Anleger, die an den Kauf einzelner Aktien gewöhnt sind, können die Investition in Investmentfonds etwas verwirrend finden. In den meisten Fällen werden Investmentfonds anders vermarktet und verkauft als einzelne Aktien.
Einzelne Aktien werden während der Handelszeiten aufgrund von Angebots- und Nachfrageeinflüssen ständig neu bewertet, und wenn Sie eine Aktie kaufen, werden Sie Teilhaber des Unternehmens. Wenn Sie in einen Investmentfonds kaufen, kaufen Sie eine teilweise Beteiligung an einer Sammlung von Vermögenswerten, die in der Regel Aktien, Anleihen und Derivate enthalten.
Investmentfondspreise
Investmentfonds werden anders bewertet als Aktien, beginnend mit der Verfügbarkeit von Aktien. Während Aktien nur eine begrenzte Anzahl von Aktien zur Verfügung haben, geben die meisten Investmentfonds so viele Aktien aus, wie die Leute kaufen möchten. Diese werden als offene Investmentfonds bezeichnet.
Wenn ein Fonds beispielsweise 2 Millionen Aktien ausgegeben hat und über ein Vermögen von 30 Millionen US-Dollar verfügt, wird jede Aktie mit 15 US-Dollar pro Aktie bewertet. Für jede weitere investierte $ 15 erhöht sich das Fondsvermögen um diesen Betrag und der Aktienkurs bleibt bei $ 15, da der Fonds neue Aktien zum aktuellen Preis ausgibt. Dieser Preis wird in der Zeitung und online angegeben und als Nettoinventarwert bezeichnet.
Der Nettoinventarwert ist der Tageswert eines Investmentfonds, der alle Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten des Fonds enthält, die in einen Preis pro Aktie umgerechnet werden. Dies ist der Preis, zu dem Sie Investmentfondsanteile kaufen und verkaufen, wenn Sie direkt mit dem Unternehmen handeln.
Ermittlung des Nettoinventarwerts (NAV)
Die Berechnung des Nettoinventarwerts (NAV) kann kompliziert sein, da der Fonds Aktien und / oder Anleihen kauft und verkauft, andere Anlagen tätigt und verkauft und Aktien von Anlegern einlöst, die verkaufen möchten.
Nettoinventarwert (NAV) Formel
Fügen Sie Folgendes hinzu:
- Anfangswert des Fondsvermögens
- Alle Neuanlagen
- Dividenden, Zinsen, Kapitalgewinne
- Jeder Kurs- oder Wertgewinn des Fondsvermögens
Ziehen Sie dann den folgenden Betrag ab:
- Jede Abnahme des Preises oder Wertes des Fondsvermögens
- Alle an Investoren zurückgekauften Aktien (verkaufte Vermögenswerte oder verminderte Barmittel)
- Dividenden, Zinsen oder Kapitalgewinne an die Aktionäre
- Fondsaufwendungen
Die endgültige Zahl ist der neue NAV.
Darüber hinaus ändert sich der Marktwert der Fondsbestände täglich und muss neu berechnet werden, wenn der Aktienmarkt schließt und alle Fondsbestände einen Schlusswert haben. Wenn Sie Aktien des Fonds während des Tages kaufen oder verkaufen möchten, ist der Nettoinventarwert der Preis, den Sie zahlen oder erhalten. Der Fonds berechnet es jeden Tag nach Marktschluss.
Geschlossene Fonds
Eine andere Art von Investmentfonds, die als geschlossener Fonds bekannt ist, funktioniert anders. Ein geschlossener Investmentfonds gibt eine feste Anzahl von Aktien aus. Diese Aktien werden an den Börsen wie die Stammaktien von Unternehmen gehandelt. Da geschlossene Fonds auf dem freien Markt gehandelt werden, wird ihr Aktienkurs von Angebot und Nachfrage bestimmt.
Obwohl geschlossene Investmentfonds einen NAV haben, können sie über oder unter diesem Preis handeln, je nachdem, ob die Anleger in die Zukunft des Fonds vertrauen oder nicht. Geschlossene Fonds sind weniger verbreitet als offene Fonds.
Sie werden wissen, dass Sie einen geschlossenen Fonds kaufen, da er über einen Börsenmakler gekauft werden muss und Sie die Preisänderung während des Tages beobachten können. Im Gegensatz zu einem offenen Investmentfonds können Sie geschlossene Fonds nur kaufen oder verkaufen, wenn die Märkte offen sind.
Kauf und Verkauf von Investmentfonds
Einer der Vorteile der Investition in Investmentfonds ist ihre Liquidität, was bedeutet, dass Sie Ihre Aktien verkaufen oder mehr mit Leichtigkeit kaufen können. Die meisten Fonds erleichtern das Investieren mit einem Minimum an Papierkram und mehreren Zahlungsoptionen.
Investmentfondsanteile werden vom Investmentfonds gekauft und an den Fonds zurückverkauft. Außer in den Fällen, in denen ein Makler oder Handelsvertreter beteiligt ist, handeln Sie fast immer direkt mit dem Fonds.
Investmentfonds sind nicht mit der Transaktion von Bruchteilen von Aktien belästigt. Im Gegensatz zu Stammaktien kaufen Sie Investmentfonds in Dollarbeträgen und der Fonds wandelt Ihre Investition in die richtige Anzahl von Aktien um, basierend auf dem NAV zum Zeitpunkt Ihrer Investition, auch wenn dies zu einer ungeraden Anzahl von Aktien führt.
Die meisten größeren Fondsgesellschaften unterhalten umfangreiche Internetseiten und Kundendiensttelefonbanken, um Fragen zu beantworten und Käufe und Rücknahmen abzuwickeln.