L’articolo I, Sezione 8, della Costituzione degli Stati Uniti autorizza il Congresso a emanare “leggi uniformi in materia di fallimenti.”Sotto questa concessione di autorità, il Congresso ha emanato il” Codice fallimentare ” nel 1978. Il Codice fallimentare, che è codificato come titolo 11 del Codice degli Stati Uniti, è stato modificato più volte dalla sua emanazione. È la legge federale uniforme che governa tutti i casi di fallimento.
Gli aspetti procedurali del processo fallimentare sono regolati dalle regole federali della procedura fallimentare (spesso chiamate “Regole fallimentari”) e dalle regole locali di ciascun tribunale fallimentare. Le regole fallimentari contengono una serie di moduli ufficiali da utilizzare nei casi di fallimento. Il codice fallimentare e le regole fallimentari (e le regole locali) stabiliscono le procedure legali formali per affrontare i problemi di debito di individui e imprese.
C’è un tribunale fallimentare per ogni distretto giudiziario nel paese. Ogni stato ha uno o più distretti. Ci sono 90 distretti fallimentari in tutto il paese. I tribunali fallimentari hanno generalmente i propri uffici di impiegato.
Il funzionario della corte con potere decisionale sui casi di fallimento federali è il giudice fallimentare degli Stati Uniti, un ufficiale giudiziario della corte distrettuale degli Stati Uniti. Il giudice fallimentare può decidere qualsiasi questione connessa con un caso di fallimento, come l’ammissibilità al file o se un debitore dovrebbe ricevere uno scarico dei debiti. Gran parte del processo di fallimento è amministrativo, tuttavia, ed è condotto lontano dal palazzo di giustizia. Nei casi di cui ai capitoli 7, 12 o 13 e talvolta nei casi del capitolo 11, questo processo amministrativo viene eseguito da un fiduciario nominato per supervisionare il caso.
Il coinvolgimento di un debitore con il giudice fallimentare è di solito molto limitato. Un tipico debitore del capitolo 7 non apparirà in tribunale e non vedrà il giudice fallimentare a meno che non venga sollevata un’obiezione nel caso. Un debitore capitolo 13 può avere solo a comparire davanti al giudice fallimentare in un’udienza di conferma piano. Di solito, l’unico procedimento formale in cui un debitore deve apparire è la riunione dei creditori, che di solito si tiene presso gli uffici del trustee degli Stati Uniti. Questo incontro è informalmente chiamato “341 meeting” perché la sezione 341 del Codice fallimentare richiede che il debitore partecipi a questa riunione in modo che i creditori possano interrogare il debitore sui debiti e sulla proprietà.
Un obiettivo fondamentale delle leggi federali sul fallimento emanate dal Congresso è quello di dare ai debitori un “nuovo inizio” finanziario da debiti gravosi. La Corte Suprema ha fatto questo punto sullo scopo della legge fallimentare in una decisione del 1934:
t dà al debitore onesto ma sfortunato a una nuova opportunità nella vita e un campo chiaro per lo sforzo futuro, senza ostacoli dalla pressione e dallo scoraggiamento del debito preesistente.
Local Loan Co. v. Hunt, 292 Stati Uniti 234, 244 (1934). Questo obiettivo è realizzato attraverso lo scarico fallimento, che rilascia debitori dalla responsabilità personale da debiti specifici e vieta ai creditori di prendere qualsiasi azione contro il debitore per raccogliere tali debiti. Questa pubblicazione descrive lo scarico fallimento in un formato di domanda e risposta, discutendo i tempi dello scarico, la portata dello scarico (quali debiti sono scaricate e quali debiti non sono scaricate), obiezioni allo scarico, e la revoca dello scarico. Descrive anche ciò che un debitore può fare se un creditore tenta di raccogliere un debito scaricato dopo il caso di fallimento è concluso.
Sei tipi fondamentali di casi fallimentari sono previsti dal Codice fallimentare, ognuno dei quali è discusso in questa pubblicazione. Ai casi vengono tradizionalmente dati i nomi dei capitoli che li descrivono.
Il capitolo 7, intitolato Liquidazione, contempla una procedura ordinata e controllata dal tribunale mediante la quale un fiduciario rileva i beni del patrimonio del debitore, li riduce in contanti e rende le distribuzioni ai creditori, subordinate al diritto del debitore di conservare determinati beni esenti e i diritti dei creditori garantiti. Poiché di solito c’è poca o nessuna proprietà inesistente nella maggior parte dei casi del capitolo 7, potrebbe non esserci un’effettiva liquidazione dei beni del debitore. Questi casi sono chiamati ” casi senza asset.”Un creditore in possesso di un credito non garantito otterrà una distribuzione dalla tenuta di fallimento solo se il caso è un caso di attività e il creditore file una prova di reclamo con il tribunale fallimentare. Nella maggior parte dei casi capitolo 7, se il debitore è un individuo, lui o lei riceve una scarica che lo libera dalla responsabilità personale per alcuni debiti scaricabili. Il debitore riceve normalmente uno scarico solo pochi mesi dopo la petizione è depositata. Modifiche al codice fallimentare emanata in al Fallimento Abuse Prevention and Consumer Protection Act del 2005 richiedono l’applicazione di un “test di mezzi” per determinare se i singoli debitori dei consumatori si qualificano per il sollievo ai sensi del capitolo 7. Se il reddito di tale debitore è superiore a determinate soglie, il debitore non può beneficiare della franchigia del capitolo 7.
Il capitolo 9, intitolato Adeguamento dei debiti di un Comune, prevede essenzialmente una riorganizzazione, molto simile a una riorganizzazione di cui al capitolo 11. Solo un “comune” può presentare sotto il capitolo 9, che comprende città e paesi, così come i villaggi, contee, distretti fiscali, utilità comunali, e distretti scolastici.
Il capitolo 11, intitolato Riorganizzazione, viene normalmente utilizzato dalle imprese commerciali che desiderano continuare a gestire un’attività e rimborsare i creditori contemporaneamente attraverso un piano di riorganizzazione approvato dal tribunale. Il debitore del capitolo 11 di solito ha il diritto esclusivo di presentare un piano di riorganizzazione per i primi 120 giorni dopo aver archiviato il caso e deve fornire ai creditori una dichiarazione informativa contenente informazioni adeguate per consentire ai creditori di valutare il piano. La corte alla fine approva (conferma) o disapprova il piano di riorganizzazione. Secondo il piano confermato, il debitore può ridurre i suoi debiti rimborsando una parte dei suoi obblighi e scaricando gli altri. Il debitore può anche risolvere i contratti onerosi e leasing, recuperare beni, e riscalare le sue operazioni al fine di tornare alla redditività. Ai sensi del capitolo 11, il debitore attraversa normalmente un periodo di consolidamento ed emerge con un carico di debito ridotto e un’attività riorganizzata.
Il capitolo 12, intitolato Adeguamento dei debiti di un agricoltore familiare o di un pescatore con reddito annuo regolare, fornisce una riduzione del debito agli agricoltori familiari e ai pescatori con reddito regolare. Il processo di cui al capitolo 12 è molto simile a quello del capitolo 13, in base al quale il debitore propone un piano per rimborsare i debiti per un periodo di tempo – non più di tre anni a meno che il tribunale non approvi un periodo più lungo, non superiore a cinque anni. C’è anche un trustee in ogni caso capitolo 12 i cui compiti sono molto simili a quelli di un trustee capitolo 13. L’erogazione dei pagamenti ai creditori da parte del fiduciario del capitolo 12 nell’ambito di un piano confermato è parallela alla procedura di cui al capitolo 13. Il capitolo 12 consente a un agricoltore o pescatore familiare di continuare a gestire l’attività mentre il piano è in corso di realizzazione.
Il capitolo 13, intitolato Adeguamento dei debiti di un individuo con reddito regolare, è progettato per un debitore individuale che ha una fonte regolare di reddito. Il capitolo 13 è spesso preferibile al capitolo 7 perché consente al debitore di mantenere un bene prezioso, come una casa, e perché consente al debitore di proporre un “piano” per rimborsare i creditori nel tempo, di solito da tre a cinque anni. Il capitolo 13 è utilizzato anche dai debitori dei consumatori che non si qualificano per il sollievo del capitolo 7 nell’ambito del test dei mezzi. In un’udienza di conferma, il tribunale approva o disapprova il piano di rimborso del debitore, a seconda che soddisfi i requisiti del Codice fallimentare per la conferma. Il capitolo 13 è molto diverso dal capitolo 7 poiché il debitore del capitolo 13 di solito rimane in possesso della proprietà della tenuta e effettua pagamenti ai creditori, attraverso il fiduciario, in base al reddito anticipato del debitore durante la vita del piano. A differenza del capitolo 7, il debitore non riceve uno scarico immediato dei debiti. Il debitore deve completare i pagamenti richiesti nell’ambito del piano prima che venga ricevuto lo scarico. Il debitore è protetto da cause legali, garnishments, e altre azioni creditore mentre il piano è in vigore. Il discarico è anche un po ‘ più ampio (cioè, più debiti sono eliminati) nel capitolo 13 rispetto al discarico nel capitolo 7.
Lo scopo del capitolo 15, intitolato Casi ausiliari e altri casi transfrontalieri, è quello di fornire un meccanismo efficace per trattare i casi di insolvenza transfrontaliera. Questa pubblicazione discute l’applicabilità del Capitolo 15 in cui un debitore o la sua proprietà è soggetta alle leggi degli Stati Uniti e di uno o più paesi stranieri.
Oltre ai tipi di base di casi fallimentari, Bankruptcy Basics fornisce una panoramica del Servicemembers’ Civil Relief Act, che, tra le altre cose, fornisce protezione ai membri dell’esercito contro l’entrata di sentenze di inadempimento e dà alla corte la possibilità di sospendere i procedimenti contro i debitori militari.
La presente pubblicazione contiene anche una descrizione delle procedure di liquidazione ai sensi della Securities Investor Protection Act (“SIPA”). Sebbene il codice fallimentare preveda un procedimento di liquidazione dell’agente di cambio, è molto più probabile che una società di brokeraggio fallita si trovi coinvolta in un procedimento SIPA. Lo scopo di SIPA è quello di restituire agli investitori titoli e contanti lasciati con broker falliti. Da quando è stato istituito dal Congresso nel 1970, la Securities Investor Protection Corporation ha protetto gli investitori che depositano azioni e obbligazioni con società di brokeraggio assicurando che la proprietà di ogni cliente sia protetta, fino a $500.000 per cliente.
Il processo fallimentare è complesso e si basa su concetti legali come il” soggiorno automatico”,” scarico”,” esenzioni “e” assumere.”Pertanto, il capitolo finale di questa pubblicazione è un glossario della terminologia fallimentare che spiega, in termini profani, la maggior parte dei concetti legali che si applicano nei casi archiviati sotto il Codice fallimentare.