Che cos’è l’indicizzazione?
Indicizzazione è ampiamente indicato come un indicatore o misura di qualcosa. Nei mercati finanziari, l’indicizzazione può essere utilizzata come misura statistica per il tracciamento dei dati economici, una metodologia per raggruppare uno specifico segmento di mercato o una strategia di gestione degli investimenti per gli investimenti passivi.
Comprensione dell’indicizzazione
L’indicizzazione viene utilizzata nel mercato finanziario come misura statistica per il monitoraggio dei dati economici. Gli indici creati dagli economisti forniscono alcuni degli indicatori principali del mercato per le tendenze economiche. Gli indici economici seguiti da vicino nei mercati finanziari includono l’indice dei responsabili degli acquisti, l’indice manifatturiero dell’Institute for Supply Management e l’indice composito dei principali indicatori economici.
Gli indici statistici possono anche essere utilizzati come indicatore per il collegamento dei valori. L’adeguamento del costo della vita (COLA) è una misura statistica ottenuta attraverso l’analisi dell’indice dei prezzi al consumo. Molti piani pensionistici utilizzano COLA e l’indice dei prezzi al consumo come misura per le rettifiche di pagamento delle prestazioni pensionistiche con l’aggiustamento che utilizza misure di indicizzazione basate sull’inflazione.
Take Away chiave
- L’indicizzazione è la pratica di compilare dati economici in un’unica metrica.
- Ci sono molti indici in finanza che riflettono sull’attività economica o riassumono l’attività di mercato—questi diventano benchmark di performance rispetto ai quali vengono misurati portafogli e gestori di fondi.
- L’indicizzazione è anche usata per riferirsi a investire passivamente in indici di mercato per replicare ampi rendimenti di mercato piuttosto che selezionare attivamente singoli titoli.
Indicizzazione nel mercato degli investimenti
Nel mercato degli investimenti, gli indici esistono per rappresentare specifici segmenti di mercato. I principali indici di mercato negli Stati Uniti sono il Dow Jones Industrial Average e il S&P 500. Gli indici sono costruiti con metodologie specificate. Il Dow Jones Industrial Average è un indice ponderato per il prezzo che dà maggiore peso alle scorte nell’indice con un prezzo più alto. L’indice S&P 500 è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato che conferisce maggiore peso alle azioni dell’indice S & P 500 con una maggiore capitalizzazione di mercato.
I fornitori di indici hanno numerose metodologie per la costruzione di indici di mercato degli investimenti. Gli investitori e gli operatori di mercato utilizzano questi indici come benchmark sulla performance. Se un gestore di fondi sta sottoperformando l’S & P 500 a lungo termine, ad esempio, sarà difficile invogliare gli investitori nel fondo piuttosto che un fondo quotato che segue l’S&P 500.
Indicizzazione e investimento passivo
L’indicizzazione è ampiamente conosciuta nel settore degli investimenti come strategia di investimento passivo per ottenere un’esposizione mirata a un determinato segmento di mercato. La maggior parte dei gestori di investimenti attivi in genere non batte costantemente i benchmark degli indici. Inoltre, investire in un segmento mirato del mercato per l’apprezzamento del capitale o come investimento a lungo termine può essere costoso dati i costi di negoziazione associati all’acquisto di singoli titoli. Pertanto, l’indicizzazione è un’opzione popolare per molti investitori.
Un investitore può ottenere lo stesso rischio e rendimento di un indice target investendo in un fondo indicizzato. La maggior parte dei fondi indicizzati hanno rapporti di spesa bassi e funzionano bene in un portafoglio gestito passivamente. I fondi indicizzati possono essere costruiti utilizzando singoli titoli e obbligazioni per replicare gli indici target. Essi possono anche essere gestiti come un fondo di fondi con fondi comuni di investimento o exchange-traded funds come loro partecipazioni di base.
Fondi di indicizzazione e tracker
Strategie di indicizzazione più complesse possono cercare di replicare le partecipazioni e i rendimenti di un indice personalizzato. I fondi di indicizzazione personalizzati si sono evoluti come opzione di investimento a basso costo per investire in un sottoinsieme di titoli schermati. Questi fondi tracker sono essenzialmente cercando di prendere il meglio del meglio all’interno di una categoria di titoli—per esempio, le migliori aziende energetiche all’interno degli indici che traccia l’industria energetica. Questi fondi di monitoraggio si basano su una serie di filtri tra cui fondamentali, dividendi, caratteristiche di crescita e altro ancora.