Les investisseurs habitués à acheter des actions individuelles peuvent trouver un peu déroutant d’investir dans des fonds communs de placement. Dans la plupart des cas, les fonds communs de placement sont commercialisés et vendus différemment des actions individuelles.
Les actions individuelles sont constamment revalorisées pendant les heures de négociation en fonction des influences de l’offre et de la demande, et lorsque vous achetez une action, vous devenez un propriétaire partiel de la société. Lorsque vous achetez dans un fonds commun de placement, vous achetez une participation partielle dans une collection d’actifs qui comprend généralement des actions, des obligations et des produits dérivés.
Prix des fonds communs de placement
Le prix des fonds communs de placement diffère de celui des actions, en commençant par la disponibilité des actions. Alors que les actions n’ont qu’un nombre limité d’actions disponibles, la plupart des fonds communs de placement émettent autant d’actions que les gens veulent acheter. Ceux-ci sont connus sous le nom de fonds communs de placement à capital variable.
Par exemple, si un fonds a émis 2 millions d’actions et possède un actif de 30 millions de dollars, chaque action est évaluée à 15 dollars par action. Pour chaque 15 additional supplémentaire investi, l’actif du fonds augmente de ce montant et le cours de l’action demeure à 15 because parce que le fonds émet de nouvelles actions au cours actuel. Ce prix est ce qui est cité dans le journal et en ligne et est connu sous le nom de valeur liquidative.
La valeur liquidative est la valeur quotidienne d’un fonds commun de placement qui comprend tous les actifs moins les passifs du fonds convertis en prix par action. Il s’agit du prix auquel vous achetez et vendez des actions de fonds communs de placement si vous traitez directement avec la société.
Détermination de la Valeur liquidative
Le calcul de la valeur liquidative peut être compliqué car le fonds achète et vend des actions et/ou des obligations, effectue et vend d’autres investissements et rachète des actions d’investisseurs qui souhaitent vendre.
Formule de valeur liquidative
Ajoutez ce qui suit:
- Valeur initiale des actifs du fonds
- Tout nouvel investissement
- Dividendes, intérêts, gains en capital
- Tout gain de prix ou de valeur des actifs du fonds
Ensuite, soustrayez ce qui suit:
- Toute diminution du prix ou de la valeur des actifs du fonds
- Toute action rachetée aux investisseurs (actifs vendus ou diminution de trésorerie)
- Dividendes, intérêts ou gains en capital versés aux actionnaires
- Charges du fonds
Le numéro final est la nouvelle valeur liquidative.
De plus, la valeur de marché des avoirs du fonds change chaque jour et doit être recalculée à la clôture du marché boursier et toutes les avoirs du fonds ont une valeur de clôture. Si vous souhaitez acheter ou vendre des actions du fonds au cours de la journée, la valeur liquidative est le prix que vous paierez ou recevrez. Le fonds le calcule tous les jours après la fermeture des marchés.
Fonds à capital fixe
Un autre type de fonds commun de placement connu sous le nom de fonds à capital fixe fonctionne différemment. Un fonds commun de placement à capital fixe émet un nombre fixe d’actions. Ces actions sont négociées en bourse comme les actions ordinaires des sociétés. Étant donné que les fonds à capital fixe se négocient sur le marché libre, le cours de leur action est déterminé par l’offre et la demande.
Bien que les fonds communs de placement à capital fixe aient une valeur liquidative, ils peuvent se négocier au-dessus ou en dessous de ce prix selon que les investisseurs ont confiance en l’avenir du fonds ou non. Les fonds fermés sont moins courants que les fonds ouverts.
Vous saurez que vous achetez un fonds à capital fixe car il doit être acheté par l’intermédiaire d’un courtier en valeurs mobilières et vous pouvez suivre le changement de prix au cours de la journée. Contrairement à un fonds commun de placement à capital ouvert, vous ne pouvez acheter ou vendre des fonds à capital fermé que lorsque les marchés sont ouverts.
Achat et vente de fonds communs de placement
L’un des avantages d’investir dans des fonds communs de placement est leur liquidité, ce qui signifie que vous pouvez vendre vos actions ou en acheter plus facilement. La plupart des fonds facilitent l’investissement, avec un minimum de paperasse et de multiples options de paiement.
Les actions de fonds communs de placement sont achetées du fonds commun de placement et revendues au fonds. Sauf dans les cas où un courtier ou un agent de vente est impliqué, vous traitez presque toujours directement avec le fonds.
Les fonds communs de placement ne sont pas gênés par la transaction d’actions fractionnaires. Contrairement aux actions ordinaires, vous achetez des fonds communs de placement en dollars et le fonds convertit votre placement en un nombre correct d’actions en fonction de la valeur liquidative au moment de votre investissement, même si cela se traduit par un nombre inégal d’actions.
La plupart des grandes sociétés de fonds tiennent de vastes sites Internet et le service à la clientèle téléphone aux banques pour répondre aux questions et traiter les achats et les rachats.