Auf diese Weise strebt die Gesellschaft sowohl nach produktiver Effizienz als auch nach allokativer Effizienz.
Ein Beispiel für produktive Ineffizienz ist, wenn eine Produktionsmethode dasselbe ergibt wie eine andere, die weniger von einer Ressource verbraucht, aber nicht mehr von einer anderen Ressource. Daher gäbe es keinen Grund, die weniger produktive Methode zu verwenden.
Ein Beispiel für allokative Ineffizienz ist, wenn eine Produktionsmethode mehr von einer bestimmten Ressource und weniger von einer anderen verbraucht als eine andere Methode, die für die Gesellschaft insgesamt mehr kostet. Selbst wenn es produktiv effizient ist, werden die Ressourcen nicht in der besten Verteilung verwendet – die Allokation ist ineffizient. In dieser Situation sollte die ineffiziente Methode gegen die effizientere Methode ausgetauscht werden, indem umverteilt wird, welche Kombination von Ressourcen für eine bestimmte Produktionsweise verwendet wird.
Eine andere Interpretation der allokativen Ineffizienz ist die Verteilung von Gütern an die Mitglieder der Gesellschaft auf eine Weise, die weniger als optimales Glück bringt. Diese Interpretation wird fast nie erreicht, ist aber dennoch das Ziel, nach dem Ökonomen streben.
Die produktive Effizienz muss erfüllt sein, bevor die allokative Effizienz erreicht werden kann.