Sei preoccupato per una recessione che provoca il caos sul tuo portafoglio?
Nessuna azienda o settore è completamente immune alle recessioni, eppure alcune fanno molto meglio di altre durante i periodi di sconvolgimento.
Se lo spettro di una prossima recessione ti spaventa, allora dimentica le azioni ad alta volatilità come i penny stock. Anche le azioni solid blue chip spesso subiscono una picchiata durante le recessioni.
Invece, iniziare a guardare a prova di recessione-o almeno resistente alla recessione – investimenti che possono ridurre il rischio nel vostro portafoglio ed emergere dalla tempesta ancora più forte.
Motivi per scegliere investimenti a prova di recessione
Alcuni investitori semplicemente non riescono a guardare i loro portafogli di investimento tuffarsi del 25%. Anche quando hanno decenni per andare prima del loro pensionamento e non hanno nulla da temere dalla sequenza di rendimenti rischio, il pensiero dei loro portafogli perdere soldi li lascia sdraiato sveglio di notte. Se questo suona come te, nessuna quantità di dati sulle correzioni del mercato azionario può cambiare il tuo temperamento. Del resto, nessuna quantità di rendimenti più elevati può pagare per le ore perse di sonno.
Oltre a coloro che non possono gestire emotivamente una crisi, altri investitori non possono gestire le flessioni finanziariamente. Un nuovo pensionato vulnerabile alla sequenza di rendimenti rischio potrebbe essere necessario tornare al lavoro se il loro portafoglio scende del 25%.
Ecco perché tutti gli investitori devono valutare la propria tolleranza al rischio. Esso varia in base ai vostri obiettivi, età, finanze, e investire temperamento. Naturalmente, anche gli investitori con un’elevata tolleranza al rischio spesso spostano i fondi verso investimenti difensivi a prova di recessione se vedono la scritta sul muro per l’economia.
Migliori investimenti a prova di recessione da considerare
Così che cosa si investe in se ti preoccupi una recessione si profila dietro l’angolo?
Potresti lasciare i tuoi soldi in contanti, ovviamente, ma poi non rischi una perdita; garantisci una perdita all’inflazione. Spesso la paura di perdere denaro è esattamente ciò che ti fa perdere più soldi.
Molte delle opzioni di seguito sono considerate investimenti difensivi, mentre altri sono semplicemente meno probabilità di cadere durante una recessione. Tutto dovrebbe essere accuratamente esaminato prima di acquistare.
Tieni presente che le attività cambiano di valore in base a ciò che le persone sono disposte a pagare per loro, piuttosto che su qualsiasi fondamentale sottostante. Il prezzo delle azioni di una società può scendere anche se continuano a guadagnare forti profitti attraverso una recessione.
Senza ulteriori indugi, ecco 11 investimenti da considerare se si teme che un mercato orso recessivo si annidi nelle vicinanze.
Scorte di assistenza sanitaria& Fondi
Indipendentemente dal fatto che l’economia si restringa o cresca, le persone si ammalano e si feriscono. Il diabete non va via a un tasso di contrazione del PIL specifico.
Certo, se perdi il lavoro, rimanderai quell’intervento elettivo che hai preso in considerazione. Ma in generale, l’industria medica continua chugging lungo in buono, cattivo, o economie indifferenti.
Guarda Johnson & Johnson durante la Grande Recessione. Dall’inizio del 2008 fino alla fine del 2010, il loro prezzo delle azioni è diminuito di circa il 7%. In quel periodo di tre anni, la società ha continuato a pagare dividendi, con una media di circa il rendimento del 3% all’anno. Anche con il calo del prezzo, un investitore sarebbe comunque uscito avanti dato il dividend yield.
Sotto l’ombrello del settore sanitario cadono ospedali, centri di chirurgia diurna, aziende farmaceutiche, aziende di dispositivi medici e aziende che producono prodotti sanitari come le bende. È possibile scegliere singoli titoli, oppure si può diversificare investendo in un fondo indicizzato attraverso un broker come Ally Invest.
Esempio di fondo: FHLC-Fidelity MSCI Health Care Index ETF (Expense ratio: 0.084%)
Azioni & Fondi
La stessa logica si applica alle utility. Le persone hanno ancora bisogno di elettricità, anche quando l’economia si restringe.
In effetti, c’è ancora meno spazio di manovra con le utility rispetto all’assistenza sanitaria. Certo, quando i soldi sono stretti, cerchi modi per abbassare la bolletta del riscaldamento. Ma mentre i pazienti hanno la possibilità di non pagare le loro spese mediche, se non si paga la bolletta, si perde l’elettricità e il gas. Ecco perché le utility sono tra le ultime fatture che le persone impostano quando sono a corto di denaro.
Un altro vantaggio di titoli di utilità è loro dividendi elevati, come uno sguardo alla lista di Sure Dividend di titoli ad alto dividendo rende chiaro. Questi tendono ad essere titoli che producono reddito costante, piuttosto che titoli orientati alla crescita irregolare. Sono costanti fino al punto di essere decisamente noiosi.
Esempio Fondo: VPU-Vanguard Utilities Index Fund ETF (Expense Ratio: 0.10%)
Militare & Appaltatori della difesa
Dì quello che vuoi sul complesso industriale militare, ma è l’ultimo sopravvissuto. Altri tipi di sussidi vanno e vengono con i politici in carica, ma il complesso industriale militare è una macchina che raramente rallenta.
Nessun candidato politico di nessun partito dirà mai ” Sai in cosa credo? Un militare più debole che non può proteggerci.”O, se è per questo:” Abbiamo bisogno di più responsabilità fiscale in campo militare. Le vite dei nostri membri del servizio valgono solo così tanto, dopotutto.”Non è solo politicamente opportuno.
Quindi il denaro continua a scorrere, non importa che siano gli appaltatori privati a vedere i profitti e i benefici, non necessariamente i membri del servizio militare. E quando l’economia crolla, il governo tende a spendere più soldi, non meno.
Non sottovalutare mai il desiderio del governo degli Stati Uniti di spendere soldi, specialmente per il complesso industriale militare.
Esempio Fondo: XAR – SPDR S & P Aerospace & Difesa ETF (Expense ratio: 0.35%)
Rivenditori low-Cost & Catene
Le persone possono smettere di comprare vestiti da Armani durante le recessioni, ma non smettere di comprare vestiti da Walmart. In effetti, improvvisamente iniziano a affollarsi per scontare i rivenditori per più delle loro esigenze. Durante la Grande Recessione, le vendite di Walmart sono aumentate, non diminuite; sono aumentate dell ‘ 11% dalla fine del 2007 alla fine del 2010. Anche gli investitori se ne sono accorti e le loro azioni hanno restituito 21% inclusi i dividendi.
Lo stesso vale per i ristoranti. La classe media Mike potrebbe smettere di mangiare nelle steakhouse quando l’economia si stringe, ma non eviterà McDonald’s.
Pensaci da una prospettiva di abitudine: è più facile cambiare dove fai acquisti o mangi piuttosto che smettere di fare shopping o mangiare completamente. Per passare da mangiare la metà delle vostre cene fuori a cucinare ogni singola notte prende un enorme cambiamento nel comportamento. Ma mangiare a Red Lobster invece di un ristorante di pesce di lusso? E ‘ un turno facile.
Guarda di fascia bassa per i vincitori recessivi.
Fondi di esempio: perché complicarlo? Basta acquistare Walmart stock (WMT). Gli effetti collaterali possono includere sensi di colpa per sostenere il più grande conglomerato al dettaglio del mondo, nel qual caso, potresti prendere in considerazione Costco (COST) o Kroger (KR).
Tabacco& Scorte di alcol a basso costo
Se sei un non fumatore come me, puoi provare ad applicare la luce fredda della logica a questo fenomeno. Dopo tutto, tabacco e alcol sono spese discrezionali, e le spese discrezionali dovrebbero teoricamente precipitare durante le recessioni. Se le persone possono a malapena permettersi l’affitto e le utenze, come possono uscire e spendere soldi per tabacco e alcol?
Ma devi considerarlo nel contesto di ciò che le persone stanno effettivamente acquistando con questi beni: il comfort. Durante i periodi di stress, le persone tendono a fumare e bere di più, non di meno. Considera la compagnia di tabacco Altria. Dalla fine del 2007 alla fine del 2010, le loro azioni hanno restituito un mostruoso 28%, anche se la maggior parte delle azioni è crollata in caduta libera.
Ma attenzione a non generalizzare questo effetto a tutti gli stock sin. I casinò e altri titoli legati al gioco d’azzardo si comportano terribilmente durante le recessioni. E come rivenditori e ristoranti, le persone fuggono dall’alcol di fascia alta all’estremità inferiore dello spettro. Non è stata una coincidenza che Pabst Blue Ribbon improvvisamente è diventato di nuovo cool tra hipsters durante la Grande Recessione.
Fondi di esempio: piuttosto che un’ampia esposizione attraverso un fondo, considera la scelta di singoli titoli di tabacco o alcolici di fascia bassa, come Altria (MO), Philip Morris (PM) o Molson Coors Brewing Company (TAP). Se vuoi risparmiare ancora più soldi, smetti di fumare e rinuncia a bere per vivere 14 anni in più.
Fondi a bassa volatilità
A rischio di affermare l’ovvio, la volatilità è una misura del rischio e i fondi a bassa volatilità sono specificamente progettati per fluttuare meno con l’umore del mercato. Essi tendono anche ad avere rendimenti più bassi, ma hey, questo è quello che si ottiene quando si mira a basso rischio.
Spesso, questi fondi operano mediante screening per i fondi meno volatili in un indice o mercato specifico. In molti casi, ciò significa che includono molti dei tipi di stock già descritti sopra, come le scorte di utilità e assistenza sanitaria.
Alcuni fondi a bassa volatilità fanno un ulteriore passo avanti e identificano anche titoli con una correlazione minima tra loro. Ciò porta a un fondo più diversificato con una maggiore esposizione a diversi settori.
Quando vuoi essere difensivo, vai a bassa volatilità.
Fondi di esempio: USMV-iShares Edge MSCI Minimum Volatility USA ETF (Expense ratio: 0,15%) solo per azioni statunitensi; VMVFX – Vanguard Global Minimum Volatility Fund (Expense ratio: 0,23%) sia per azioni statunitensi che internazionali.
Titoli ad alto dividendo& Fondi
Per alcuni titoli e fondi, i rendimenti primari risiedono nel loro rendimento, non nella loro crescita. Utilities e REIT (compresi i REIT ipotecari) offrono esempi comuni.
Questi titoli e fondi tendono ad essere meno volatili e subiscono perdite minime durante le recessioni in quanto generano reddito in corso. E poiché forniscono un flusso di reddito alternativo alle obbligazioni, tendono a fare bene quando i rendimenti obbligazionari si abbassano, ad esempio quando le banche centrali abbassano i tassi di interesse, abbassando i nuovi rendimenti obbligazionari.
Ma attenzione a inseguire le aziende basate esclusivamente sul dividend yield; a volte le aziende cercano di attirare gli investitori con dividendi elevati per distrarre dalla loro scarsa salute fondamentale. Prima di investire per i dividendi, imparare ad analizzare le scorte con alti dividendi in base al loro dividendo payout ratio.
Esempio di fondo: VHDYX-Vanguard High Dividend Yield Index Fund Investor Shares (Expense ratio: 0.14%)
Le aziende di alta qualità con forti bilanci
Le aziende fondamentalmente forti non vanno da nessuna parte, anche durante una recessione. Ma come si fa a identificare una società forte contro una società vulnerabile?
Impara come utilizzare l’analisi fondamentale per valutare le aziende. Ti costringe a gestire numeri come entrate, utili per azione e rapporto prezzo / utili per capire meglio come l’azienda si confronta con gli altri nel suo settore.
Mentre rivedi il bilancio di un’azienda, ottieni un’idea delle loro attività. Una società con attività correnti e a lungo termine pesanti e relativamente poche passività in genere può sopportare una recessione. I loro concorrenti sopravvalutati non possono, il che significa che se una recessione colpisce, le aziende forti tendono ad emergere ancora più forte con una maggiore quota di mercato.
Example Fund: SPHQ-PowerShares S & P 500 Quality Portfolio (Expense ratio: 0.15% net)
Treasury Bonds
Nessun elenco di investimenti a prova di recessione sarebbe completo senza i buoni del Tesoro USA. Lo zio Sam paga sempre; lui non paga bene.
Tenete a mente che in una recessione, la Federal Reserve tende ad abbassare i tassi di interesse. Come i tassi di interesse scendono, così fanno i rendimenti obbligazionari, il che significa che i prezzi delle obbligazioni salgono. Che ti serve bene come titolare di obbligazioni ad alto rendimento acquistati pre-recessione.
Se nulla di tutto ciò aveva senso per voi, leggere questa panoramica di investimento obbligazionario per una rapida introduzione.
Infine, ricorda che hai diverse opzioni per investire in buoni del Tesoro. Un’opzione è Treasury titoli protetti dall’inflazione (TIPS), e un altro è bond fondi comuni di investimento.
Fondi di esempio: FNBGX-Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund (Expense ratio: 0.03%), o andare direttamente alla fonte e acquistare obbligazioni dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti.
Materie prime
Quando l’economia bombarda, tutti si tuffano per la copertura di metalli preziosi come oro e argento. Sono l’ultimo investimento difensivo come la definizione più letterale dell’espressione “il gold standard.”
Certo, nessuno pensa a loro molto quando l’economia ronza in modo sano. Fate il vostro lavoro prima di investire in oro o qualsiasi altro metallo prezioso.
E i metalli preziosi non sono le uniche materie prime disponibili per l’acquisto. Si può anche investire in cibo, petrolio, e innumerevoli altre materie prime, molti dei quali sono graffette della vita moderna. Le persone mangiano meno mais durante una recessione? Certo che no.
Investire in materie prime come il mais potrebbe non essere sexy, ma nessun investimento difensivo è particolarmente sexy o eccitante. Gli esperti possono sgorgare su start-up tecnologiche ad alta crescita quando l’economia è forte, ma quegli investimenti shooting-star sono spesso i primi a cadere durante una recessione.
Basta ricordare che non tutte le materie prime intrinsecamente fanno bene durante le recessioni, a differenza dei metalli preziosi. Ecco cosa devi sapere prima di investire in materie prime se sei nuovo e, come sempre, ricorda di diversificare.
Fondo di esempio: DBC-Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (Expense ratio: 0.85%)
Immobili in affitto
Va bene, riprendo quello che ho detto sugli investimenti a prova di recessione che non sono mai stati sexy. C’è un’eccezione ad ogni regola, dopo tutto.
Le proprietà in affitto offrono reddito passivo continuo, rendimenti prevedibili, benefici fiscali, protezione contro l’inflazione e potenziale di apprezzamento a lungo termine. Offrono anche protezione contro le recessioni. Le persone hanno ancora bisogno di un posto dove vivere, anche durante le fasi di recessione. Mentre i valori delle case possono scendere, a volte in modo spettacolare, gli affitti raramente scendono di più di alcuni punti percentuali.
Si consideri la crisi immobiliare durante la Grande Recessione. A livello nazionale, l’indice dei prezzi Case Shiller casa è sceso del 27,42%, secondo la Federal Reserve. Tuttavia, gli affitti medi non sono diminuiti, secondo l’U. S. Census Bureau; invece, sono semplicemente aumentati più lentamente dell’inflazione per diversi anni.
Perché? Perché durante le recessioni e le contrazioni abitative, i proprietari di case spesso diventano affittuari. Anche se i redditi ristagnano, aumenta la domanda di alloggi in affitto.
Puoi prevedere il flusso di cassa e i rendimenti del noleggio perché conosci l’affitto del mercato e le tue spese. Sai anche che, a differenza dei valori di casa o dei prezzi delle azioni, l’affitto del mercato non diminuirà del 27%. Anche nella peggiore recessione e recessione abitativa nella memoria vivente, gli affitti non sono diminuiti.
Tuttavia, essere un padrone di casa non è per tutti. Assicurati di capire queste considerazioni prima di affittare la tua prima proprietà e fai attenzione all’aumento della regolamentazione contro i proprietari come esemplificato dalle moratorie di sfratto viste in 2020.
Esempio: Per esplorare i ritorni di proprietà in affitto a livello nazionale, controlla Roofstock. Includono una ricchezza di dati di mercato e di ritorno per ogni proprietà e offrono due garanzie eccezionali.
Final Word
Non tutte le aziende e i settori subiscono un colpo durante le recessioni. In realtà, alcuni anche prosperano come investitori panico e cercare luoghi più sicuri per i loro soldi.
Ma il modo migliore per difendersi dalle perdite non è un investimento segreto; è la conoscenza e la due diligence. Più sai di investire e di qualsiasi investimento particolare, meno è probabile che tu perda denaro.
Fai i compiti prima di investire, anche in azioni, fondi e altri veicoli di investimento relativamente stabili. E se una recessione colpisce e i vostri investimenti goccia, pensarci due volte prima di panico-vendita. Le aziende fondamentalmente sane e altri investimenti di solito emergono più forti che mai dopo che la polvere si deposita.
Quali sono state le tue esperienze con gli investimenti prima, durante e dopo le recessioni? Come pensi di proteggerti dalle recessioni future?
