La legge sulle telecomunicazioni del 1996 ha incorporato i risultati positivi del processo di autorizzazione stato per stato creando una legge nazionale uniforme per consentire la concorrenza tra gli scambi locali. Ciò ha avuto la conseguenza involontaria di stimolare la formazione di molti più CLEC di quanto i mercati potessero sopportare. La formazione di questi CLEC, con finanziamenti facili da fornitori di apparecchiature e IPO, ha contribuito in modo significativo alla “bolla delle telecomunicazioni” della fine degli anni 1990 che si è poi trasformata nel “busto” di 2001-2002.
L’originale CAP/CLECs trascorse il decennio dal 1985 al 1995 implementando le proprie reti in fibra ottica e gli switch digitali in modo che la loro unica dipendenza dall’ILEC fosse il leasing di alcuni loop DS-1 in posizioni non servite dalla propria fibra CLEC e l’interconnessione degli switch CLEC con quelli ILECS su base peer-to-peer. Sebbene non siano dipendenze banali, i CLEC originali “basati su strutture” come TCG e MFS stavano iniziando a diventare redditizi quando fu adottato il Telecom Act. Al contrario, molti CLECS formati nel post-Telecom Act” bubble ” operavano utilizzando la piattaforma unbundled Network Element Platform (UNE-P), in cui rivendevano il servizio del ILECS affittando il rame sottostante e lo spazio portuale sullo switch locale del ILEC. Questa maggiore dipendenza dagli ILEC ha reso questi” CLEC UNE-P ” vulnerabili ai cambiamenti nelle regole UNE-P.
Nel frattempo, le più grandi strutture basate su CLECs, MFS e TCG, avevano IPO e poi sono state acquisite da WorldCom e AT& T, rispettivamente, nel 1996 e nel 1998, mentre quelle società a lunga distanza si preparavano a difendere i loro clienti commerciali dall’incipiente ingresso delle Regional Bell Operating Companies (RBOC) nel business a lunga distanza.