Artikel I, Abschnitt 8 der Verfassung der Vereinigten Staaten ermächtigt den Kongress, „einheitliche Gesetze zum Thema Insolvenzen“ zu erlassen. Im Rahmen dieser Ermächtigung erließ der Kongress 1978 den „Bankruptcy Code“. Das Konkursgesetzbuch, das als Titel 11 des United States Code kodifiziert ist, wurde seit seinem Inkrafttreten mehrmals geändert. Es ist das einheitliche Bundesgesetz, das alle Insolvenzfälle regelt.
Die verfahrenstechnischen Aspekte des Insolvenzverfahrens werden durch die Bundesregeln des Insolvenzverfahrens (oft als „Insolvenzregeln“ bezeichnet) und die lokalen Regeln jedes Insolvenzgerichts geregelt. Die Konkursregeln enthalten eine Reihe offizieller Formulare zur Verwendung in Insolvenzfällen. Das Konkursgesetzbuch und die Konkursregeln (und die lokalen Regeln) legen die formellen rechtlichen Verfahren für den Umgang mit den Schuldenproblemen von Einzelpersonen und Unternehmen fest.
Für jeden Gerichtsbezirk des Landes gibt es ein Insolvenzgericht. Jeder Staat hat einen oder mehrere Bezirke. Es gibt 90 Konkursbezirke im ganzen Land. Die Konkursgerichte haben in der Regel ihre eigenen Büros.
Der Gerichtsbeamte mit Entscheidungsbefugnis über Bundesinsolvenzfälle ist der United States Bankruptcy Judge, ein Justizbeamter des United States District Court. Der Konkursrichter kann jede mögliche Angelegenheit entscheiden, die mit einem Konkursfall, wie Berechtigung verbunden wird, um zu archivieren oder ob ein Schuldner eine Entlastung von Schulden empfangen sollte. Ein Großteil des Insolvenzverfahrens ist jedoch administrativ und wird außerhalb des Gerichtsgebäudes durchgeführt. In den Fällen unter Kapiteln 7, 12 oder 13 und manchmal in den Fällen des Kapitels 11 wird dieser Verwaltungsvorgang von einem Treuhänder durchgeführt, der ernannt wird, um den Fall zu beaufsichtigen.
Die Beteiligung eines Schuldners am Insolvenzrichter ist in der Regel sehr begrenzt. Ein typischer Schuldner des Kapitels 7 erscheint nicht vor Gericht und sieht den Konkursrichter nicht, es sei denn, ein Einwand wird in dem Fall erhoben. Ein Schuldner nach Kapitel 13 muss möglicherweise nur bei einer Anhörung zur Planbestätigung vor dem Insolvenzrichter erscheinen. In der Regel ist das einzige formelle Verfahren, bei dem ein Schuldner erscheinen muss, die Gläubigerversammlung, die normalerweise in den Büros des US-Treuhänders stattfindet. Dieses Treffen wird informell als „341-Treffen“ bezeichnet, da Abschnitt 341 des Insolvenzgesetzes vorschreibt, dass der Schuldner an diesem Treffen teilnimmt, damit die Gläubiger den Schuldner über Schulden und Eigentum befragen können.
Ein grundlegendes Ziel der vom Kongress erlassenen Konkursgesetze des Bundes ist es, Schuldnern einen finanziellen „Neuanfang“ von belastenden Schulden zu ermöglichen. Der Oberste Gerichtshof machte diesen Punkt über den Zweck des Konkursgesetzes in einer Entscheidung von 1934:
t gibt dem ehrlichen, aber unglücklichen Schuldner … eine neue Chance im Leben und ein klares Feld für zukünftige Bemühungen, ungehindert durch den Druck und die Entmutigung bereits bestehender Schulden.
Lokale Darlehen Co. v. Jagd, 292 US 234, 244 (1934). Dieses Ziel wird durch die Konkursentlassung erreicht, die Schuldner von der persönlichen Haftung für bestimmte Schulden befreit und Gläubigern verbietet, jemals Maßnahmen gegen den Schuldner zu ergreifen, um diese Schulden einzutreiben. Diese Veröffentlichung beschreibt die Insolvenzentlassung in einem Frage- und Antwortformat, in dem der Zeitpunkt der Entlastung, der Umfang der Entlastung (welche Schulden werden beglichen und welche Schulden werden nicht beglichen), Einwände gegen die Entlastung und der Widerruf der Entlastung erörtert werden. Es beschreibt auch, was ein Schuldner tun kann, wenn ein Gläubiger versucht, eine entlassene Schuld nach Abschluss des Insolvenzverfahrens einzuziehen.
Sechs grundlegende Arten von Insolvenzfällen sind im Insolvenzgesetzbuch vorgesehen, von denen jede in dieser Veröffentlichung erörtert wird. Die Fälle erhalten traditionell die Namen der Kapitel, die sie beschreiben.
Kapitel 7 mit dem Titel Liquidation sieht ein geordnetes, gerichtlich überwachtes Verfahren vor, bei dem ein Treuhänder das Vermögen des Nachlasses des Schuldners übernimmt, es zu Bargeld reduziert und Ausschüttungen an Gläubiger vornimmt, vorbehaltlich des Rechts des Schuldners, bestimmte befreite Vermögenswerte und die Rechte gesicherter Gläubiger einzubehalten. Da es in den meisten Fällen des Kapitels 7 in der Regel wenig oder kein nicht leeres Eigentum gibt, kann es zu keiner tatsächlichen Liquidation des Vermögens des Schuldners kommen. Diese Fälle werden als „No-Asset-Fälle“ bezeichnet.“ Ein Gläubiger, der eine ungesicherte Forderung hält, erhält nur dann eine Ausschüttung aus der Insolvenzmasse, wenn es sich um einen Vermögensfall handelt und der Gläubiger beim Insolvenzgericht einen Anspruchsnachweis einreicht. In den meisten Fällen des Kapitels 7, wenn der Schuldner eine Einzelperson ist, empfängt er oder sie eine Entlastung, die ihn oder sie von der persönlichen Haftung für bestimmte löschbare Schulden entbindet. Der Schuldner erhält in der Regel nur wenige Monate nach Einreichung des Antrags eine Entlastung. Änderungen des Bankruptcy Code erlassen, um die Insolvenz Missbrauchsprävention und Verbraucherschutzgesetz von 2005 erfordern die Anwendung einer „Bedürftigkeitsprüfung“, um festzustellen, ob einzelne Verbraucher Schuldner für Erleichterung nach Kapitel 7 qualifizieren. Wenn das Einkommen eines solchen Schuldners bestimmte Schwellenwerte überschreitet, hat der Schuldner möglicherweise keinen Anspruch auf Erleichterung nach Kapitel 7.
Kapitel 9 mit dem Titel Anpassung der Schulden einer Gemeinde sieht im Wesentlichen eine Reorganisation vor, ähnlich wie eine Reorganisation nach Kapitel 11. Nur eine „Gemeinde“ kann nach Kapitel einreichen 9, Dazu gehören Städte und Gemeinden, sowie Dörfer, Landkreise, Steuerbezirke, Stadtwerke, und Schulbezirke.
Kapitel 11 mit dem Titel Reorganisation wird normalerweise von Handelsunternehmen verwendet, die ein Unternehmen weiterführen und die Gläubiger gleichzeitig durch einen gerichtlich genehmigten Sanierungsplan zurückzahlen möchten. Der Schuldner nach Kapitel 11 hat in der Regel das ausschließliche Recht, in den ersten 120 Tagen nach Einreichung des Falls einen Sanierungsplan einzureichen, und muss den Gläubigern eine Offenlegungserklärung vorlegen, die ausreichende Informationen enthält, damit die Gläubiger den Plan bewerten können. Das Gericht genehmigt (bestätigt) oder missbilligt letztendlich den Sanierungsplan. Im Rahmen des bestätigten Plans kann der Schuldner seine Schulden reduzieren, indem er einen Teil seiner Verpflichtungen zurückzahlt und andere entlastet. Der Schuldner kann auch belastende Verträge und Leasingverträge kündigen, Vermögenswerte zurückfordern und seine Geschäftstätigkeit neu skalieren, um wieder rentabel zu werden. Nach Kapitel 11 durchläuft der Schuldner normalerweise eine Konsolidierungsphase und tritt mit einer verringerten Schuldenlast und einem reorganisierten Geschäft auf.
Kapitel 12 mit dem Titel Anpassung der Schulden eines Landwirts oder Fischers mit regelmäßigem Jahreseinkommen bietet Landwirten und Fischern mit regelmäßigem Einkommen einen Schuldenerlass. Das Verfahren in Kapitel 12 ist dem in Kapitel 13 sehr ähnlich, in dem der Schuldner einen Plan zur Rückzahlung von Schulden über einen Zeitraum von höchstens drei Jahren vorschlägt, es sei denn, das Gericht genehmigt einen längeren Zeitraum von höchstens fünf Jahren. Es gibt auch einen Treuhänder in jedem Kapitel 12 Fall, dessen Aufgaben denen eines Kapitels sehr ähnlich sind 13 Treuhänder. Die Auszahlung von Zahlungen an Gläubiger im Rahmen eines bestätigten Plans durch den Treuhänder nach Kapitel 12 entspricht dem Verfahren nach Kapitel 13. Kapitel 12 erlaubt einem Familienbauern oder Fischer, das Geschäft weiter zu betreiben, während der Plan ausgeführt wird.
Kapitel 13 mit dem Titel Anpassung der Schulden einer Person mit regelmäßigem Einkommen richtet sich an einen einzelnen Schuldner, der über eine regelmäßige Einkommensquelle verfügt. Kapitel 13 ist Kapitel 7 oft vorzuziehen, da es dem Schuldner ermöglicht, einen wertvollen Vermögenswert wie ein Haus zu behalten, und weil es dem Schuldner ermöglicht, einen „Plan“ vorzuschlagen, um die Gläubiger im Laufe der Zeit zurückzuzahlen – normalerweise drei bis fünf Jahre. Kapitel 13 wird auch von Verbraucherschuldnern verwendet, die im Rahmen der Bedürftigkeitsprüfung keinen Anspruch auf Erleichterung nach Kapitel 7 haben. Bei einer Bestätigungsverhandlung genehmigt oder missbilligt das Gericht den Rückzahlungsplan des Schuldners, je nachdem, ob er die Anforderungen des Insolvenzgesetzes an die Bestätigung erfüllt. Kapitel 13 unterscheidet sich stark von Kapitel 7, da der Schuldner des Kapitels 13 in der Regel im Besitz des Nachlasses bleibt und über den Treuhänder Zahlungen an die Gläubiger leistet, basierend auf dem erwarteten Einkommen des Schuldners über die Laufzeit des Plans. Im Gegensatz zu Kapitel 7 erhält der Schuldner keine sofortige Schuldenentlastung. Der Schuldner muss die im Rahmen des Plans erforderlichen Zahlungen leisten, bevor die Entlastung eingeht. Der Schuldner wird von den Klagen, von den Pfändungen und von anderen Gläubigerhandlungen geschützt, während der Plan in Kraft ist. Die Entlastung nach Kapitel 13 ist ebenfalls etwas breiter gefasst (d. h. es werden mehr Schulden abgebaut) als die Entlastung nach Kapitel 7.
Mit Kapitel 15 mit dem Titel Nebenfälle und andere grenzüberschreitende Fälle soll ein wirksamer Mechanismus für den Umgang mit Fällen grenzüberschreitender Insolvenz geschaffen werden. In dieser Veröffentlichung wird die Anwendbarkeit von Kapitel 15 erörtert, wenn ein Schuldner oder sein Vermögen den Gesetzen der Vereinigten Staaten und eines oder mehrerer ausländischer Länder unterliegt.
Zusätzlich zu den Grundtypen von Konkursfällen bietet Bankruptcy Basics einen Überblick über das Zivilhilfegesetz für Servicemitglieder, das unter anderem Angehörige des Militärs vor dem Eintritt von Versäumnisurteilen schützt und dem Gericht die Möglichkeit gibt, das Verfahren gegen Militärschuldner auszusetzen.
Diese Publikation enthält auch eine Beschreibung der Liquidationsverfahren nach dem Securities Investor Protection Act („SIPA“). Obwohl das Konkursgesetz ein Börsenmakler-Liquidationsverfahren vorsieht, ist es weitaus wahrscheinlicher, dass ein scheiterndes Maklerunternehmen in ein SIPA-Verfahren verwickelt wird. Der Zweck von SIPA besteht darin, den Anlegern Wertpapiere und Bargeld zurückzugeben, die bei gescheiterten Brokern verbleiben. Seit ihrer Gründung durch den Kongress im Jahr 1970 hat die Securities Investor Protection Corporation Anleger, die Aktien und Anleihen bei Maklerfirmen hinterlegen, geschützt, indem sichergestellt wurde, dass das Eigentum jedes Kunden geschützt ist, bis zu 500.000 USD pro Kunde.
Das Insolvenzverfahren ist komplex und beruht auf rechtlichen Konzepten wie „automatischer Aufenthalt“, „Entlastung“, „Ausnahmen“ und „Annahme“.“ Daher ist das letzte Kapitel dieser Veröffentlichung ein Glossar der Konkurs Terminologie, die erklärt, in Laien Begriffe, die meisten der rechtlichen Konzepte, die in Fällen unter dem Konkursgesetz eingereicht gelten.