„Buy low, sell high“ je možná nejslavnější pořekadlo o vydělávání peněz na akciovém trhu. Je to tak zřejmé, že to zní jako vtip. V realitě, je to mnohem jednodušší říct, než udělat.
Klíčové Takeaways
- Buy low, sell high je strategie, kdy kupujete akcie nebo cenné papíry za nízkou cenu a prodáváte je za vyšší cenu.
- tato strategie může být obtížná, protože ceny odrážejí emoce a psychologii a je obtížné je předvídat.
- obchodníci proto používají jiné taktiky, jako jsou klouzavé průměry, hospodářský cyklus a sentiment spotřebitelů, aby pomohli rozhodnout, kdy nakupovat a prodávat.
Co Je Koupit Nízké, Prodat Vysoké?
za truismem je tendence trhů zastínit jak nevýhodu, tak vzhůru. Jedním z důvodů je čistý instinkt stáda, který řídí ceny akcií. Investor, který zaujme nezaujatý pohled na trh, by mohl vidět instinkt stáda v práci a využít extrémních vzestupů a pádů, které způsobuje. Tento investor může nakupovat nízko a prodávat vysoko.
bohužel je snadné určit, zda byla cena příliš nízká nebo příliš vysoká a dokonce proč. V tuto chvíli je to monumentálně obtížné. Ceny ovlivňují a odrážejí psychologii a emoce účastníků trhu.
z tohoto důvodu může být náročné důsledně implementovat „buy low, sell high“. Obchodníci se snaží o objektivnější pohled zvážit další faktory, aby se více informovaná rozhodnutí. Mezi tyto faktory patří klouzavé průměry, hospodářský cyklus a sentiment spotřebitelů.
klouzavé průměry
klouzavé průměry jsou odvozeny výhradně z historie cen. Ukazují cenové výkyvy v průběhu času, v podstatě vyhlazení krátkodobé cena hrboly ukázat obecný směr akcií v průběhu času.
někteří obchodníci sledují dva klouzavé průměry, jeden s krátkým trváním a druhý s delším trváním, aby chránili riziko poklesu. Jednou z běžných metod je použití klouzavých průměrů 50 a 200. Když 50denní klouzavý průměr překročí 200denní klouzavý průměr, generuje nákupní signál. Když překročí druhou cestu, generuje prodejní signál. Smyslem klouzavého průměru je pomoci obchodník čas koupit nebo prodat na správném místě v trendu.
Obchodní Cyklus a Sentiment
v dlouhodobém horizontu, řidiči trh jako celek podle konzistentní vzor, pohybující se od strachu, chtivosti a zpět do strachu. Časy maximálního strachu jsou nejlepší čas na nákup akcií, zatímco časy maximální chamtivosti jsou nejlepší čas na prodej.
tyto extrémy se odehrávají několikrát za desetiletí a mají pozoruhodné podobnosti. Emocionální cyklus sleduje hospodářský cyklus. Když je ekonomika v recesi, převládá strach. To je čas koupit nízké. Když ekonomika vzkvétá, ceny jdou nahoru, jako by nebylo zítřka. Teď je čas na prodej.
dlouhodobí investoři mohou považovat sledování hospodářského cyklu a průzkumů sentimentu spotřebitelů za nástroje pro načasování trhu. Pravidelně zveřejňované zprávy, jako je průzkum důvěry spotřebitelů, poskytují další vhled do hospodářského cyklu.
další výzvy
existují notoricky známé příklady tržních extrémů, včetně nedávných případů, jako je internetová bublina pozdních 1990 a krach trhu 2008. Oba se ukázaly jako vynikající příležitosti pro ty, kteří nakupovali nízko a prodávali vysoko.
v té době to vypadalo, jako by tento trend nikdy neskončil. Internetové akcie by v roce 1999 určitě nikdy nešly dolů. Bytový průmysl by se po roce 2008 určitě nikdy nevzpamatoval. V těch chvílích, investoři, kteří prodávají internetové akcie, nebo koupit zásoby bydlení může mít pocit, že byli potrestáni, jako trendy pokračovat, v opačném směru—do, to znamená, že ne.
úspěšný investor musí ignorovat trendy a držet objektivní způsob určení, zda je čas koupit nebo čas prodat. Pokud ještě nemáte obchodní účet a chtěli byste zkusit své ruce na koupit nízko a prodat vysoko strategie, neváhejte a podívejte se na Investopedia je seznam nejlepších on-line makléři vám pomohou vybrat brokera a začít.