Ausgewogene Fonds

Was ist ein Balanced Fund?

Ausgewogene Fonds sind Finanzinstrumente, die in bestimmten Verhältnissen in eine Mischung aus Schulden- und Eigenkapitalsegmenten investieren. Auch als Hybridfonds bekannt, ermöglichen diese Fonds Anlegern, ihr investmentfondsbasiertes Portfolio zu diversifizieren. Da sie ein Gleichgewicht zwischen Schulden- und Eigenkapitalsegmenten halten, bieten sie das beste Risiko-Ertrags-Verhältnis und tragen zur Maximierung der Kapitalrendite bei.

Ausgewogene Investmentfonds sind überwiegend aktienorientiert und machen etwa 40-60% des Fondsportfolios aus. Der größte Vorteil einer Anlage in diese Fonds besteht darin, dass sie einen Kapitalzuwachs gewährleisten und ein Sicherheitsnetz gegen potenzielle Risiken bieten.

Diese Fonds richten sich daher überwiegend an Anleger, die eine Mischung aus Kapitalzuwachs, Erträgen sowie risikoarmen Anlagemöglichkeiten suchen.

Was ist der Zweck eines ausgewogenen Investmentfonds?

Es gibt zwei Komponenten dieses Investmentfonds, die zwei verschiedenen Zwecken dienen. Der Eigenkapitalanteil dieses Investitionsprogramms trägt dazu bei, die Erosion der Kaufkraft der Anleger zu verhindern. Da sie meist in Aktien investieren, benötigen sie ein relativ kleineres Quantum an Kapitalinvestitionen.

Die Preise von Aktienfonds hängen vom Nettoinventarwert eines Fonds abzüglich seiner Verbindlichkeiten ab. Meistens neigt der Aktienanteil dieses Investmentfonds zu den größeren, dividendenzahlenden Unternehmen.

Um die von den Aktienfonds ausgehenden Risiken auszugleichen, investieren die ausgeglichenen Investmentfonds den Rest ihres Korpus in schuldorientierte Systeme.

Das Schuldensegment des Systems umfasst hauptsächlich Investitionen in Anleihen und andere Schuldtitel. Obwohl sie im Vergleich zu Aktienfonds niedrige Renditen bieten, dienen sie zwei Zwecken. Erstens helfen sie, einen Einkommensstrom zu schaffen. Zweitens tragen sie dazu bei, die Volatilität des Portfolios des Anlegers zu neutralisieren.

Sie sind wesentlich sicherer als Aktienanlagen und tragen dadurch dazu bei, die Anfälligkeit von Anlagen zu minimieren. In der Regel ist dieser Fonds die beste Option für Anleger mit geringer Risikotoleranz, die nach Anlagemöglichkeiten suchen, die das Wachstum über der Inflation ausgleichen.

Sie helfen Einzelpersonen ohne Einkommensquelle, eine stetige Einnahmequelle zu schaffen, um genug Kapital anzusammeln, um ihre Notwendigkeiten zu bezahlen.

Steuerbarkeit

Die steuerlichen Auswirkungen der Top Balanced Funds sind wie folgt –

• Bei aktienorientierten Fonds

fallen die Publikumsfonds mit einer aktienbasierten Anlagequote von mehr als 65% für die Zwecke der Besteuerung unter die Klasse der Aktienaktiva. Somit unterliegen diese Fonds einer Besteuerung von 15% auf ihre kurzfristigen Kapitalgewinne oder STCG. Hier beinhaltet STCG alle mit einem Jahr der Eigenkapitalquote verbuchten Gewinne.

Wenn Anleger die Mittel über einen Zeitraum von 12 Monaten halten, werden sie mit einem Satz von 10% auf die langfristigen Kapitalgewinne oder LTCG besteuert. Diese Steuerregelung gilt jedoch nur, wenn die Gewinne Rs übersteigen. 1 Lakh insgesamt.

• Für schuldnerorientierte Fonds

Hybridfonds, die stärker schuldnerorientiert sind, werden im Rahmen der Regelung für Schuldtitel besteuert. Hier werden kurzfristige Kapitalgewinne mit 20% mit Vorteilen aus der Indexierung besteuert. Außerdem wird die Besteuerung langfristiger Kapitalgewinne nur in Betracht gezogen, wenn Anleger diese Mittel länger als 36 Monate halten.

Equity-orientierte Hybridfonds haben daher steuerliche Vorteile gegenüber debt-orientierten Fonds.

Wer sollte in ausgewogene Fonds investieren?

Diese Fonds sind vor allem für diejenigen gedacht, die Sicherheit, Einkommen und mittleren Kapitalzuwachs aus ihrer Investition suchen. Diejenigen mit geringem Risikoappetit können in diese Hybridfonds investieren, um die Vorteile und Risiken des Investmentmarktes auszugleichen.

In der Regel folgen Aktienfonds variablen Asset-Allokationsregeln, die auf den Marktbedingungen basieren. Der Vorteil bei Hybridfonds ist jedoch, dass sie sich strikt an ihre Orientierungslinie halten. Sie überschreiten niemals die in den Anlagerichtlinien vorgeschriebene Grenze von 65%.

Aus diesem Grund erzielen diese ausgewogenen Top-Fonds während des Bullenlaufs höhere Renditen aus ihrer Aktienkomponente. Auch während des Bärenlaufs wird die Erosion der Fondsrenditen aufgrund ihrer Schuldenkomponente verhindert.

Hauptvorteile ausgewogener Fonds

Die besten ausgewogenen Fonds 2019 bieten Anlegern mehrere Vorteile. Zum Beispiel,

• Steuervorteile

Mit dieser Anlageform haben Fondsmanager die Möglichkeit, zwischen Fremdkapital und Eigenkapital zu wechseln, ohne den Anlegern eine Steuerpflicht aufzuerlegen. Wenn sich Anleger zwischen den Fonds selbst bewegen würden, würden sie der Besteuerung im Rahmen von Kapitalgewinnen unterliegen. Dies hätte zu einem hohen Steuerbetrag von etwa 30% führen können, wenn sich die Anleger innerhalb von 36 Monaten nach der Investition aus Schuldenfonds zurückgezogen hätten.

• Risikoreduktion

Investitionen ausschließlich in Aktienfonds können äußerst riskant sein. Zum Beispiel gab es während der Finanzkrise von 2008 einen Rückgang des NIFTY-Index um 50% von 6000 auf 2500, was dazu führte, dass die Anleger von Aktienfonds erhebliche Verluste erlitten. So tragen die Schuldtitel bei Hybridfonds dazu bei, das Risiko von Aktienfonds auszugleichen.

• Re-Balancing von Fonds

Es gibt Zeiten, in denen der Aktienmarkt im Vergleich zum Fremdkapitalmarkt überbewertet ist und umgekehrt. In diesem Fall können Anleger bei Hybridfonds zwischen den beiden Anlageklassen wählen.

• Diversifizierung des Anlageportfolios

Diese Fonds sind ausgezeichnete Optionen, wenn es um die Diversifizierung des Anlageportfolios geht. Da diese Fonds zur Maximierung der Rendite beitragen und gleichzeitig ein Sicherheitsnetz gegen marktbedingte Risiken bieten, bieten sie Anlegern die perfekte Möglichkeit, ihre Anlageverbindlichkeiten zu begrenzen.

• Inflationsschutz

Da ein Teil der Hybridfonds aus Fremdkapital besteht, können sie als Inflationsabsicherung dienen. Insbesondere wenn die Investition internationale Anleihen umfasst, können sie dazu beitragen, Anleger vor Inflation zu schützen, indem sie ihnen Zugang zu Ländern gewähren, die nicht davon betroffen sind. Die Diversität im Portfolio sorgt daher für ein Polster gegen den anhaltenden Anstieg der Marktpreise.

Abgesehen davon ermöglichen diese Fonds den Anlegern auch, regelmäßig Geld aus den Fonds abzuheben, ohne die Vermögensallokation zu ändern. Somit handelt es sich um Systeme mit geringen Investitionen, die die Kapitalrendite maximieren und gleichzeitig die Anleger vor verschiedenen Marktrisiken schützen können.