Balanced Funds

Che cos’è un fondo bilanciato?

I fondi bilanciati sono strumenti finanziari che investono in una miscela di segmenti di debito e di azioni in specifici rapporti. Noti anche come fondi ibridi, questi fondi consentono agli investitori di diversificare il loro portafoglio basato su fondi comuni. Dal momento che mantengono un equilibrio tra debito e segmenti azionari, forniscono il miglior equilibrio rischio-rendimento e aiutano a massimizzare i rendimenti sugli investimenti.

I fondi comuni di investimento bilanciati sono per lo più equity-oriented e occupano circa il 40-60% del portafoglio del fondo. Il più grande vantaggio di investire in questi fondi è che garantiscono l’apprezzamento del capitale e forniscono una rete di sicurezza contro i potenziali rischi.

Questi fondi sono quindi per lo più orientati verso investitori che cercano una miscela di apprezzamento del capitale, reddito e opzioni di investimento a basso rischio.

Qual è lo scopo del fondo comune di investimento equilibrato?

Ci sono due componenti di questo fondo comune di investimento che servono a due scopi diversi. La quota di capitale di questo sistema di investimenti contribuisce a prevenire l’erosione del potere d’acquisto degli investitori. Poiché investono principalmente in azioni, richiedono un quantum relativamente piccolo di investimento di capitale.

I prezzi dei fondi azionari dipendono dal valore patrimoniale netto di un fondo meno le sue passività. Per lo più, la quota di partecipazione azionaria di questo fondo comune di investimento si inclina verso le società più grandi che pagano dividendi.

Per bilanciare i rischi presentati dai fondi azionari, i fondi comuni di investimento bilanciati investono il resto del loro corpus in schemi orientati al debito.

Il segmento di debito del regime prevede principalmente investimenti in obbligazioni e altri titoli di debito. Anche se forniscono rendimenti bassi rispetto ai fondi azionari, aiutano a servire a due scopi. In primo luogo, aiutano a creare un flusso di reddito. In secondo luogo, contribuiscono a neutralizzare la volatilità del portafoglio dell’investitore.

Sono molto più sicuri degli investimenti azionari e, di conseguenza, aiutano a ridurre al minimo la vulnerabilità degli investimenti. In genere, questo fondo è l’opzione migliore per gli investitori con una tolleranza a basso rischio che sono alla ricerca di opzioni di investimento che compensano la crescita superando l’inflazione; generano anche reddito che aiuta a integrare le esigenze finanziarie degli investitori.

Essi aiutano gli individui con nessuna fonte di reddito per creare una costante fonte di reddito per accumulare un capitale sufficiente a pagare per le loro necessità.

Tassabilità

Le implicazioni fiscali dei fondi bilanciati principali sono le seguenti–

• Per i fondi orientati al capitale

I fondi comuni di investimento con un tasso di investimento basato sul capitale azionario superiore al 65% rientrano nella classe di attività azionarie ai fini della tassazione. Pertanto, questi fondi sono responsabili per la tassazione del 15% sulle sue plusvalenze a breve termine o STCG. Qui, STCG include tutti gli utili contabilizzati con un anno del rapporto equity-correlati.

Se gli investitori detengono i fondi per un periodo di 12 mesi, saranno tassati al tasso del 10% sulle plusvalenze a lungo termine o LTCG. Tuttavia, questo regime fiscale è applicabile solo se i guadagni superano Rs. 1 Lakh in totale.

• Per i fondi orientati al debito

I fondi ibridi più orientati al debito sono tassati nell’ambito del regime per le attività di debito. Qui, le plusvalenze a breve termine sono tassate al 20% con benefici dall’indicizzazione. Inoltre, la tassazione sulle plusvalenze a lungo termine è considerata solo quando gli investitori detengono questi fondi per più di 36 mesi.

Pertanto, per quanto riguarda le implicazioni fiscali, i fondi ibridi orientati al capitale proprio detengono vantaggi diversi da quelli orientati al debito.

Chi dovrebbe investire in fondi bilanciati?

Questi fondi sono destinati principalmente a coloro che cercano sicurezza, reddito e apprezzamento del capitale medio dal loro investimento. Quelli con propensione al rischio basso possono investire in questi fondi ibridi per bilanciare i benefici ei rischi del mercato degli investimenti.

Di solito, i fondi azionari seguono regole di asset allocation variabili in base alle condizioni di mercato. Ma il vantaggio con i fondi ibridi è che aderiscono rigorosamente alla loro linea di orientamento. Non superano mai il limite del 65% previsto dalle linee guida sugli investimenti.

Ecco perché, durante la corsa al rialzo del mercato, questi fondi bilanciati generano rendimenti più elevati dalla sua componente azionaria. Anche in questo caso, durante la corsa orso, l’erosione dei rendimenti dei fondi è anche impedito a causa della sua componente di debito.

I principali vantaggi dei fondi bilanciati

I migliori fondi bilanciati 2019 presentano diversi vantaggi per gli investitori. Per esempio,

• Benefici fiscali

Con questo schema di investimento, i gestori di fondi hanno la possibilità di migrare tra debito e capitale senza presentare agli investitori una passività fiscale. Se gli investitori dovessero spostarsi tra i fondi stessi, sarebbero soggetti a tassazione sotto le plusvalenze. Ciò avrebbe potuto comportare una tassazione elevata di circa il 30% se gli investitori avessero scelto di uscire dai fondi di debito entro 36 mesi dall’investimento in it.

• Riduzione del rischio

Investire esclusivamente in fondi azionari può essere estremamente rischioso. Ad esempio, durante la crisi finanziaria del 2008, c’è stato un calo del 50% dell’indice NIFTY da livelli 6000 a livelli 2500, portando gli investitori di fondi azionari a subire perdite considerevoli. Pertanto, nei fondi ibridi, gli strumenti di debito aiutano a bilanciare il rischio presentato dai fondi azionari.

• Riequilibrio dei fondi

Ci sono momenti in cui il mercato azionario è sopravvalutato rispetto al mercato del debito e viceversa. In questo caso, con i fondi ibridi, gli investitori possono più tra le due classi di attività.

• Diversificazione del portafoglio di investimenti

Questi fondi sono opzioni eccellenti quando si tratta di diversificare il proprio portafoglio di investimenti. Poiché questi fondi aiutano a massimizzare i rendimenti e forniscono tuttavia una rete di sicurezza contro i rischi legati al mercato, offrono agli investitori l’opzione perfetta per limitare le loro passività di investimento.

• Protezione dall’inflazione

Poiché una parte dei fondi ibridi è costituita da attività di debito, possono fungere da copertura dell’inflazione. Soprattutto se l’investimento include obbligazioni internazionali, possono aiutare a proteggere gli investitori dall’inflazione dando loro accesso a paesi che non sono stati colpiti da esso. Pertanto, la diversità nel proprio portafoglio rende un cuscino contro l’aumento sostenuto dei prezzi di mercato.

Oltre a questi, questi fondi consentono anche agli investitori di prelevare periodicamente denaro dai fondi senza alcuna alterazione dell’asset allocation. Pertanto, si tratta di sistemi di investimento a basso costo che possono massimizzare i rendimenti degli investimenti proteggendo gli investitori da diversi rischi di mercato.