Sijoitusrahastojen ostaminen on eri asia kuin osakkeiden ostaminen

yksittäisten osakkeiden ostamiseen tottuneet sijoittajat saattavat pitää sijoitusrahastoihin sijoittamista hieman sekavana. Useimmissa tapauksissa sijoitusrahastoja markkinoidaan ja myydään eri tavalla kuin yksittäisiä osakkeita.

yksittäiset osakkeet hinnoitellaan uudelleen jatkuvasti kaupankäynnin aikana kysynnän ja tarjonnan vaikutuksesta, ja kun ostat osaketta, sinusta on tulossa yhtiön osaomistaja. Kun ostat osaksi sijoitusrahasto olet ostamassa osittaisen osuuden kokoelma varoja, jotka yleensä sisältävät osakkeita, joukkovelkakirjoja ja johdannaisia.

sijoitusrahastojen hinnat

sijoitusrahastot hinnoitellaan eri tavalla kuin osakkeet alkaen osakkeiden saatavuudesta. Vaikka osakkeilla on vain rajallinen määrä osakkeita, useimmat sijoitusrahastot laskevat liikkeeseen niin monta osaketta kuin ihmiset haluavat ostaa. Niitä kutsutaan avoimiksi sijoitusrahastoiksi.

esimerkiksi jos rahasto on laskenut liikkeeseen 2 miljoonaa osaketta ja sillä on 30 miljoonan dollarin omaisuus, jokaisen osakkeen hinta on 15 dollaria osakkeelta. Jokaista 15 dollarin lisärahoitusta kohden rahaston varat kasvavat kyseisellä summalla ja osakkeen hinta pysyy 15 dollarissa, koska rahasto laskee liikkeeseen uusia osakkeita nykyhintaan. Tuo hinta on se, mitä lehdessä ja verkossa noteerataan ja sitä kutsutaan nettoarvoksi.

nettoarvo on sijoitusrahaston päivittäinen arvo, joka sisältää kaikki varat vähennettynä rahaston veloilla muunnettuna osakekohtaiseen hintaan. Tällä hinnalla ostat ja myyt rahasto-osuuksia, jos asioit suoraan yhtiön kanssa.

nettoarvon määrittäminen

nettoarvon laskeminen voi olla monimutkaista, koska rahasto ostaa ja myy osakkeita ja/tai joukkovelkakirjoja, tekee ja myy muita sijoituksia sekä lunastaa osakkeita sijoittajilta, jotka haluavat myydä.

lisäksi rahaston omistusten markkina-arvo muuttuu päivittäin ja ne on laskettava uudelleen, kun osakemarkkinat sulkeutuvat ja kaikilla rahaston omistuksilla on loppuarvo. Jos haluat ostaa tai myydä rahaston osakkeita päivän aikana, nettoarvo on hinta, jonka maksat tai saat. Rahasto laskee sen joka päivä markkinoiden sulkeuduttua.

suljetut rahastot

Muu suljettu rahasto toimii eri tavalla. Suljettu sijoitusrahasto laskee liikkeeseen kiinteän määrän osakkeita. Näillä osakkeilla käydään kauppaa pörsseissä kuten yhtiöiden yhteisillä osakkeilla. Koska suljetut rahastot käyvät kauppaa avoimilla markkinoilla, niiden osakkeen hinta määräytyy kysynnän ja tarjonnan mukaan.

vaikka suljetuilla sijoitusrahastoilla on nettoarvo, ne voivat käydä kauppaa yli tai alle tämän hinnan sen perusteella, luottavatko sijoittajat rahaston tulevaisuuteen vai eivät. Suljetut rahastot ovat harvinaisempia kuin avoimet rahastot.

tiedät ostavasi suljetun rahaston, koska se on ostettava pörssimeklarin kautta ja voit seurata kurssimuutosta päivän aikana. Toisin kuin avoin sijoitusrahasto, suljettuja rahastoja voi ostaa tai myydä vain silloin, kun markkinat ovat auki.

sijoitusrahastojen ostaminen ja myyminen

yksi sijoitusrahastoihin sijoittamisen eduista on niiden maksuvalmius, eli voit myydä osakkeesi tai ostaa lisää helposti. Useimmat rahastot tekevät sijoittamisesta helppoa, ja niissä on vähintään paperityötä ja useita maksuvaihtoehtoja.

rahasto-osuudet ostetaan sijoitusrahastosta ja myydään takaisin rahastolle. Lukuun ottamatta niitä tilanteita, joissa asialla on välittäjä tai myyntiedustaja, asioit lähes aina suoraan Rahaston kanssa.

sijoitusrahastoja ei kiinnosta käydä kauppaa murto-osuuksilla. Toisin kuin tavallinen osake, ostat sijoitusrahastoja dollarimääräisinä ja rahasto muuntaa sijoituksesi oikeaksi osakemääräksi SIJOITUSHETKEN NAV: n perusteella, vaikka tuloksena olisi pariton määrä osakkeita.

suurin osa suuremmista rahastoyhtiöistä ylläpitää laajoja internet-sivustoja ja asiakaspalvelupuhelinpankkeja, joissa vastataan kysymyksiin ja käsitellään ostoja ja lunastuksia.