Mitä Indeksointi On?
indeksoinnista käytetään yleisesti nimitystä jonkin Osoittaja tai mitta. Rahoitusmarkkinoilla indeksointia voidaan käyttää tilastollisena mittarina taloudellisten tietojen seurannassa, tietyn markkinasegmentin ryhmittelymenetelmänä tai passiivisten sijoitusten hallinnointistrategiana.
Understanding Indexing
indeksointia käytetään rahoitusmarkkinoilla tilastollisena mittarina taloudellisten tietojen seuraamisessa. Ekonomistien luomat indeksit tarjoavat markkinoiden johtavia suhdanneindikaattoreita. Rahoitusmarkkinoilla seurattuja talousindeksejä ovat ostopäällikköindeksi, Institute for Supply Management ’ s Manufacturing Index ja johtavien Talousindikaattoreiden Composite Index.
tilastoindeksejä voidaan käyttää myös yhdistävien arvojen mittarina. Elinkustannusoikaisu (COLA) on tilastollinen mitta, joka saadaan kuluttajahintaindeksin analyysillä. Monissa eläkejärjestelyissä käytetään kolaa ja kuluttajahintaindeksiä eläke-etuuksien palautusten mittarina, jossa korjaus tehdään inflaatioon perustuvilla indeksitoimenpiteillä.
tärkeimmät Takeaways
- indeksointi on käytäntö, jossa taloustieto kootaan yhteen metriikkaan.
- rahoituksessa on monia indeksejä, jotka heijastavat taloudellista toimeliaisuutta tai tekevät yhteenvedon markkinoiden toimeliaisuudesta—näistä tulee suorituskykyvertailuja, joita vasten salkkuja ja rahastonhoitajia mitataan.
- indeksoinnilla tarkoitetaan myös passiivista sijoittamista markkinaindekseihin laajan markkinatuoton toistamiseksi yksittäisten osakkeiden aktiivisen valinnan sijaan.
indeksointi sijoitusmarkkinoilla
sijoitusmarkkinoilla on olemassa indeksejä, jotka edustavat tiettyjä markkinasegmenttejä. Yhdysvaltain johtavat markkinaindeksit ovat Dow Jones Industrial Average ja S&P 500. Indeksit on rakennettu määritellyillä menetelmillä. Dow Jones Industrial Average on hintapainotteinen indeksi, joka antaa enemmän painoarvoa osakkeille korkeamman hinnan indeksissä. S&P 500–indeksi on markkina-arvoilla painotettu indeksi, joka antaa suuremman painoarvon s&P 500-indeksin osakkeille, joilla on suurempi markkina-arvo.
indeksin tarjoajilla on lukuisia menetelmiä sijoitusmarkkinaindeksien muodostamiseksi. Sijoittajat ja markkinaosapuolet käyttävät näitä indeksejä suorituskyvyn vertailuarvoina. Jos esimerkiksi rahastonhoitaja alisuorittaa pitkällä aikavälillä s&P 500, sijoittajia on vaikea houkutella rahastoon sen sijaan, että pörssinoteerattu rahasto seuraisi s&P 500-arvoa.
indeksointi ja passiivinen sijoittaminen
indeksointi tunnetaan sijoitustoimialalla yleisesti passiivisena sijoitusstrategiana, jolla pyritään saamaan kohdennettu riski tietylle markkinasegmentille. Suurin osa aktiivisista sijoitusten hoitajista ei yleensä jatkuvasti päihitä indeksivertailuja. Lisäksi sijoittaminen markkinasegmentille pääoman arvon lisäämiseksi tai pitkäaikaisena sijoituksena voi olla kallista, kun otetaan huomioon yksittäisten arvopapereiden ostamiseen liittyvät kaupankäyntikustannukset. Siksi indeksointi on suosittu vaihtoehto monille sijoittajille.
sijoittaja voi saavuttaa saman tavoiteindeksin riskin ja tuoton sijoittamalla indeksirahastoon. Useimmilla indeksirahastoilla on alhaiset kulusuhteet ja ne toimivat hyvin passiivisesti hoidetussa salkussa. Indeksirahastot voidaan rakentaa yksittäisten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen avulla toistamaan kohdeindeksejä. Niitä voidaan hoitaa myös rahasto-osuusrahastona, jonka kantaosakkeina ovat sijoitusrahastot tai pörssinoteeratut rahastot.
indeksointi-ja Seurantarahastot
monimutkaisemmat indeksointistrategiat voivat pyrkiä toistamaan räätälöidyn indeksin omistuksia ja tuottoja. Räätälöidyt indeksiseurantarahastot ovat kehittyneet edulliseksi sijoitusvaihtoehdoksi turvatarkastettuun arvopapereiden osajoukkoon sijoittamiseksi. Nämä tracker rahastot pohjimmiltaan yrittää ottaa paras sisällä luokan osakkeita—esimerkiksi parhaat energiayhtiöt sisällä indeksit, jotka seuraavat energiateollisuutta. Nämä seuranta varat perustuvat erilaisia suodattimia kuten perusteet, osingot, kasvun ominaisuudet, ja enemmän.