Inflaatiosuojatut joukkolainat ovat joukkolainoja, jotka suojaavat sijoittajia inflaatiolta. Yhdysvalloissa inflaatiosuojatut joukkovelkakirjat tunnetaan nimellä Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), mutta muissa maissa ne tunnetaan muilla nimillä. Tämäntyyppisten joukkovelkakirjalainojen korkovoitto kasvaa inflaation myötä tai pienenee deflaation myötä. Eräpäivänä pääoman takaisinmaksu on kuitenkin joko inflaatiokorjattu pääoma tai alkuperäinen pääoma sen mukaan, kumpi on suurempi.
näin inflaatiosuojatut velkakirjat toimivat ja miten niihin voi sijoittaa.
mikä on inflaatiosuojattu joukkovelkakirjalaina?
inflaatiosuojattu joukkovelkakirjalaina on sellainen, jonka maksu kasvaa tai pienenee inflaation vaikutusten mukaisesti ja takaa joko inflaatiokorjatun pääoman tai alkuperäisen pääoman sen mukaan, kumpi on suurempi. Mallin tarkoituksena on suojata sijoittajaa inflaation aiheuttamalta ostovoiman heikkenemiseltä.
- vaihtoehtoiset nimet: Inflaatiosidonnaiset joukkolainat, inflaatioindeksoidut joukkolainat, reaalituottolainat, Treasury inflaatiosuojatut arvopaperit
- lyhenteet: ILB, TIPS
miten inflaatiosuojattu joukkovelkakirjalaina toimii?
inflaatiosuojattujen joukkolainojen maksut perustuvat indeksiin, joka seuraa inflaatiota. Yhdysvalloissa inflaation laskemiseen käytetään kuluttajahintaindeksiä (CPI), joten monet inflaatiosuojatut joukkolainat vastaavat kuluttajahintaindeksiä.
jos kuluttajahintaindeksi nousee, se tarkoittaa, että inflaatio kasvaa, ja Kuluttajahintaindeksiin sidottu inflaatiosuojattu joukkovelkakirjalaina lisää maksujaan sijoittajalle. Vastaavasti kuluttajahintaindeksin laskiessa maksut laskevat. Eräpäivänä pääoman takaisinmaksu on kuitenkin joko inflaatiokorjattu pääoma tai alkuperäinen pääoma sen mukaan, kumpi on suurempi.
vaikka Yhdysvalloilla on juomarahaa, monilla muilla mailla on oma versionsa inflaatiosuojatuista velkakirjoista. Kanadassa on ” real return bonds.”Britanniassa ja Intiassa ne tarjoavat näitä samoja sijoitustuotteita nimillä kuten ”inflaatioindeksoidut” tai ”inflaatioon sidotut” joukkolainat.
useimmat inflaatiosuojatut joukkolainat ovat julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemia. Jotkut yritykset ovat silloin tällöin laskeneet liikkeelle omia versioitaan inflaatiosuojatuista velkakirjoista, mutta suurin osa näistä sijoitusmahdollisuuksista tulee valtioilta.
kuinka saada inflaatiosuojattuja joukkolainoja
inflaatiosuojattuihin joukkolainoihin sijoittaminen on samanlaista kuin mihin tahansa muunlaiseen joukkolainaan sijoittaminen. Sijoittajilla on yleensä kolme vaihtoehtoa, he voivat ostaa joukkolainan, ETF: n tai joukkolainarahaston.
joukkovelkakirjojen ostaminen
monet välittäjät tarjoavat keinon ostaa joukkovelkakirjoja. Sinulla voi olla mahdollisuus ostaa joukkovelkakirjoja joko ”first-emission”, mikä tarkoittaa suoraan liikkeeseenlaskijayhteisöltä, tai ”jälkimarkkinoilta”, mikä tarkoittaa sijoittajaa, joka oli ostanut joukkovelkakirjan liikkeeseenlaskijayhteisöltä aikaisemmin.
Voit myös ostaa inflaatiosuojattuja joukkovelkakirjoja suoraan Yhdysvaltain valtiolta Treasury Direct-palvelusta. Treasury Directin joukkovelkakirjoja voi ostaa 100 dollarin erissä.
Joukkolainarahastojen ostaminen
jos et halua itse valita joukkolainoja, voit lisätä inflaatiosuojatun joukkolainariskin salkkuusi ostamalla vastaavia sijoitusrahastoja. Fidelityn fipdx: n ja Vanguardin VIPSX: n kaltaisilla rahastoilla on monipuolinen sekoitus inflaatiosuojattuja joukkovelkakirjoja. Molemmat rahastot sisältävät yksinomaan juomarahoja, ja Useimmat rahastot Yhdysvalloissa käsittelevät pääasiassa juomarahoja. On kuitenkin mahdollista löytää rahastoja, jotka sijoittavat myös muiden maiden inflaatiosuojattuihin velkakirjoihin.
antamalla rahastonhoitajan päättää, mitä tippejä hän ostaa ja milloin ostaa, sijoittajat voivat lisätä riskiä ilman, että heidän tarvitsee tehdä merkittäviä päätöksiä itse.
näistä obligaatioista maksettu korko on sinulle verotettavaa tuloa. Voit saada verotettavaa tuloa yksinkertaisesti pitämällä sijoitusrahastoa – vaikka et itse myisi rahasto-osuuksiasi. Tästä syystä monet ihmiset haluavat omistaa tämäntyyppisen sijoituksen eläketilille, jossa voit lykätä tai vähentää veroja korkomenoista tai myyntivoitoista.
ostaminen joukkovelkakirjalainojen ETF
jos et aio pitää inflaatiosuojattuja joukkovelkakirjalainoja verotuksellisella eläketilillä, saatat mieluummin ETF: n edut kuin sijoitusrahastot. Sijoitusrahastoihin verrattuna ETF: t antavat sijoittajille hieman enemmän kontrollia siitä, miten he saavat veroja. Se pätee kaikkiin sijoitusalueisiin, mukaan lukien inflaatiosuojatut velkakirjat.
verotuksen eroja lukuun ottamatta inflaatiosuojatut joukkovelkakirjalainojen ETF: t toimivat pitkälti samoin kuin sijoitusrahastot. ETF: n hoitaja valvoo ETF: ssä olevien arvopapereiden koria, ja sijoittajat ostavat rahastoon osuuden näihin arvopapereihin liittyvistä riskeistä.
tärkeimmät Takeaways
- Inflaatiosuojatut joukkolainat ovat joukkolainoja, jotka auttavat sijoittajia suojaamaan tulojaan inflaation kielteisiltä vaikutuksilta.
- yritykset ovat aiemmin laskeneet liikkeeseen inflaatiosuojattuja joukkolainoja, mutta suurin osa niistä on julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemia.
- Inflaatiosuojatut joukkolainat lisäävät maksuja inflaation noustessa, ja ne vähentävät maksuja inflaation laskiessa. Eräpäivänä pääoman takaisinmaksu on kuitenkin joko inflaatiokorjattu pääoma tai alkuperäinen pääoma sen mukaan, kumpi on suurempi.
- sijoittajat voivat ostaa inflaatiosuojattuja joukkolainoja suoraan liikkeeseenlaskijoilta tai ne voivat ostaa inflaatiosuojattuja joukkolainoja sisältäviä ETF-rahastoja tai sijoitusrahastoja.