Das Umlaufvermögen umfasst
Vermögenswerte werden zusammen mit Verbindlichkeiten und Eigenkapital in der Bilanz eines Unternehmens aufgeführt.
In der Regel erfasst die Bilanz das Umlaufvermögen getrennt von anderen langfristigen Vermögenswerten oder Sachanlagen, falls zutreffend.
Ebenso wird in der Bilanz zwischen kurzfristigen Verbindlichkeiten, bei denen es sich um kurzfristige Schulden handelt, die innerhalb eines Jahres beglichen werden müssen, und langfristigen Verbindlichkeiten unterschieden.
Das Verhältnis von kurzfristigen Vermögenswerten zu kurzfristigen Verbindlichkeiten wird als kurzfristige Quote bezeichnet und dient zur Bestimmung der Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.
Um das aktuelle Verhältnis eines Unternehmens zu ermitteln, dividieren Sie einfach sein kurzfristiges Vermögen durch seine kurzfristigen Verbindlichkeiten unter Verwendung der folgenden Gleichung:
Aktuelles Verhältnis = Kurzfristiges Vermögen / Kurzfristige Verbindlichkeiten
Ein wichtiger Hinweis ist, dass nur Sachanlagen als aktuell gezählt werden können.
Immaterielle Vermögenswerte wie Marken, Urheberrechte, geistiges Eigentum und Goodwill können nicht einfach innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden, selbst wenn sie einem Unternehmen noch einen wirtschaftlichen Wert verleihen.
Was sind Beispiele für Umlaufvermögen?
Es gibt fünf Hauptkategorien von Umlaufvermögen.
In der Reihenfolge von am meisten bis am wenigsten liquide, hier ist eine Liste der Umlaufvermögen:
1. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind die liquidesten Vermögenswerte, was bedeutet, dass sie am einfachsten in harte Währung umgewandelt werden können.
Bargeld erfordert natürlich keine Umrechnung und ist nach Abzug von der Bank oder einem anderen Ort, an dem es aufbewahrt wird, unverändert ausgebbar.
Zahlungsmitteläquivalente sind alle Arten von liquiden Wertpapieren, die derzeit nicht in Form von Bargeld vorliegen, aber innerhalb eines Jahres in Form von Bargeld vorliegen werden.
US-Schatzwechsel sind beispielsweise ein Baräquivalent, ebenso wie Geldmarktfonds.
2. Kurzfristige Anlagen und marktfähige Wertpapiere
Ähnlich wie Zahlungsmitteläquivalente sind dies Anlagen in Wertpapieren, die innerhalb eines Jahres eine Barrendite erzielen.
Diese Arten von Wertpapieren können an öffentlichen Aktien- und Rentenmärkten gekauft und verkauft werden.
Damit Anleihen ein kurzfristiger Vermögenswert sind, müssen sie eine Laufzeit von weniger als einem Jahr haben; Bei marktfähigem Eigenkapital handelt es sich um einen kurzfristigen Vermögenswert, wenn er innerhalb eines Jahres verkauft oder gehandelt wird.
Marktfähiges Eigenkapital kann entweder Stammaktien oder Vorzugsaktien sein.
3. Vorausbezahlte Ausgaben
Vorausbezahlte Ausgaben sind Mittel, die präventiv für Waren oder Dienstleistungen ausgegeben wurden, die in Zukunft erhalten werden sollen.
Sie sind technisch nicht liquide, weil sie einem Unternehmen kein Geld einbringen; Sie sind jedoch im Umlaufvermögen eines Unternehmens aufgeführt, weil sie Kapital freisetzen, das später verwendet werden kann.
Zahlungen an Versicherungsgesellschaften oder Auftragnehmer sind übliche vorausbezahlte Ausgaben, die auf das Umlaufvermögen angerechnet werden.
Ein Unternehmen kann sich auch dafür entscheiden, die Miete, die es für Gebäude oder Immobilien schuldet, im Voraus zu bezahlen.
Wenn ein Unternehmen beschließt, beispielsweise drei Jahre Miete im Voraus zu zahlen, werden die verbleibenden 24 Monate Miete nicht als Umlaufvermögen gezählt.
4. Debitoren
Debitoren sind Mittel, die ein Unternehmen von Kunden schuldet, die eine Ware oder Dienstleistung erhalten, aber noch nicht bezahlt haben.
Damit diese Mittel ein kurzfristiger Vermögenswert sind, muss wie üblich erwartet werden, dass sie innerhalb eines Jahres eingehen.
Forderungen entstehen in der Regel, wenn Käufer ein Unternehmen für seine Produkte oder Dienstleistungen mit Krediten bezahlen.
Wenn Sie beispielsweise einen Kauf mit einer Kreditkarte bezahlen, werden die Forderungen des Unternehmens, von dem der Kauf getätigt wurde, erhöht.
Wenn ein Unternehmen etwas an ein anderes Unternehmen verkauft, erfolgt die Transaktion normalerweise auch in Form einer Kreditlinie, die zu den Forderungen beiträgt.
Schuldverschreibungen gelten auch als Umlaufvermögen, wenn ihre Laufzeit weniger als ein Jahr beträgt.
5. Inventar
Jedes Inventar, das voraussichtlich innerhalb eines Jahres nach seiner Produktion verkauft wird, ist ein kurzfristiger Vermögenswert.
Inventar ist das am wenigsten liquide aller kurzfristigen Vermögenswerte, da im Gegensatz zu kurzfristigen Wertpapieren, die sich immer innerhalb eines Jahres auszahlen, und Forderungen, zu deren Zahlung ein Kunde verpflichtet ist, Inventar aktiv produziert und verkauft werden muss, um es in Bargeld umzuwandeln.
Ebenso kann vernünftigerweise nicht erwartet werden, dass der gesamte Bestand innerhalb eines Jahres verkauft wird; Schwere Maschinen, insbesondere Spezialmaschinen wie Flugzeuge oder Industrieanlagen, können eine Weile im Lager herumliegen, bevor sie einen Käufer finden.
Inventar, das von Verbrauchern gekauft wird und sich schnell bewegt, wird als Fast Moving Consumer Goods oder FMCG bezeichnet und ist die primäre Art von Inventar, die auch unter die Kategorie des Umlaufvermögens fällt.
Formel des Umlaufvermögens
Die Gleichung für das Umlaufvermögen lautet wie folgt:
Umlaufvermögen = C + CE + I + AR + MS + PE + OLA
Wobei:
- C = Barmittel
- CE = Zahlungsmitteläquivalente
- I = Lagerbestand
- AR = Forderungen
- MS = Wertpapiere
- PE = Vorausbezahlte Aufwendungen
- OLA = Sonstige liquide Mittel
Was sind langfristige Vermögenswerte?
Langfristige Vermögenswerte sind Vermögenswerte mit einer Nutzungsdauer von mehr als einem Jahr.
Gängige Beispiele sind Sachanlagen (PP&E), immaterielle Vermögenswerte und langfristige Investitionen.
Kundenlisten, Patente und geistiges Eigentum können auch langfristige Vermögenswerte in einigen nicht verarbeitenden Industrien sein.
Current Ratio
Das Umlaufvermögen spiegelt die Fähigkeit eines Unternehmens wider, seine kurzfristigen ausstehenden Verbindlichkeiten zu begleichen und das Tagesgeschäft zu finanzieren.
Aus diesem Grund wird das „Working Capital“ eines Unternehmens als „Current Ratio“ bezeichnet, die das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert.
Liste der kurzfristigen Vermögenswerte
Eine Liste der kurzfristigen Vermögenswerte, die ein Unternehmen besitzt, wird in der Bilanz verfügbar sein. In der Regel werden diese grob nach Typ kategorisiert, z. B. kurzfristige Anlagen, Lagerbestände sowie Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Kurzfristige Vermögenswerte werden oft neben langfristigen Vermögenswerten aufgeführt.
Beispiele für Umlaufvermögen
Abhängig von der Branche des betreffenden Unternehmens kann ein Umlaufvermögen alles sein, von Rohöl bis hin zu Fremdwährung. Zum Beispiel kann ein Autohersteller Autoteile als kurzfristigen Vermögenswert zählen. Auf der anderen Seite kann ein Investmentfonds kurzfristige Anlagen oder Anleihen zählen.
Umlaufvermögen Bedeutung
Ein Umlaufvermögen ist ein Vermögenswert, den ein Unternehmen besitzt und der für oder innerhalb eines Jahres einen Wert liefert. Das Umlaufvermögen wird häufig zur Deckung der laufenden Aufwendungen und der kurzfristigen Verbindlichkeiten (kurzfristige Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres beglichen werden müssen) verwendet. Das Umlaufvermögen ist wichtig, um sicherzustellen, dass das Unternehmen in naher Zukunft kein Liquiditätsproblem hat.
Beispiele für langfristige Vermögenswerte
Beispiele für langfristige Vermögenswerte oder Sachanlagen umfassen Sachanlagen (PP& E), langfristige Investitionen und Marken, da jede dieser Anlagen einen wirtschaftlichen Nutzen über das 1-Jahr hinaus bietet.
Kurzfristige Vermögenswerte und kurzfristige Verbindlichkeiten
Kurzfristige Verbindlichkeiten sind im Wesentlichen das Gegenteil von kurzfristigen Vermögenswerten; Sie sind alles, was die Kaufkraft eines Unternehmens für ein Jahr reduziert. Beispiele hierfür sind kurzfristige Schulden, Dividenden, geschuldete Einkommensteuern und Verbindlichkeiten. Kurzfristige Verbindlichkeiten werden häufig mit kurzfristigen Vermögenswerten abgewickelt. Wenn die kurzfristigen Verbindlichkeiten das kurzfristige Vermögen übersteigen, könnte dies auf ein drohendes Liquiditätsproblem hinweisen.