sisältö
- mikä on osakkeiden ostovoima?
- optio-ostovoima
- optio-ostovoima Yksiosaisille Ostovoimille
- optio-ostovoima Veloitusmarginaaleille
- optio-ostovoima Luottomarginaaleille
- optio-ostovoima alastomille optioille
- johtopäätös
optiot ovat tyypiltään johdannainen, eli niiden arvo on sidottu johonkin muuhun kohde-etuuteen.
johdannaisena se tarkoittaa, että elinkeinonharjoittaja voi hyötyä mistä tahansa liikkumisesta (tai sen puutteesta) kohde-etuudessa.
optioiden osalta tämä voi vaihdella välillisistä tuloista, kuten vakuutusmaksujen perimisestä, omaisuuden hankintaan, kun käytetään oikeutta ostaa osakkeita.
useimmat vakuusmarginaalilainaa tarjoavat välittäjät (kyky hyödyntää positiotasi) voivat tarkoittaa sitä, että position kulut suhteessa omaisuuseriin voivat olla hyvin kohdennettuja.
kun option hinta muuttuu, se vaikuttaa kokonaispääomaasi ja voi auttaa tai estää sinua tekemästä tulevia kauppoja.
siksi on tärkeää ymmärtää, mikä on ostovoimasi, jotta olet selvillä taloudellisesta asemastasi ja voit jäsentää ja hallita kauppojasi asianmukaisesti.
Mikä On Osakkeiden Ostovoima?
Yksinkertaisesti sanottuna ostovoimasi on suurin käytettävissä oleva rahamäärä (pääoma), jolla voit tehdä kauppoja.
tästä syystä ostovoimaa kutsutaan joskus ylimääräiseksi pääomaksi.
ostovoimaa voi hankaloittaa se, että monet kauppiaat käyttävät marginaaliluottoja, mikä vaikuttaa ostovoimalaskelmiin.
tämän vuoksi pelkkä sen tarkasteleminen, kuinka paljon rahaa olet laittanut välitystilillesi, ei useinkaan riitä – sinun on oltava selvillä myös siitä, millaista tiliä käytät.
tutkimme nyt joitakin keskeisiä välitystilejä ja niiden vaikutusta ostovoimaan.
huomaa, että kaikki välitysyritykset eivät ole samoja, joten käytä seuraavia ohjeita yleisohjeena ja varmista, että vahvistat tiedot valitsemallasi välitysfirmalla.
Access 5 FREE Options Books
non-Margin Account
nämä tilit eivät käytä marginaalia tai vipuvaikutusta, joten ostovoimasi on yksinkertaisesti yhtä suuri kuin tililläsi olevan käteisen arvo.
koska kaikki kaupat ovat käteisarvoon, se tarkoittaa, että voitot ja tappiot ovat 1:1.
tämän suhteen seurauksena et voi koskaan menettää enempää kuin mitä rahaa sinulla on tilillä.
esimerkiksi, sano, että halusit ostaa 500 osaketta 20 dollarin osakkeesta.
jos teet tämän kaupan, ostovoimasi pienenee 10 000 dollarilla (500 x 20 dollaria).
perinteiset kassatilit ovat esimerkki vakuudettomasta tilistä.
yksilöllinen eläketili
yksittäinen eläketili (IRA) toimii samalla tavalla kuin vakuustili, joten marginaalia tai vipuvaikutusta ei käytetä.
tämän seurauksena ostovoimasi on vakuudettoman tilin tavoin yhtä suuri kuin rahasi.
marginaali käytössä-tili
marginaali käytössä-tili tarkoittaa, että voit käyttää vipuvaikutusta positioihisi.
useimmissa vakiomarginaalin mahdollistavissa tileissä kauppiaille annetaan 2: 1 vipuvaikutus.
tämä tarkoittaa sitä, että jokaista tilillä olevaa 1 dollarin käteisvaroja kohti voi ostaa 2 dollarin arvosta osakkeita, mikä käytännössä kaksinkertaistaa voitot, mutta myös vaarantaa mahdollisuuden kaksinkertaistaa tappiot.
edellisen esimerkin mukaisesti, jossa ostimme 500 osaketta 20 dollarin osakkeista, tällä kertaa ostovoimamme vähenisi vain 5 000 dollarilla 10 000 dollarin sijaan, koska käyttäisimme marginaalia ostaaksemme 2 osaketta jokaista 20 dollaria kohden.
laita toisella tavalla, jos talletat 3 000 dollaria marginaali käytössä tilille 2: 1 vipuvaikutus, sinulla olisi ostovoima 6 000 dollaria.
Portfolio Margin Enabled Account
tällä tilillä on kaksi keskeistä eroa standard margin enabled accountiin verrattuna.
ensimmäinen erotus on velkaantuneisuuden määrä, ja tällä tilillä on tyypillisesti noin 6:1 velkaantumisaste.
toinen keskeinen ero on se, miten ostovoima lasketaan.
tällä tilillä ostovoimaasi vaikuttaa päivän suurin ennakoitu tappio kaikissa positioissasi.
volatiliteetti vaikuttaa myös ostovoimalaskelmaan.
vipuvaikutuksen vuoksi minimimäärä pääomaa, joka sinun täytyy saada salkun marginaalin saamiseksi, on noin 125 000 dollaria, mutta joillakin välittäjillä se voi olla suurempi.
lisäksi nettolikviditeetin tulee olla aina vähintään 100 000 dollaria.
päivän kaupankäyntitili
viimeinen tili, jota tutkimme, on päivän kaupankäyntitili.
nämä annetaan, kun elinkeinonharjoittaja on tunnistettu ”mallipäivän kauppiaaksi”.
”pattern day trader” on henkilö, joka on tehnyt neljän tai useamman päivän kaupat viiden pankkipäivän aikana käyttäen vakuustiliä.
nämä eroavat hieman tavallisesta marginaalitilistä siinä, että niiden on pidettävä tilillä vähintään 25 000 dollaria käteistä, mutta muuten ne toimivat samalla tavalla kuin tavallinen marginaalitili.
Option ostovoima
riippuen siitä, minkälaisia optioita käytetään position muodostamiseen, ostovoiman laskentatapa voi muuttua ajan myötä.
jos astut positioon, jossa riski on vähäinen, ostovoimasi ei koskaan muutu.
tämä johtuu siitä, että riskin taso on aina tiedossa ja se tunnistetaan, kun positio luodaan ensimmäisen kerran.
esimerkkejä rajoitetuista riskipositioista ovat myyntioption ostaminen tai option spreadin toteuttaminen.
jos siirryt kattamattomaan positioon, ostovoimasi voi muuttua tukitekijöiden hinnan muuttuessa (esim.taustalla oleva osakekurssi, preemiot jne.).
joten jos olet joskus astumassa kattamattomaan positioon, on aina hyvä idea olla käyttämättä koko tilisi ostovoimaa.
muussa tapauksessa, jos vaihtokauppa kääntyy sinua vastaan edes hetkeksi, välitysfirmasi voi pakottaa sinut pois asemasta, kun olet ehkä halunnut pitää kiinni.
option ostovoima Yksiosaisille ostetuille optioille
toisin kuin osakkeita, optioita ei voi ostaa marginaalilla. Yhden jalan, ostettu vaihtoehto vaihtoehto ostovoimaa tarvitaan on yhtä suuri kuin kustannukset option plus mahdolliset palkkiot ja palkkiot.
Katsotaanpa esimerkkiä, jossa käytetään pitkää VAKOILUKUTSUMAHDOLLISUUTTA.
Tastyworksin avulla ostovoima pienenee odotetulla määrällä.
option Buying Power for Debit spread
Let ’ s take a look at debit spreads now. Sen sijaan, että ostaisimme 290-puhelun, muutamme sen bull call-levikkeeksi myymällä 300-puhelun.
odotetusti ostovoiman vähennys Tastyworksissa on spreadista aiheutuva kustannus sekä palkkiot ja palkkiot.
Option Buying Power for Credit spread
Let ’ s look the credit spreads and see if there is any different in the buying power impact.
tarkastellessamme heinäkuun 300-315 VAKOILUKARHUN puheluiden leviämistä voimme nähdä, että ostovoiman vähennys toimii samalla logiikalla ja sitä vähentää suurin mahdollinen tappio sekä palkkiot ja palkkiot.
tämän kaupan enimmäismenetys olisi 1500 dollaria – 594 dollaria = 906 dollaria, joten ostovoima pienenee 906 dollarilla plus 2,30 dollaria provisioina ja palkkioina.
option ostovoima alastomille optioille
tähän mennessä olemme nähneet, että ostovoima pienenee aina tappioiden enimmäismäärällä, mutta entä alastomille vaihtoehdoille, joissa tappiopotentiaali on rajaton?
ensin on ymmärrettävä bruttoperusteisuuden ja nettokatteen käsite.
Elatusapumarginaali on summa, joka sinun on pidettävä välitystililläsi.
vaadittu nettokate on elatusmarginaali vähennettynä saadulla vakuutusmaksulla.
vakiolaskelma bruttomarginaalille myytäessä alastomia optioita on seuraava:
Gross Maintenance Marginal: (osakekurssi x 20% – Etäisyys OTM ) x 100
työstetään yhdessä toinen esimerkki.
jos myisimme tämän alastoman vakoojan 290 put, laskelma olisi seuraava:
295,44 (osakekurssi) x 20% – 5,44 (etäisyys OTM) x 100
joka johtaa 5,364.80 dollariin sitten lisätään 1,17 dollaria palkkioita päästäksemme 5,365 dollariin.97, joka on 3 dollarin sisällä siitä, mitä TastyWorks kertoo meille:
tämä ostovoima muuttuu ajan myötä kaupan edetessä laskelman keskeisen komponentin vuoksi (osakekurssi x 20%).
yllä olevan esimerkin avulla, jos kauppa alkaa käydä meitä vastaan ja vakoojien määrä putoaa 292 dollariin, tältä Uusi marginaalivaatimus näyttäisi:
292 x 20% – 2 = $5,640
se on kasvua $271.03 joten marginaalivaatimus saa korkeampi kuin asema liikkuu sinua vastaan ja alempi, kun se menee haluamallasi tavalla.
jotain, joka kannattaa pitää mielessä nakuja vaihtoehtoja vaihdettaessa!
laskelma toimii täsmälleen samalla tavalla, kun myy puheluja muuten.
onneksi meidän ei tarvitse koskaan laskea tätä, voimme vain luottaa siihen, että meklarimme tekee tämän laskelman puolestamme, mutta ainakin nyt tiedät, miten optioiden ostovoima toimii!
johtopäätös
optio – ostovoima tarkoittaa sitä pääoman enimmäismäärää, jonka kanssa voi käydä kauppaa.
monilla tileillä on jonkinlaista vipuvaikutusta, joten ostovoimasi voi kasvaa yli todellisen rahamäärän, jonka talletit välittäjällesi.
optiokauppaa tehdessä on tärkeää pohtia, onko kyseessä positiot, joilla on vähäinen riski, vai kattamattomat positiot, sillä viimeksi mainittu tarkoittaa, että ostovoima voi muuttua ajan myötä.
Trade safe!
Gav.
Vastuuvapauslauseke: yllä olevat tiedot on tarkoitettu vain opetustarkoituksiin, eikä niitä tule käsitellä sijoitusneuvontana. Esitetty strategia ei sopisi sijoittajille, jotka eivät tunne pörssilistattuja optioita. Kaikki lukijat kiinnostunut tästä strategiasta pitäisi tehdä omaa tutkimusta ja pyytää neuvoja lisensoitu taloudellinen neuvonantaja.
