Bojíte se recese způsobuje zmatek na vašem portfoliu?
žádná společnost nebo sektor není zcela imunní vůči recesím, přesto si někteří v období otřesů vedou mnohem lépe než jiní.
pokud vás strašidlo nadcházející recese děsí, zapomeňte na akcie s vysokou volatilitou, jako jsou akcie penny. Dokonce i pevné blue chip zásoby často vzít nosedive během recese.
místo toho začněte hledat investice odolné proti recesi – nebo alespoň odolné vůči recesi -, které mohou snížit riziko ve vašem portfoliu a vyjít z bouře ještě silnější.
Důvody, proč si Vybrat Recese-Důkaz Investice
Někteří investoři prostě nemůže žaludek sledovat jejich investičního portfolia skok o 25%. I když mají před odchodem do důchodu desítky let a nemají se čeho bát, pomyšlení na to, že jejich portfolia přijdou o peníze, je nechává ležet v noci vzhůru. Pokud to zní jako vy, žádné množství údajů o opravách akciového trhu nemůže změnit váš temperament. Když na to přijde, žádná částka vyšších výnosů nemůže platit za ztracené hodiny spánku.
kromě těch, kteří nedokážou emocionálně zvládnout pokles, ostatní investoři nemohou finančně zvládnout pokles. Nový důchodce citlivé na sled vrátí riziko může muset vrátit do práce, pokud jejich portfolia klesne o 25%.
proto musí všichni investoři posoudit svou vlastní toleranci rizika. Liší se v závislosti na vašich cílech, stáří, finance, a investiční temperament. Samozřejmě i investoři s vysokou tolerancí k riziku často přesouvají prostředky na obranné investice odolné proti recesi, pokud vidí nápis na zdi pro ekonomiku.
Nejlepší Recese-Důkaz, Investice, aby Zvážila
Tak co investovat do, pokud jste strach, recese se rýsuje za rohem?
můžete samozřejmě nechat své peníze v hotovosti, ale pak neriskujete ztrátu; zaručujete ztrátu inflace. Strach ze ztráty peněz je často přesně to, co způsobuje, že ztratíte nejvíce peněz.
mnoho z níže uvedených možností je považováno za obranné investice, zatímco jiné jsou prostě méně pravděpodobné, že během recese klesnou. Vše by mělo být důkladně prozkoumány před zakoupením.
mějte na paměti, že aktiva se mění v hodnotě na základě toho, co jsou lidé ochotni za ně zaplatit, spíše než na podkladových základech. Cena akcií společnosti může klesnout, i když i nadále vydělávají silné zisky prostřednictvím recese.
bez dalších okolků je zde 11 investic, které je třeba zvážit, pokud se obáváte, že se poblíž skrývá recesistický medvědí trh.
zásoby zdravotní péče & fondy
bez ohledu na to, zda se ekonomika zmenšuje nebo roste, lidé stále onemocní a zraní. Cukrovka neodchází při určitém tempu snižování HDP.
je pravda, že pokud ztratíte práci, odložíte plánovanou operaci, o které jste uvažovali. Ale z velké části, zdravotnický průmysl pokračuje v dobrém, špatný, nebo lhostejné ekonomiky.
podívejte se na Johnson & Johnson během Velké recese. Od začátku roku 2008 do konce roku 2010 se jejich cena akcií snížila přibližně o 7%. Během tohoto tříletého období společnost pokračovala ve vyplácení dividend v průměru kolem 3% výnosu ročně. I při poklesu ceny by investor vzhledem k dividendovému výnosu ještě vyšel napřed.
pod záštitou zdravotnického průmyslu spadají nemocnice, denní chirurgická centra, farmaceutické společnosti, společnosti zdravotnických prostředků a společnosti, které vyrábějí výrobky zdravotní péče, jako jsou obvazy. Můžete si vybrat jednotlivé akcie, nebo můžete diverzifikovat investováním do indexového fondu prostřednictvím makléře, jako je Ally Invest.
Příklad Fondu: FHLC-Fidelity MSCI Health Care Index ETF (Expense ratio: 0.084%)
Utility zásoby & fondy
stejná logika platí pro nástroje. Lidé stále potřebují elektřinu, i když se ekonomika zmenšuje.
ve skutečnosti je s nástroji ještě méně kroutící se místnosti než se zdravotní péčí. Tak určitě, když jsou peníze těsné, hledáte způsoby, jak snížit účet za vytápění. Ale zatímco pacienti mají možnost neplatit své účty za lékařskou péči, pokud nezaplatíte účet za elektřinu, ztratíte elektřinu a plyn. To je důvod, proč jsou služby mezi posledními účty, které lidé nesplácí, když mají málo peněz.
Další výhodou utility zásoby je jejich vysoké dividendy, jako jeden pohled na Jistý Dividenda je seznam vysoké dividendy zásob je jasné. Ty mají tendenci být stabilní příjmy produkující akcie, spíše než nevyzpytatelný růst orientované akcie. Jsou stabilní do té míry, že jsou vyloženě nudní.
příklad fondu: VPU-Vanguard Utilities Index Fund ETF (poměr výdajů: 0.10%)
vojenský & dodavatelé obrany
řekněte, co chcete o vojenském průmyslovém komplexu, ale je to konečný přeživší. Jiné typy dotací přicházejí a odcházejí s politiky ve funkci, ale vojenský průmyslový komplex je stroj, který zřídka zpomaluje.
žádný politický kandidát žádné strany nikdy neřekne „víte, v co věřím? Slabší armáda, která nás nedokáže ochránit.“Nebo, když na to přijde:“ potřebujeme větší fiskální odpovědnost v armádě. Životy našich členů služby jsou jen stojí za to, po všem.“Prostě to není politicky účelné.
takže peníze stále proudí, nevadí, že to jsou soukromí dodavatelé, kteří vidí zisky a výhody, ne nutně členové vojenské služby. A když se ekonomika zhroutí, vláda má tendenci utrácet více peněz, ne méně.
Nikdy nepodceňujte touhu americké vlády utrácet peníze, zejména na vojenský průmyslový komplex.
příklad fondu: XAR-SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (poměr výdajů: 0.35%)
Nízkonákladoví maloobchodníci & řetězce
lidé mohou během recesí přestat nakupovat oblečení v Armani, ale nepřestávají nakupovat oblečení ve Walmartu. Ve skutečnosti se najednou začnou hrnout do prodejců slev pro více jejich potřeb. Během Velké recese vzrostly tržby Walmartu, nikoli dolů; od konce roku 2007 do konce roku 2010 vzrostly o 11%. Investoři si toho také všimli a jejich akcie se vrátily o 21% včetně dividend.
totéž platí pro restaurace. Střední třída Mike by mohl přestat jíst v steakhouses, když se ekonomika utáhne, ale nebude se vyhýbat McDonaldovi.
Přemýšlejte o tom z pohledu zvyku: je snazší změnit, kde nakupujete nebo jíte, než přestat nakupovat nebo jíst úplně. Jít od jíst polovinu večeře ven na vaření každou noc trvá obrovský posun v chování. Ale jíst v Red Lobster místo luxusní restaurace s mořskými plody? To je snadný posun.
podívejte se na recesistické vítěze.
příklad: proč to komplikovat? Stačí koupit akcie Walmart (WMT). Vedlejší účinky mohou zahrnovat pocity viny za podporu největšího maloobchodního konglomerátu na světě, v takovém případě možná budete chtít místo toho zvážit Costco (COST) nebo Kroger (KR).
tabák & nízkonákladové zásoby alkoholu
pokud jste nekuřák jako já, můžete se pokusit aplikovat studené světlo logiky na tento jev. Koneckonců, tabák a alkohol jsou diskreční výdaje a diskreční výdaje by měly teoreticky klesnout během recesí. Pokud si lidé sotva mohou dovolit nájem a služby, jak mohou jít ven a utrácet peníze za tabák a chlast?
ale musíte to zvážit v kontextu toho, co lidé s tímto zbožím skutečně kupují: pohodlí. V době stresu mají lidé tendenci kouřit a pít více, ne méně. Zvažte tabákovou společnost Altria. Od konce roku 2007 do konce roku 2010 se jejich akcie vrátily monstrózních 28%, i když většina akcií klesla ve volném pádu.
ale buďte opatrní, abyste tento efekt zobecnili na všechny zásoby hříchu. Kasina a další zásoby související s hazardními hrami mají během recesí strašný výkon. A stejně jako maloobchodníci a restaurace, lidé utíkají od špičkového alkoholu na spodní konec spektra. Nebyla náhoda, že Pabst Blue Ribbon se během Velké recese náhle mezi Bokovky znovu ochladil.
Příklad Fondy: Spíše než široké expozice prostřednictvím fondu, zvažte vybírání jednotlivých tabáku nebo low-end alkoholu zásoby, jako Altria (MO), Philip Morris (PM), nebo Molson Coors Brewing Company (TAP). Pokud chcete ušetřit ještě více peněz, přestat kouřit a vzdát se pití, abyste žili o 14 let déle.
fondy s nízkou volatilitou
s rizikem uvedení zřejmé volatility je měřítkem rizika a fondy s nízkou volatilitou jsou speciálně navrženy tak, aby méně kolísaly s náladou trhu. Mají také tendenci mít nižší výnosy, ale hej, to je to, co dostanete, když se zaměřujete na nízké riziko.
tyto fondy často fungují tak, že prověřují nejméně volatilní fondy v konkrétním indexu nebo trhu. V mnoha případech to znamená, že zahrnují spoustu výše uvedených typů zásob,jako jsou zásoby užitkové a zdravotní péče.
některé fondy s nízkou volatilitou to posouvají o krok dále a také identifikují akcie s minimální vzájemnou korelací. To vede k rozmanitějšímu fondu s větší expozicí různým odvětvím.
pokud chcete získat defenzivní, jděte s nízkou volatilitou.
Příklad Fondy: USMV – iShares Okraji MSCI Minimální Volatilita USA ETF (poměr Náklady: 0.15%) USA akcie; VMVFX – Vanguard Globální Minimum Volatility Fondu (Expense ratio: 0.23%) pro oba AMERICKÝCH a mezinárodních akcií.
vysoce dividendové akcie & fondy
u některých akcií a fondů leží primární výnosy v jejich výnosu, nikoli v jejich růstu. Nástroje a REITs (včetně hypotečních REITs) nabízejí běžné příklady.
tyto akcie a fondy mají tendenci být méně volatilní a utrpí minimální ztráty během recese, protože generují průběžný příjem. A protože se poskytovat tok příjmů, alternativa k dluhopisy, mají tendenci dělat dobře, když výnosy dluhopisů dip – jako, například, když centrální banky snížit úrokové sazby, snížení nových dluhopisů.
ale buďte opatrní při pronásledování společností pouze na základě dividendového výnosu; někdy se společnosti snaží nalákat investory vysokými dividendami, aby odvrátily pozornost od jejich špatného základního zdraví. Před investováním do dividend se naučte analyzovat akcie s vysokými dividendami na základě jejich výplatního poměru dividend.
Příklad Fondu: VHDYX – Vanguard High Dividend Yield Index Fondu Investor Akcie (Expense ratio: 0.14%)
Vysoce Kvalitní Společností Se Silnou bilancí
Fundamentálně silné společnosti nejsou nikam, dokonce i během recese. Jak ale identifikujete silnou společnost versus zranitelnou společnost?
Naučte se používat fundamentální analýzu k hodnocení společností. Nutí vás spouštět čísla, jako jsou příjmy, zisk na akcii, a poměr ceny k zisku, abyste lépe porozuměli tomu, jak společnost porovnává s ostatními ve svém oboru.
při kontrole rozvahy společnosti získáte přehled o jejich aktivech. Společnost s těžkými současnými a dlouhodobými aktivy a relativně malým počtem závazků obvykle vydrží recesi. Jejich předluženi konkurenti nemohou, což znamená, že pokud se recese zasáhne, silné společnosti, mají tendenci se objevit i silnější s větší podíl na trhu.
Příklad Fondu: SPHQ – PowerShares S&P 500 Kvalitu Portfolia (poměr Náklady: 0.15% net)
Obligace
Žádný seznam recese-důkaz, že investice by nebyla úplná bez AMERICKÝCH státních dluhopisů. Strýček Sam vždy platí; prostě neplatí dobře.
mějte na paměti, že v recesi má Federální rezervní systém tendenci snižovat úrokové sazby. Jak úrokové sazby klesají, tak výnosy dluhopisů, což znamená, že ceny dluhopisů jdou nahoru. To vám dobře slouží jako držitel dluhopisů s vyšším výnosem zakoupených před recesí.
pokud vám nic z toho nedávalo smysl, přečtěte si tento přehled investování do dluhopisů pro rychlý úvod.
nakonec nezapomeňte, že máte několik možností, jak investovat do státních dluhopisů. Jednou z možností jsou cenné papíry chráněné státní inflací (spropitné) a další jsou dluhopisové podílové fondy.
příklad fondů: FNBGX-Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund (Expense ratio: 0.03%), nebo jít rovnou ke zdroji a koupit dluhopisy od Ministerstva financí USA.
komodity
když ekonomika bombarduje, každý se ponoří do krytu drahých kovů, jako je zlato a stříbro. Jsou to konečná obranná investice jako nej doslovnější definice výrazu “ zlatý standard.“
je pravda, že nikdo o nich moc nepřemýšlí, když ekonomika zdravě hučí. Udělejte si domácí úkoly před investováním do zlata nebo jiného drahého kovu.
a drahé kovy nejsou jedinými komoditami, které lze koupit. Můžete také investovat do potravin, ropy a bezpočtu dalších komodit, z nichž mnohé jsou základem moderního života. Jedí lidé během recese méně kukuřice? Jistěže ne.
investice do komodit, jako je kukuřice, nemusí být sexy, ale žádná obranná investice není zvlášť sexy nebo vzrušující. Když je ekonomika silná, odborníci se mohou vrhnout na začínající technologie s vysokým růstem, ale tyto investice do střelby jsou často první, které padnou během recese.
jen si pamatujte, že ne všechny komodity se ve své podstatě během recesí daří dobře, na rozdíl od drahých kovů. Zde je to, co potřebujete vědět, než investujete do komodit, pokud jste v tom noví, a jako vždy nezapomeňte diverzifikovat.
Příklad Fondu: DBC – Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (Expense ratio: 0.85%)
Pronájem Nemovitostí
dobře, beru zpět, co jsem řekl o recese-důkaz, že investice nikdy být sexy. Z každého pravidla je přece výjimka.
pronájem nemovitostí nabízí trvalý pasivní příjem, předvídatelné výnosy, daňové výhody, ochranu před inflací a dlouhodobý potenciál zhodnocení. Nabízejí také ochranu před recesemi. Lidé stále potřebují místo k životu, a to i během pádů. Zatímco hodnoty domů mohou klesnout, někdy velkolepě, nájemné zřídka klesne o více než několik procentních bodů.
zvažte krizi bydlení během Velké recese. Celostátní Index cen Case Shiller Home klesl podle Federálního rezervního systému o 27.42%. Medián nájmů ale podle amerického sčítání lidu neklesl, naopak několik let rostly pomaleji než inflace.
proč? Protože během recesí a kontrakcí bydlení se majitelé domů často stávají nájemci. I když příjmy stagnují, poptávka po nájemním bydlení stoupá.
můžete předpovědět peněžní tok a výnosy z pronájmu, protože znáte tržní nájemné a vaše výdaje. Také víte, že na rozdíl od hodnoty domů nebo ceny akcií, že tržní nájemné neklesne o 27%. Ani v nejhorší recesi a útlumu bydlení nájemné neklesalo.
přesto být pronajímatelem není pro každého. Ujistěte se, že pochopit tyto úvahy předtím, než si pronajal svůj první majetek, a dejte si pozor na zvyšující se nařízení proti hospodáři, jak dokládá vystěhování moratoria viděl v roce 2020.
příklad: Chcete-li prozkoumat výnosy z pronájmu nemovitostí na celostátní úrovni, podívejte se na Roofstock. Zahrnují velké množství tržních a návratových údajů pro každou nemovitost a nabízejí dvě vynikající záruky.
závěrečné slovo
ne všechny společnosti a sektory se během recesí trefí. Ve skutečnosti, někteří dokonce prospívají, když investoři panikaří a hledají bezpečnější místa pro své peníze.
ale největší způsob, jak se bránit proti ztrátám, není jedna tajná investice; je to znalost a due diligence. Čím více víte o investování a o konkrétní investici, tím méně je pravděpodobné, že ztratíte peníze.
Udělejte si domácí úkoly před investováním, a to i do relativně stabilních akcií, fondů a dalších investičních nástrojů. A pokud dojde k recesi a vaše investice klesnou, zamyslete se dvakrát před panickým prodejem. Zásadně zdravé společnosti a další investice se obvykle objeví silnější než kdy jindy poté, co se prach usadí.
jaké byly vaše zkušenosti s investováním před, během a po recesích? Jak se plánujete chránit před budoucími recesemi?
