Craignez-vous qu’une récession ne fasse des ravages sur votre portefeuille?
Aucune entreprise ou secteur n’est totalement à l’abri des récessions, mais certaines font bien mieux que d’autres en période de bouleversements.
Si le spectre d’une récession à venir vous effraie, oubliez les actions à forte volatilité telles que les penny stocks. Même les actions de premier ordre solides prennent souvent le nez pendant les récessions.
Au lieu de cela, commencez à envisager des investissements à l’épreuve de la récession – ou du moins résistants à la récession – qui peuvent réduire le risque de votre portefeuille et sortir de la tempête encore plus fort.
Raisons de choisir des placements à l’épreuve de la récession
Certains investisseurs ne supportent tout simplement pas de voir leurs portefeuilles d’investissement plonger de 25 %. Même lorsqu’ils ont des décennies à écouler avant leur retraite et qu’ils n’ont rien à craindre du risque de rendement, l’idée que leurs portefeuilles perdent de l’argent les laisse éveillés la nuit. Si cela vous ressemble, aucune quantité de données sur les corrections boursières ne peut changer votre tempérament. D’ailleurs, aucun montant de rendement plus élevé ne peut payer vos heures de sommeil perdues.
Au-delà de ceux qui ne peuvent pas gérer émotionnellement un ralentissement, les autres investisseurs ne peuvent pas gérer financièrement les ralentissements. Un nouveau retraité vulnérable au risque de rendement peut avoir besoin de retourner au travail si son portefeuille chute de 25%.
C’est pourquoi tous les investisseurs doivent évaluer leur propre tolérance au risque. Cela varie en fonction de vos objectifs, de votre âge, de vos finances et de votre tempérament d’investissement. Bien sûr, même les investisseurs ayant une tolérance élevée au risque transfèrent souvent des fonds vers des investissements défensifs et résistants à la récession s’ils voient l’écriture sur le mur pour l’économie.
Meilleurs investissements à l’épreuve de la récession à considérer
Alors, dans quoi investissez-vous si vous craignez qu’une récession se profile au coin de la rue?
Vous pouvez laisser votre argent en espèces, bien sûr, mais vous ne risquez pas de perte; vous garantissez une perte à l’inflation. Souvent, la peur de perdre de l’argent est exactement ce qui vous fait perdre le plus d’argent.
Bon nombre des options ci-dessous sont considérées comme des investissements défensifs, tandis que d’autres sont tout simplement moins susceptibles de chuter pendant une récession. Tout doit être soigneusement examiné avant d’acheter.
Gardez à l’esprit que la valeur des actifs change en fonction de ce que les gens sont prêts à payer pour eux, plutôt que de tout élément fondamental sous-jacent. Le cours de l’action d’une entreprise peut plonger même si elle continue de réaliser de solides profits pendant une récession.
Sans plus tarder, voici 11 investissements à considérer si vous craignez qu’un marché baissier récessif se cache à proximité.
Stocks de soins de santé & Fonds
Que l’économie se contracte ou se développe, les gens tombent toujours malades et blessés. Le diabète ne disparaît pas à un taux de contraction spécifique du PIB.
Accordé, si vous perdez votre emploi, vous reporterez la chirurgie élective que vous avez envisagée. Mais dans l’ensemble, l’industrie médicale continue de jouer un rôle dans les bonnes, les mauvaises ou les économies indifférentes.
Regardez Johnson & Johnson pendant la Grande Récession. Du début de 2008 à la fin de 2010, le cours de leur action a plongé d’environ 7%. Au cours de cette période de trois ans, la société a continué à verser des dividendes, avec un rendement annuel moyen d’environ 3 %. Même avec la baisse des prix, un investisseur serait toujours arrivé en tête compte tenu du rendement du dividende.
Sous l’égide des hôpitaux d’automne de l’industrie des soins de santé, des centres de chirurgie de jour, des sociétés pharmaceutiques, des sociétés de dispositifs médicaux et des entreprises qui produisent des produits de soins de santé tels que des bandages. Vous pouvez choisir des actions individuelles ou vous pouvez vous diversifier en investissant dans un fonds indiciel par l’intermédiaire d’un courtier comme Ally Invest.
Exemple de fonds: FNB Indice MSCI Santé FHLC–Fidelity (Ratio des dépenses: 0.084%)
Actions de services publics & Fonds
La même logique s’applique aux services publics. Les gens ont encore besoin d’électricité, même lorsque l’économie se contracte.
En fait, il y a encore moins de marge de manœuvre avec les services publics qu’avec les soins de santé. Bien sûr, lorsque l’argent est serré, vous cherchez des moyens de réduire votre facture de chauffage. Mais alors que les patients ont la possibilité de ne pas payer leurs factures médicales, si vous ne payez pas votre facture de services publics, vous perdez votre électricité et votre gaz. C’est pourquoi les services publics sont parmi les dernières factures que les gens paient par défaut lorsqu’ils ont peu d’argent.
Un autre avantage des actions de services publics est leurs dividendes élevés, comme le montre clairement la liste des actions à dividendes élevés de Sure Dividend. Il s’agit généralement d’actions génératrices de revenus stables, plutôt que d’actions erratiques orientées vers la croissance. Ils sont stables au point d’être carrément ennuyeux.
Exemple de fonds : Fonds Indiciel VPU- Vanguard Utilities ETF (Ratio de charges : 0.10%)
Militaires & Entrepreneurs de la défense
Dites ce que vous voulez du complexe militaro-industriel, mais c’est le survivant ultime. D’autres types de subventions vont et viennent avec les politiciens au pouvoir, mais le complexe militaro-industriel est une machine qui ralentit rarement.
Aucun candidat politique d’un parti ne dira jamais « Tu sais en quoi je crois ? Une armée plus faible qui ne peut pas nous protéger. » Ou, d’ailleurs: « Nous avons besoin de plus de responsabilité fiscale dans l’armée. La vie de nos membres du service ne vaut que beaucoup, après tout. »Ce n’est tout simplement pas opportun politiquement.
Donc, l’argent continue de circuler, peu importe que ce soient les entrepreneurs privés qui voient les bénéfices et les avantages, pas nécessairement les militaires. Et lorsque l’économie dégringole, le gouvernement a tendance à dépenser plus d’argent, pas moins.
Ne sous-estimez jamais la volonté du gouvernement américain de dépenser de l’argent, en particulier pour le complexe militaro-industriel.
Exemple de fonds : XAR-SPDR S &P Aerospace & ETF Défense (Ratio de dépenses : 0.35%)
Détaillants à bas prix & Chaînes
Les gens peuvent arrêter d’acheter des vêtements chez Armani pendant les récessions, mais ils n’arrêtent pas d’acheter des vêtements chez Walmart. En fait, ils commencent soudainement à affluer chez les détaillants à rabais pour plus de leurs besoins. Pendant la Grande Récession, les ventes de Walmart ont augmenté, pas diminué; elles ont augmenté de 11% de la fin de 2007 à la fin de 2010. Les investisseurs l’ont également remarqué et leur action a rapporté 21%, dividendes compris.
Il en va de même pour les restaurants. Mike de la classe moyenne pourrait arrêter de manger dans les steakhouses lorsque l’économie se resserre, mais il ne boudera pas McDonald’s.
Pensez-y du point de vue des habitudes: Il est plus facile de changer d’endroit où vous magasinez ou mangez que d’arrêter complètement de magasiner ou de manger au restaurant. Passer de manger la moitié de vos dîners à cuisiner chaque soir nécessite un changement de comportement énorme. Mais manger au Homard rouge au lieu d’un restaurant de fruits de mer haut de gamme? C’est un changement facile.
Regardez bas de gamme pour les gagnants de la récession.
Exemple de fonds: Pourquoi le compliquer? Il suffit d’acheter des actions Walmart (WMT). Les effets secondaires peuvent inclure des sentiments de culpabilité pour avoir soutenu le plus grand conglomérat de vente au détail au monde, auquel cas, vous voudrez peut-être envisager Costco (COST) ou Kroger (KR) à la place.
Tabac & Stocks d’alcool à bas prix
Si vous êtes un non-fumeur comme moi, vous pouvez essayer d’appliquer la lumière froide de la logique à ce phénomène. Après tout, le tabac et l’alcool sont des dépenses discrétionnaires et les dépenses discrétionnaires devraient théoriquement chuter pendant les récessions. Si les gens ont à peine les moyens de payer leur loyer et leurs services publics, comment peuvent-ils sortir et dépenser de l’argent pour le tabac et l’alcool?
Mais il faut le considérer dans le contexte de ce que les gens achètent réellement avec ces biens: le confort. Pendant les périodes de stress, les gens ont tendance à fumer et à boire plus, pas moins. Considérons la compagnie de tabac Altria. De la fin de 2007 à la fin de 2010, leur action a retourné un monstrueux 28%, alors même que la plupart des actions ont chuté en chute libre.
Mais attention à ne pas généraliser cet effet à tous les stocks de nas. Les casinos et autres actions liées au jeu fonctionnent terriblement pendant les récessions. Et comme les détaillants et les restaurants, les gens fuient l’alcool haut de gamme vers l’extrémité inférieure du spectre. Ce n’est pas un hasard si le Ruban bleu de Pabst est soudainement redevenu cool parmi les hipsters pendant la Grande Récession.
Exemple de fonds: Plutôt que d’être largement exposé par le biais d’un fonds, envisagez de choisir des titres individuels de tabac ou d’alcool bas de gamme, tels qu’Altria (MO), Philip Morris (PM) ou Molson Coors Brewing Company (TAP). Si vous voulez économiser encore plus d’argent, arrêtez de fumer et arrêtez de boire pour vivre 14 ans de plus.
Fonds à faible volatilité
Au risque d’énoncer l’évidence, la volatilité est une mesure du risque et les fonds à faible volatilité sont spécifiquement conçus pour fluctuer moins en fonction de l’humeur du marché. Ils ont également tendance à avoir des rendements plus faibles, mais bon, c’est ce que vous obtenez lorsque vous visez un faible risque.
Souvent, ces fonds fonctionnent en recherchant les fonds les moins volatils d’un indice ou d’un marché spécifique. Dans de nombreux cas, cela signifie qu’ils incluent de nombreux types de stocks déjà décrits ci-dessus, tels que les stocks de services publics et de soins de santé.
Certains fonds à faible volatilité vont plus loin et identifient également des actions présentant une corrélation minimale entre elles. Cela conduit à un fonds plus diversifié avec une plus grande exposition à différents secteurs.
Lorsque vous voulez devenir défensif, optez pour une faible volatilité.
Exemple de fonds : USMV – iShares Edge MSCI Minimum Volatility USA ETF (Ratio de charges : 0,15 %) pour les actions américaines uniquement; VMVFX – Vanguard Global Minimum Volatility Fund (ratio de charges : 0,23 %) pour les actions américaines et internationales.
Actions à dividendes élevés & Fonds
Pour certaines actions et certains fonds, les rendements primaires résident dans leur rendement et non dans leur croissance. Les services publics et les FPI (y compris les FPI hypothécaires) offrent des exemples courants.
Ces actions et fonds ont tendance à être moins volatils et à subir des pertes minimes pendant les récessions car ils génèrent des revenus continus. Et parce qu’ils offrent une alternative au flux de revenus des obligations, ils ont tendance à bien faire lorsque les rendements obligataires baissent, comme par exemple lorsque les banques centrales abaissent les taux d’intérêt, ce qui réduit les nouveaux rendements obligataires.
Mais attention à poursuivre les entreprises uniquement sur la base du rendement des dividendes; parfois, les entreprises essaient d’attirer les investisseurs avec des dividendes élevés pour détourner l’attention de leur mauvaise santé fondamentale. Avant d’investir pour des dividendes, apprenez à analyser les actions à dividendes élevés en fonction de leur ratio de distribution de dividendes.
Exemple de fonds : VHDYX – Vanguard Fonds Indiciel à Rendement Élevé de Dividendes Actions des Investisseurs (Ratio de charges: 0.14%)
Des Entreprises de Haute Qualité Avec Des Bilans Solides
Les entreprises fondamentalement fortes ne vont nulle part, même en période de récession. Mais comment identifiez-vous une entreprise forte par rapport à une entreprise vulnérable?
Apprenez à utiliser l’analyse fondamentale pour évaluer les entreprises. Cela vous oblige à exécuter des chiffres tels que le chiffre d’affaires, le bénéfice par action et le ratio cours / bénéfice pour mieux comprendre comment l’entreprise se compare aux autres dans son secteur.
Lorsque vous examinez le bilan d’une entreprise, vous avez une idée de ses actifs. Une entreprise dont les actifs à court et à long terme sont élevés et dont les passifs sont relativement peu nombreux peut généralement résister à une récession. Leurs concurrents surévalués ne peuvent pas, ce qui signifie que si une récession frappe, les entreprises fortes ont tendance à émerger encore plus fortes avec une plus grande part de marché.
Exemple de fonds : SPHQ-PowerShares S & Portefeuille de qualité P 500 (Ratio de charges: 0,15% net)
Obligations du Trésor
Aucune liste d’investissements à l’épreuve de la récession ne serait complète sans obligations du Trésor américain. L’oncle Sam paie toujours; il ne paie tout simplement pas bien.
Gardez à l’esprit qu’en période de récession, la Réserve fédérale a tendance à baisser les taux d’intérêt. À mesure que les taux d’intérêt baissent, les rendements obligataires aussi, ce qui signifie que les prix des obligations augmentent. Cela vous sert très bien en tant que détenteur d’obligations à rendement plus élevé achetées avant la récession.
Si rien de tout cela n’a de sens pour vous, lisez cet aperçu de l’investissement obligataire pour une introduction rapide.
Enfin, n’oubliez pas que vous avez plusieurs options pour investir dans des obligations du Trésor. Une option est les titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS) et une autre est les fonds communs de placement obligataires.
Exemple de fonds : FNBGX – Fonds Indiciel Fidelity Long-Term Treasury Bond (Ratio de charges : 0.03%), ou aller directement à la source et acheter des obligations du département du Trésor américain.
Matières premières
Quand l’économie bombarde, tout le monde plonge pour la couverture de métaux précieux tels que l’or et l’argent. Ils sont l’investissement défensif ultime comme la définition la plus littérale de l’expression « l’étalon-or. »
Certes, personne ne pense beaucoup à eux lorsque l’économie fredonne sainement. Faites vos devoirs avant d’investir dans l’or ou tout autre métal précieux.
Et les métaux précieux ne sont pas les seuls produits disponibles à l’achat. Vous pouvez également investir dans la nourriture, le pétrole et d’innombrables autres produits de base, dont beaucoup sont des produits de base de la vie moderne. Les gens mangent-ils moins de maïs pendant une récession? Bien sûr que non.
Investir dans des produits de base tels que le maïs n’est peut-être pas sexy, mais aucun investissement défensif n’est particulièrement sexy ou excitant. Les experts peuvent jaillir sur les startups technologiques à forte croissance lorsque l’économie est forte, mais ces investissements d’étoiles filantes sont souvent les premiers à tomber pendant une récession.
Rappelez-vous simplement que toutes les marchandises ne se portent pas bien pendant les récessions, contrairement aux métaux précieux. Voici ce que vous devez savoir avant d’investir dans des produits de base si vous débutez dans l’informatique et, comme toujours, n’oubliez pas de vous diversifier.
Exemple de fonds : DBC – Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (ratio des charges: 0.85%)
Propriétés locatives
D’accord, je reprends ce que j’ai dit sur les investissements anti-récession qui ne sont jamais sexy. Il y a une exception à chaque règle, après tout.
Les propriétés locatives offrent un revenu passif continu, des rendements prévisibles, des avantages fiscaux, une protection contre l’inflation et un potentiel d’appréciation à long terme. Ils offrent également une protection contre les récessions. Les gens ont toujours besoin d’un endroit où vivre, même pendant les périodes de ralentissement. Alors que la valeur des maisons peut chuter, parfois de manière spectaculaire, les loyers baissent rarement de plus de quelques points de pourcentage.
Considérez la crise du logement pendant la Grande Récession. À l’échelle nationale, l’indice des prix des maisons Case Shiller a chuté de 27,42%, selon la Réserve fédérale. Pourtant, les loyers médians n’ont pas baissé, selon le Bureau du recensement des États-Unis; au lieu de cela, ils ont simplement augmenté plus lentement que l’inflation pendant plusieurs années.
Pourquoi? Parce que pendant les récessions et les contractions de logement, les propriétaires deviennent souvent des locataires. Alors même que les revenus stagnent, la demande de logements locatifs augmente.
Vous pouvez prévoir les flux de trésorerie locatifs et les rendements car vous connaissez le loyer du marché et vos dépenses. Vous savez également que, contrairement à la valeur des maisons ou aux cours des actions, ce loyer du marché ne baissera pas de 27%. Même dans la pire récession et le ralentissement du logement de mémoire vivante, les loyers n’ont pas baissé.
Pourtant, être propriétaire n’est pas pour tout le monde. Assurez-vous de comprendre ces considérations avant de louer votre premier bien, et méfiez-vous de la réglementation croissante contre les propriétaires comme en témoignent les moratoires d’expulsion prévus en 2020.
Exemple: Pour explorer les retours de biens locatifs à l’échelle nationale, consultez Roofstock. Ils comprennent une multitude de données de marché et de rendement pour chaque propriété et offrent deux garanties exceptionnelles.
Dernier mot
Toutes les entreprises et tous les secteurs ne sont pas touchés par les récessions. En fait, certains prospèrent même lorsque les investisseurs paniquent et cherchent des endroits plus sûrs pour leur argent.
Mais la meilleure façon de se défendre contre les pertes n’est pas un investissement secret; c’est la connaissance et la diligence raisonnable. Plus vous en savez sur l’investissement et sur un investissement particulier, moins vous risquez de perdre de l’argent.
Faites vos devoirs avant d’investir, même dans des actions, des fonds et d’autres véhicules de placement relativement stables. Et si une récession frappe et que vos investissements baissent, réfléchissez à deux fois avant de paniquer. Les entreprises fondamentalement saines et les autres investissements émergent généralement plus forts que jamais une fois la poussière retombée.
Quelles ont été vos expériences en matière d’investissement avant, pendant et après les récessions? Comment comptez-vous vous protéger des récessions futures?
