Machen Sie sich Sorgen über eine Rezession, die Ihr Portfolio verwüstet?
Kein Unternehmen oder Sektor ist völlig immun gegen Rezessionen, doch einige tun viel besser als andere in Zeiten des Umbruchs.
Wenn Sie das Gespenst einer bevorstehenden Rezession erschreckt, dann vergessen Sie Aktien mit hoher Volatilität wie Penny Stocks. Auch solide Blue-Chip-Aktien nehmen oft einen Sturzflug während der Rezessionen.
Suchen Sie stattdessen nach rezessionssicheren – oder zumindest rezessionsresistenten – Anlagen, die das Risiko in Ihrem Portfolio reduzieren und noch stärker aus dem Sturm hervorgehen können.
Gründe, sich für rezessionssichere Anlagen zu entscheiden
Einige Anleger können es einfach nicht ertragen, wenn ihre Anlageportfolios um 25% sinken. Selbst wenn sie Jahrzehnte vor ihrer Pensionierung haben und nichts vor dem Renditerisiko zu befürchten haben, lässt sie der Gedanke, dass ihre Portfolios Geld verlieren, nachts wach liegen. Wenn das nach Ihnen klingt, kann keine Datenmenge über Börsenkorrekturen Ihr Temperament ändern. Für diese Angelegenheit kann keine höhere Rendite für Ihre verlorenen Schlafstunden bezahlt werden.
Abgesehen von denen, die einen Abschwung emotional nicht bewältigen können, können andere Anleger Abschwünge finanziell nicht bewältigen. Ein neuer Rentner, der anfällig für Renditeverluste ist, muss möglicherweise wieder arbeiten, wenn sein Portfolio um 25% sinkt.
Deshalb müssen alle Anleger ihre eigene Risikotoleranz bewerten. Es hängt von Ihren Zielen, Ihrem Alter, Ihren Finanzen und Ihrem Anlagetemperament ab. Natürlich verlagern selbst Anleger mit einer hohen Risikotoleranz häufig Mittel in defensive, reessionssichere Anlagen, wenn sie die Schrift an der Wand für die Wirtschaft sehen.
Beste rezessionssichere Investitionen zu berücksichtigen
Also, was investieren Sie, wenn Sie befürchten, dass eine Rezession um die Ecke droht?
Sie könnten Ihr Geld natürlich in bar lassen, aber dann riskieren Sie keinen Verlust; Sie garantieren einen Inflationsverlust. Oft ist die Angst, Geld zu verlieren, genau das, was dazu führt, dass Sie das meiste Geld verlieren.
Viele der unten aufgeführten Optionen gelten als defensive Anlagen, während andere während einer Rezession einfach weniger wahrscheinlich fallen werden. Alle sollten gründlich geprüft werden, bevor Sie kaufen.
Denken Sie daran, dass sich der Wert von Vermögenswerten aufgrund dessen ändert, was die Menschen bereit sind, für sie zu zahlen, und nicht aufgrund der zugrunde liegenden Fundamentaldaten. Der Aktienkurs eines Unternehmens kann sinken, auch wenn es durch eine Rezession weiterhin starke Gewinne erzielt.
Ohne weiteres, hier sind 11 Investitionen zu berücksichtigen, wenn Sie befürchten, dass ein rezessiver Bärenmarkt in der Nähe lauert.
Gesundheitsaktien & Fonds
Unabhängig davon, ob die Wirtschaft schrumpft oder wächst, werden die Menschen immer noch krank und verletzt. Diabetes verschwindet nicht mit einer bestimmten BIP-Kontraktionsrate.
Zugegeben, wenn Sie Ihren Job verlieren, verschieben Sie die elektive Operation, die Sie in Betracht gezogen haben. Aber im Großen und Ganzen tuckert die medizinische Industrie weiter in guten, schlechten oder gleichgültigen Volkswirtschaften.
Schauen Sie sich Johnson & Johnson während der Großen Rezession an. Von Anfang 2008 bis Ende 2010 sank ihr Aktienkurs um rund 7%. In diesem Zeitraum von drei Jahren zahlte das Unternehmen weiterhin Dividenden aus und erzielte im Durchschnitt eine jährliche Rendite von etwa 3%. Selbst mit dem Preisverfall wäre ein Investor angesichts der Dividendenrendite immer noch vorne gewesen.
Unter dem Dach der Gesundheitsbranche fallen Krankenhäuser, Tageskliniken, Pharmaunternehmen, Medizintechnikunternehmen und Unternehmen, die Gesundheitsprodukte wie Bandagen herstellen. Sie können einzelne Aktien auswählen oder diversifizieren, indem Sie über einen Broker wie Ally Invest in einen Indexfonds investieren.
Beispielfonds: FHLC – Fidelity MSCI Health Care Index ETF (Kostenquote: 0.084%)
Versorgungsaktien & Fonds
Die gleiche Logik gilt für Versorgungsunternehmen. Die Menschen brauchen immer noch Strom, auch wenn die Wirtschaft schrumpft.
Tatsächlich gibt es bei Versorgungsunternehmen noch weniger Spielraum als bei der Gesundheitsversorgung. Sicher, wenn das Geld knapp ist, suchen Sie nach Möglichkeiten, Ihre Heizkosten zu senken. Aber während Patienten die Möglichkeit haben, ihre Arztrechnungen nicht zu bezahlen, verlieren Sie Strom und Gas, wenn Sie Ihre Stromrechnung nicht bezahlen. Deshalb gehören Versorgungsunternehmen zu den letzten Rechnungen, auf die Menschen verzichten, wenn sie wenig Bargeld haben.
Ein weiterer Vorteil von Utility-Aktien ist ihre hohe Dividende, wie ein Blick auf die Liste der dividendenstarken Aktien von Sure Dividend deutlich macht. Dabei handelt es sich in der Regel eher um beständige Ertragsaktien als um unberechenbare wachstumsorientierte Aktien. Sie sind stabil bis zu dem Punkt, geradezu langweilig zu sein.
Beispielfonds: VPU – Vanguard Utilities Index Fund ETF (Kostenquote: 0.10%)
Militär & Verteidigungsunternehmen
Sagen Sie, was Sie über den militärisch-industriellen Komplex wollen, aber es ist der ultimative Überlebende. Andere Arten von Subventionen kommen und gehen mit den amtierenden Politikern, aber der militärisch-industrielle Komplex ist eine Maschine, die selten langsamer wird.
Kein politischer Kandidat einer Partei wird jemals sagen: „Weißt du, woran ich glaube? Ein schwächeres Militär, das uns nicht schützen kann. Oder: „Wir brauchen mehr steuerliche Verantwortung im Militär. Das Leben unserer Servicemitglieder ist schließlich nur so viel wert.“ Es ist einfach nicht politisch sinnvoll.
Das Geld fließt also weiter, ganz zu schweigen davon, dass es die privaten Auftragnehmer sind, die die Gewinne und Vorteile sehen, nicht unbedingt Mitglieder des Militärdienstes. Und wenn die Wirtschaft zusammenbricht, neigt die Regierung dazu, mehr Geld auszugeben, nicht weniger.
Unterschätzen Sie niemals den Wunsch der US-Regierung, Geld auszugeben, insbesondere für den militärisch-industriellen Komplex.
Beispielfonds: XAR – SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (Kostenquote: 0.35%)
Low-Cost-Einzelhändler & Ketten
Die Leute mögen während der Rezessionen aufhören, Kleidung bei Armani zu kaufen, aber sie hören nicht auf, Kleidung bei Walmart zu kaufen. Tatsächlich strömen sie plötzlich zu Discountern, um mehr von ihren Bedürfnissen zu erhalten. Während der Großen Rezession stieg der Umsatz von Walmart, nicht nach unten; Sie stiegen von Ende 2007 bis Ende 2010 um 11%. Die Anleger bemerkten es auch und ihre Aktien rentierten mit 21% inklusive Dividenden.
Das gleiche gilt für Restaurants. Der Mittelklasse-Mike hört vielleicht auf, in Steakhäusern zu essen, wenn die Wirtschaft enger wird, aber er wird McDonald’s nicht meiden.
Denken Sie aus der Perspektive der Gewohnheit darüber nach: Es ist einfacher, den Ort zu ändern, an dem Sie einkaufen oder essen, als ganz auf das Einkaufen oder Essen zu verzichten. Um von der Hälfte Ihres Abendessens zum Kochen zu gehen, braucht es jede Nacht eine enorme Verhaltensänderung. Aber im Red Lobster essen statt in einem gehobenen Fischrestaurant? Das ist eine leichte Verschiebung.
Suchen Sie im unteren Bereich nach Rezessionsgewinnern.
Beispielfonds: Warum komplizieren? Kaufen Sie einfach Walmart-Aktien (WMT). Nebenwirkungen können Schuldgefühle für die Unterstützung des weltweit größten Einzelhandelskonglomerats sein, in diesem Fall sollten Sie stattdessen Costco (COST) oder Kroger (KR) in Betracht ziehen.
Tabak & Low-Cost-Alkohol-Aktien
Wenn Sie ein Nichtraucher wie ich sind, können Sie versuchen, das kalte Licht der Logik auf dieses Phänomen anzuwenden. Schließlich sind Tabak und Alkohol diskretionäre Ausgaben, und diskretionäre Ausgaben sollten theoretisch während Rezessionen sinken. Wenn die Menschen sich ihre Miete und Nebenkosten kaum leisten können, wie können sie dann ausgehen und Geld für Tabak und Alkohol ausgeben?
Aber Sie müssen es im Kontext dessen betrachten, was die Leute tatsächlich mit diesen Waren kaufen: Komfort. In Zeiten von Stress neigen Menschen dazu, mehr zu rauchen und zu trinken, nicht weniger. Denken Sie an den Tabakkonzern Altria. Von Ende 2007 bis Ende 2010 gaben ihre Aktien monströse 28% zurück, obwohl die meisten Aktien im freien Fall fielen.
Achten Sie jedoch darauf, diesen Effekt nicht auf alle Sin-Bestände zu verallgemeinern. Casinos und andere glücksspielbezogene Aktien entwickeln sich während Rezessionen schrecklich. Und wie Einzelhändler und Restaurants, Menschen fliehen vor High-End-Alkohol an das untere Ende des Spektrums. Es war kein Zufall, dass Pabst Blue Ribbon während der Großen Rezession unter Hipstern plötzlich wieder cool wurde.
Beispielfonds: Anstatt ein breites Engagement über einen Fonds einzugehen, sollten Sie einzelne Tabak- oder Low-End-Alkoholaktien wie Altria (MO), Philip Morris (PM) oder Molson Coors Brewing Company (TAP) auswählen. Wenn Sie noch mehr Geld sparen möchten, hören Sie mit dem Rauchen auf und geben Sie das Trinken auf, um 14 Jahre länger zu leben.
Fonds mit geringer Volatilität
Auf die Gefahr hin, das Offensichtliche zu sagen, ist Volatilität ein Maß für das Risiko, und Fonds mit geringer Volatilität sind speziell darauf ausgelegt, weniger mit der Marktstimmung zu schwanken. Sie neigen auch dazu, niedrigere Renditen zu haben, aber hey, das bekommen Sie, wenn Sie ein geringes Risiko anstreben.
Häufig werden diese Fonds nach den am wenigsten volatilen Fonds in einem bestimmten Index oder Markt durchsucht. In vielen Fällen bedeutet dies, dass sie viele der bereits oben beschriebenen Aktientypen enthalten, z. B. Versorgungs- und Gesundheitsaktien.
Einige Fonds mit geringer Volatilität gehen noch einen Schritt weiter und identifizieren auch Aktien mit minimaler Korrelation miteinander. Dies führt zu einem vielfältigeren Fonds mit einem größeren Engagement in verschiedenen Sektoren.
Wenn Sie defensiv werden wollen, gehen Sie auf niedrige Volatilität.
Beispielfonds: USMV – iShares Edge MSCI Minimum Volatility USA ETF (Kostenquote: 0,15%) nur für US–Aktien; VMVFX – Vanguard Global Minimum Volatility Fund (Kostenquote: 0,23%) für US-amerikanische und internationale Aktien.
Aktien mit hoher Dividende & Fonds
Bei einigen Aktien und Fonds liegt die Hauptrendite in ihrer Rendite, nicht in ihrem Wachstum. Versorgungsunternehmen und REITs (einschließlich Hypotheken-REITs) bieten gängige Beispiele.
Diese Aktien und Fonds sind tendenziell weniger volatil und erleiden in Rezessionen minimale Verluste, da sie laufende Erträge generieren. Und weil sie eine Einkommensalternative zu Anleihen bieten, schneiden sie tendenziell gut ab, wenn die Anleiherenditen sinken – wie zum Beispiel, wenn die Zentralbanken die Zinssätze senken und die Renditen neuer Anleihen senken.
Aber seien Sie vorsichtig bei der Verfolgung von Unternehmen, die ausschließlich auf der Dividendenrendite basieren; Manchmal versuchen Unternehmen, Investoren mit hohen Dividenden anzulocken, um von ihrer schlechten fundamentalen Gesundheit abzulenken. Bevor Sie in Dividenden investieren, erfahren Sie, wie Sie Aktien mit hohen Dividenden anhand ihrer Dividendenausschüttungsquote analysieren.
Beispielfonds: VHDYX – Vanguard High Dividend Yield Index Fund Investorenanteile (Kostenquote: 0.14%)
Qualitativ hochwertige Unternehmen mit starken Bilanzen
Grundsätzlich starke Unternehmen gehen auch in einer Rezession nirgendwo hin. Aber wie identifizieren Sie ein starkes Unternehmen im Vergleich zu einem anfälligen Unternehmen?
Erfahren Sie, wie Sie mit der Fundamentalanalyse Unternehmen bewerten. Es zwingt Sie, Zahlen wie Umsatz, Gewinn pro Aktie und Kurs-Gewinn-Verhältnis auszuführen, um besser zu verstehen, wie das Unternehmen mit anderen in seiner Branche vergleicht.
Wenn Sie die Bilanz eines Unternehmens überprüfen, erhalten Sie ein Gefühl für dessen Vermögenswerte. Ein Unternehmen mit hohen kurzfristigen und langfristigen Vermögenswerten und relativ wenigen Verbindlichkeiten kann in der Regel einer Rezession standhalten. Dies bedeutet, dass starke Unternehmen im Falle einer Rezession tendenziell noch stärker mit einem größeren Marktanteil hervorgehen.
Beispielfonds: SPHQ – PowerShares S&P 500 Qualitätsportfolio (Kostenquote: 0,15% netto)
Staatsanleihen
Ohne US-Staatsanleihen wäre keine Liste rezessionssicherer Anlagen vollständig. Uncle Sam zahlt immer; er zahlt einfach nicht gut.
Denken Sie daran, dass die Federal Reserve in einer Rezession dazu neigt, die Zinssätze zu senken. Wenn die Zinssätze fallen, sinken auch die Anleiherenditen, was bedeutet, dass die Anleihepreise steigen. Das dient Ihnen ganz gut als Inhaber von höher verzinsten Anleihen, die vor der Rezession gekauft wurden.
Wenn das alles für Sie keinen Sinn ergab, lesen Sie diese Übersicht über Anleiheninvestitionen für eine schnelle Einführung.
Denken Sie schließlich daran, dass Sie mehrere Möglichkeiten haben, in Staatsanleihen zu investieren. Eine Option ist Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), und eine andere ist Bond Investmentfonds.
Beispielfonds: FNBGX – Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund (Kostenquote: 0.03%) oder gehen Sie direkt zur Quelle und kaufen Sie Anleihen des US-Finanzministeriums.
Rohstoffe
Wenn die Wirtschaft bombardiert, tauchen alle nach Edelmetallen wie Gold und Silber. Sie sind die ultimative defensive Investition als wörtlichste Definition des Ausdrucks „der Goldstandard.“
Zugegeben, niemand denkt viel an sie, wenn die Wirtschaft gesund summt. Machen Sie Ihre Hausaufgaben, bevor Sie in Gold oder ein anderes Edelmetall investieren.
Und Edelmetalle sind nicht die einzigen Rohstoffe, die man kaufen kann. Sie können auch in Lebensmittel, Öl und unzählige andere Rohstoffe investieren, von denen viele Grundnahrungsmittel des modernen Lebens sind. Essen die Menschen während einer Rezession weniger Mais? Natürlich nicht.
Die Investition in Rohstoffe wie Mais mag nicht sexy sein, aber keine defensive Investition ist besonders sexy oder aufregend. Experten können über wachstumsstarke Tech-Startups schwärmen, wenn die Wirtschaft stark ist, aber diese Shooting-Star-Investitionen sind oft die ersten, die während einer Rezession fallen.
Denken Sie nur daran, dass nicht alle Rohstoffe im Gegensatz zu Edelmetallen in Rezessionen von Natur aus gut abschneiden. Hier ist, was Sie wissen müssen, bevor Sie in Rohstoffe investieren, wenn Sie neu darin sind, und wie immer daran denken, zu diversifizieren.
Beispielfonds: DBC – Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (Kostenquote: 0.85%)
Mietobjekte
In Ordnung, ich nehme zurück, was ich über rezessionssichere Investitionen gesagt habe, die nie sexy sind. Es gibt schließlich eine Ausnahme von jeder Regel.
Mietobjekte bieten laufendes passives Einkommen, vorhersehbare Renditen, Steuervorteile, Schutz vor Inflation und langfristiges Wertsteigerungspotenzial. Sie bieten auch Schutz vor Rezessionen. Die Menschen brauchen immer noch einen Ort zum Leben, auch in Zeiten des Abschwungs. Während die Eigenheimwerte manchmal spektakulär sinken können, sinken die Mieten selten um mehr als ein paar Prozentpunkte.
Betrachten Sie die Immobilienkrise während der Großen Rezession. Landesweit fiel der Case Shiller Home Price Index nach Angaben der Federal Reserve um 27,42%. Laut dem US Census Bureau sanken die mittleren Mieten jedoch nicht; Stattdessen stiegen sie mehrere Jahre lang langsamer als die Inflation.
Warum? Denn während Rezessionen und Wohnungskontraktionen werden Hausbesitzer oft zu Mietern. Auch wenn die Einkommen stagnieren, steigt die Nachfrage nach Mietwohnungen.
Sie können den Miet-Cashflow und die Rendite prognostizieren, da Sie die Marktmiete und Ihre Ausgaben kennen. Sie wissen auch, dass diese Marktmiete im Gegensatz zu Hauswerten oder Aktienkursen nicht um 27% fällt. Selbst in der schlimmsten Rezession und dem schlimmsten Wohnungseinbruch seit Menschengedenken sind die Mieten nicht gesunken.
Trotzdem ist es nicht jedermanns Sache, Vermieter zu sein. Achten Sie darauf, diese Überlegungen zu verstehen, bevor Sie Ihre erste Immobilie vermieten, und hüten Sie sich vor einer zunehmenden Regulierung gegen Vermieter, wie sie in den Räumungsmoratorien von 2020 gezeigt wird.
Beispiel: Um Mietobjektrenditen landesweit zu erkunden, schauen Sie sich Roofstock an. Sie enthalten eine Fülle von Markt- und Renditedaten für jede Immobilie und bieten zwei ausstehende Garantien.
Schlusswort
Nicht alle Unternehmen und Sektoren sind in Rezessionen betroffen. Tatsächlich gedeihen einige sogar, wenn Investoren in Panik geraten und nach sichereren Orten für ihr Geld suchen.
Aber der beste Weg, sich gegen Verluste zu verteidigen, ist nicht eine geheime Investition; es ist Wissen und Due Diligence. Je mehr Sie über Investitionen und über eine bestimmte Investition wissen, desto unwahrscheinlicher ist es, dass Sie Geld verlieren.
Machen Sie Ihre Hausaufgaben, bevor Sie investieren, auch in relativ stabile Aktien, Fonds und andere Anlageinstrumente. Und wenn eine Rezession eintritt und Ihre Investitionen fallen, überlegen Sie zweimal, bevor Sie in Panik verkaufen. Grundsätzlich solide Unternehmen und andere Investitionen entstehen in der Regel stärker als je zuvor, nachdem sich der Staub gelegt hat.
Welche Erfahrungen haben Sie mit Investitionen vor, während und nach Rezessionen gemacht? Wie wollen Sie sich vor zukünftigen Rezessionen schützen?
