Nel 1960, dopo un grave ciclone, la nave greca M D Alpine fu bloccata sulle coste di Sitakunda, Chittagong. Non poteva essere ri-galleggiato e così è rimasto lì per diversi anni. Nel 1965, Chittagong Steel House acquistò la nave e la fece demolire. Ci sono voluti anni per rottamare la nave, ma il lavoro ha dato vita all’industria in Bangladesh.
Durante la guerra di liberazione del Bangladesh, una nave pakistana Al Abbas fu danneggiata dai bombardamenti. Più tardi, la nave fu recuperata da una squadra sovietica che stava lavorando al porto di Chittagong in quel momento e la nave fu portata in riva al mare di Faujdarhat. Una società locale, Karnafully Metal Works Ltd lo acquistò come rottame nel 1974 e introdusse la rottura di navi commerciali nel paese.
L’industria è cresciuta costantemente attraverso gli 1980 e, a metà degli 1990, il paese si è classificato al secondo posto nel mondo per tonnellaggio demolito. Nel 2008, c’erano 26 cantieri navali nell’area e nel 2009 ce n’erano 40. Dal 2004 al 2008, l’area è stata il più grande cantiere navale del mondo. Tuttavia, entro il 2012 era sceso da metà a un quinto di nave-rottura in tutto il mondo.
A un certo punto l’industria era un’attrazione turistica, ma gli estranei non sono più i benvenuti a causa del suo scarso livello di sicurezza; un gruppo locale di cani da guardia sostiene che un lavoratore muore una settimana e uno è ferito al giorno in media.
I lavoratori non hanno né dispositivi di protezione né sicurezza finanziaria. Nel 2014, la compagnia di navigazione Hapag-Lloyd ha seguito una precedente decisione di Maersk di smettere di utilizzare il cantiere per rompere le sue vecchie navi, nonostante i costi più elevati altrove.
Una scena del film Avengers: Age of Ultron è stata girata nei cantieri navali di Chittagong.