mitä on velallisen hallussa oleva (DIP) Rahoitus?
Velallisrahoitus (dip) on konkurssiin ajautuneille yrityksille tarkoitettu erityisrahoitus. Vain 11 luvun mukaista konkurssisuojaa hakeneilla yrityksillä on oikeus saada DIP-rahoitusta, mikä tapahtuu yleensä hakemuksen tekemisen alussa. DIP-rahoitusta käytetään helpottamaan hallussa olevan velallisen uudelleenjärjestelyä (konkurssiin hakeutuneen yrityksen asema) antamalla sille mahdollisuus kerätä pääomaa toimintansa rahoittamiseksi konkurssiasiansa edetessä. DIP-rahoitus on ainutlaatuinen muista rahoitustavoista siinä, että se on yleensä etusijalla olemassa oleviin velkoihin, omaan pääomaan ja muihin saamisiin nähden.
tärkeimmät Takeaways
- velallinen-in-possession (DIP) – rahoitus on luvussa 11 konkurssiin tarkoitettua rahoitusta yrityksille, jotka voivat jatkaa toimintaansa.
- DIP-rahoituksen lainanantajat ovat yrityksen omaisuuserien panttioikeuksien suhteen etuoikeutetussa asemassa aikaisempia lainanantajia edellä.
- lainanantajat sallivat DIP-rahoituksen, koska se mahdollistaa yrityksen toiminnan jatkamisen, uudelleenjärjestelyn ja lopulta velkojen maksamisen.
- määräaikaiset lainat ovat yleisin lainatyyppi, kun aiemmin ne olivat valmiusluottolimiittejä.
velallisen hallussa olevan (DIP) rahoituksen ymmärtäminen
koska luku 11 suosii yrityssaneerausta selvitystilan sijaan, suojan hakeminen voi tarjota elintärkeän elämänlangan rahoituksen tarpeessa oleville vaikeuksissa oleville yrityksille. Velallisen hallussa (DIP) – rahoituksessa tuomioistuimen on hyväksyttävä rahoitussuunnitelma, joka vastaa yritykselle myönnettyä suojaa. Lainanantajan harjoittama lainan valvonta edellyttää myös tuomioistuimen hyväksyntää ja suojaa. Jos rahoitus hyväksytään, yritys saa tarvitsemansa likviditeetin jatkaakseen toimintaansa.
kun yritys pystyy turvaamaan DIP-rahoituksen, se antaa myyjien, tavarantoimittajien ja asiakkaiden tietää, että velallinen voi jatkaa liiketoimintaa, tarjota palveluja ja suorittaa maksuja tavaroista ja palveluista uudelleenjärjestelyn aikana. Jos lainanantaja on taloutensa tarkastelun jälkeen todennut, että yritys on luoton arvoinen, on perusteltua, että markkinat tulevat samaan johtopäätökseen.
osana suurta taantumaa kaksi konkurssiin mennyttä yhdysvaltalaista autonvalmistajaa, General Motors ja Chrysler, saivat velallisrahoitusta (dip).
velallisen hallussa olevan (DIP -) rahoituksen saaminen
DIP-rahoitus tapahtuu yleensä konkurssihakemusprosessin alussa, mutta usein vaikeuksissa olevat yritykset, jotka voivat hyötyä tuomioistuinsuojasta, lykkäävät hakemista, koska ne eivät hyväksy tilanteensa todellisuutta. Tällainen päättämättömyys ja viive voi tuhlata arvokasta aikaa, koska DIP rahoitus prosessi on yleensä pitkä.
palvelusvuodet
kun yritys hakeutuu 11.luvun konkurssiin ja löytää halukkaan lainanantajan, sen on saatava lupa konkurssituomioistuimelta. Konkurssilain mukaisen lainan myöntäminen tarjoaa lainanantajalle kaivattua lohtua rahoituksen tarjoamisessa taloudellisessa ahdingossa olevalle yritykselle. DIP rahoitus lainanantajille annetaan etusija omaisuuserien tapauksessa yhtiön selvitystilaan, hyväksytty budjetti, markkina-tai palkkio korko, ja muita mukavuustoimenpiteitä, jotka tuomioistuimen tai lainanantajan mielestä oikeuttaa sisällyttämistä. Nykyisten lainanantajien on yleensä suostuttava ehtoihin, erityisesti ottaessaan takapenkin omaisuuserien panttioikeuteen.
hyväksytty talousarvio
hyväksytty talousarvio on tärkeä osa DIP-rahoitusta. ”DIP budjetti” voi sisältää ennusteen yhtiön tulot, kulut, nettokassavirta, ja ulosvirtaukset liikkuvan ajanjaksoja. Sen on myös otettava huomioon myyjille suoritettavien maksujen, ammatillisten palkkioiden, tulojensa kausivaihtelujen ja mahdollisten pääomakustannusten ennustaminen. Kun DIP-budjetista on sovittu, molemmat osapuolet sopivat luottojärjestelyn tai lainan koosta ja rakenteesta. Tämä on vain osa neuvotteluja ja jalkatyötä, joka on tarpeen DIP-rahoituksen turvaamiseksi.
Lainatyypit
DIP-rahoitusta annetaan usein määräaikaislainoina. Tällaiset lainat rahoitetaan kokonaisuudessaan koko konkurssiprosessin ajan, mikä tarkoittaa lainanottajalle korkeampia korkokustannuksia. Aiemmin eniten käytettiin uusiutuvia luottojärjestelyjä, joiden avulla lainanottaja voi nostaa lainan ja maksaa sen takaisin tarpeen mukaan, kuten luottokortilla. Tämä mahdollistaa joustavuuden lisäämisen ja siten mahdollisuuden pitää korkokulut alhaisempina, koska lainanottaja voi aktiivisesti hallita lainatun lainan määrää.