovědět na otázky a proces nákupy a odkupy.