Uno sguardo al Buy basso, vendere alta strategia

“Comprare basso, vendere alto” è forse il più famoso adagio di fare soldi nel mercato azionario. È così ovvio che suona come uno scherzo. In realtà, è molto più facile a dirsi che a farsi.

Che cosa è Comprare basso, vendere alto?

Dietro il truismo c’è la tendenza dei mercati a superare sia il ribasso che il rialzo. Parte del motivo è un puro istinto di mandria che guida i prezzi delle azioni. L’investitore che prende uno sguardo imparziale al mercato potrebbe essere in grado di vedere l’istinto del gregge al lavoro e approfittare degli alti e bassi estremi che provoca. Quell’investitore può comprare basso e vendere alto.

Sfortunatamente, è facile determinare dopo il fatto se un prezzo era troppo basso o troppo alto e anche perché. Durante il momento, è monumentalmente difficile. I prezzi influenzano e riflettono la psicologia e le emozioni dei partecipanti al mercato.

Per questo motivo, “comprare basso, vendere alto” può essere difficile da implementare in modo coerente. I commercianti che cercano una visione più obiettiva considerano altri fattori per prendere una decisione più informata. Questi fattori includono le medie mobili, il ciclo economico e il sentimento dei consumatori.

Le medie mobili

Le medie mobili derivano esclusivamente dalla cronologia dei prezzi. Mostrano fluttuazioni dei prezzi nel tempo, essenzialmente attenuando i dossi dei prezzi di breve durata per mostrare la direzione generale di un titolo nel tempo.

Alcuni trader tracciano due medie mobili, una di breve durata e un’altra con una durata più lunga, per proteggere il rischio di ribasso. Un metodo comune è quello di utilizzare le medie mobili di 50 giorni e 200 giorni. Quando la media mobile di 50 giorni supera la media mobile di 200 giorni, genera un segnale di acquisto. Quando attraversa l’altro modo, genera un segnale di vendita. Il punto della media mobile è quello di aiutare un tempo trader un acquisto o vendere al punto giusto nella tendenza.

Ciclo economico e sentimento

A lungo termine, i driver del mercato nel suo complesso seguono un modello coerente, passando dalla paura all’avidità e tornando alla paura. Tempi di massima paura è il momento migliore per acquistare azioni, mentre i tempi di massima avidità sono il momento migliore per vendere.

Questi estremi si verificano un paio di volte ogni decennio e hanno notevoli somiglianze. Il ciclo emotivo segue il ciclo economico. Quando l’economia è in recessione, la paura predomina. Questo è il momento di comprare basso. Quando l’economia esplode, i prezzi salgono come se non ci fosse un domani. Questo è il momento di vendere.

Gli investitori a lungo termine potrebbero considerare l’osservazione del ciclo economico e le indagini sul clima di fiducia dei consumatori come strumenti di market timing. Rapporti regolarmente pubblicati, come l’indagine sulla fiducia dei consumatori, forniscono ulteriori informazioni sul ciclo economico.

Ulteriori sfide

Ci sono esempi noti di estremi di mercato, tra cui recenti casi come la bolla internet della fine degli anni 1990 e il crollo del mercato del 2008. Entrambi si sono rivelati eccellenti opportunità per coloro che hanno acquistato basso e venduto alto.

A quel tempo, sembrava che la tendenza non sarebbe mai finita. Le scorte di Internet sicuramente non sarebbero mai diminuite nel 1999. L’industria immobiliare certamente non si riprenderebbe mai dopo il 2008. In quei momenti, gli investitori che hanno venduto le azioni internet o comprato custodia stock potrebbe avere sentito che stavano per essere punito, come le tendenze continuato ad andare in un’altra direzione, fino a quando, cioè, non lo hanno fatto.

Un investitore di successo deve ignorare le tendenze e attenersi a un metodo oggettivo per determinare se è il momento di comprare o vendere. Se non hai già un conto di trading e vorresti provare la tua strategia buy low e sell high, sentiti libero di controllare l’elenco di Investopedia dei migliori broker online per aiutarti a scegliere un broker e iniziare.