옵션 구매력 설명

파생 상품으로,그것은 상인이 기초 자산의 움직임(또는 그 부족)에서 이익을 얻을 수있는 많은 다른 방법이 있다는 것을 의미합니다.

옵션의 경우,이는 보험료 징수와 같은 간접 소득에서 주식 매입 권리를 행사할 때 자산 취득에 이르기까지 다양 할 수 있습니다.

마진 대출(당신의 위치를 활용할 수있는 능력)을 제공하는 대부분의 브로커와 결합,그것은 자산 노출에 대한 위치의 비용이 높은 기어드 될 수 있다는 것을 의미 할 수있다.

기본 옵션의 가격이 변경됨에 따라 전체 포트폴리오 자본에 영향을 미치고 향후 거래를 할 수있는 위치에 있는지 여부를 돕거나 방해 할 수 있습니다.

그것은 당신이 당신의 재무 상태에 명확한있어 당신이 구성하고 적절하게 거래를 관리 할 수 있도록 구매력이 무엇인지 이해하는 것이 중요한 이유입니다.

주식 구매력이란 무엇입니까?

간단히 말해서,당신의 구매력은 당신이 거래를하는 데 사용할 수있는 당신이 사용할 수있는 돈(자본)의 최대 금액입니다.

이러한 이유로 구매력은 때때로 과잉 자본이라고도합니다.

구매력은 많은 상인이 당신의 구매력 계산에 영향을 마진 대출을 사용한다는 사실에 의해 복잡 할 수 있습니다.

그 결과,단순히 당신이 당신의 중개 계정에 넣어 얼마나 많은 현금을 보는 것은 종종 충분하지 않습니다-당신은 당신이뿐만 아니라 사용하는 계정의 종류에 명확해야합니다.

이제 주요 중개 계정 중 일부와 구매력에 미치는 영향을 살펴 보겠습니다.

모든 중개 회사가 동일하지는 않으므로 다음 사항을 일반적인 가이드로 사용하고 선택한 중개 회사와 세부 사항을 확인하십시오.

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비 마진 계정

이러한 계정은 마진이나 레버리지를 사용하지 않으므로 구매력은 단순히 계정의 현금 가치와 같습니다.

모든 거래는 현금 가치에 대한 것이기 때문에 모든 이익과 손실이 1:1 임을 의미합니다.

이 관계의 결과로,당신은 당신이 계정에있는 현금의 양보다 더 잃을 수 없다.

예를 들어,$20 주식의 500 주를 사고 싶다고 가정 해 봅시다.

이 거래를 실행한다면,당신의 구매력은$10,000(500 엑스$20)감소 될 것이다.

전통적인 현금 계정은 비 마진 계정의 예입니다.

개인 퇴직 계좌

개인 퇴직 계좌는 비 마진 계정과 동일하게 기능하므로 마진이나 레버리지가 사용되지 않습니다.

결과적으로 마진이 아닌 계좌와 마찬가지로 구매력은 현금과 같습니다.

마진 사용 계정

마진 사용 계정은 포지션에 레버리지를 적용할 수 있음을 의미합니다.

대부분의 표준 마진 사용 계정에서 거래자에게는 2:1 레버리지가 제공됩니다.

이 계정에 현금의 모든$1,당신은 효과적으로 당신의 이익을 두 배로뿐만 아니라 두 배의 손실에 대한 가능성을 걸고,주식의$2 가치를 살 수 있다는 것을 의미한다.

우리는$20 주식의 500 주를 구입 마지막 예에서 다음,우리는 모든$20 에 대한 2 주식을 구입하는 여백을 사용하는 것이기 때문에 이번에는 우리의 구매력은$5,000 대신$10,000 감소 될 것이다.

당신이 2 에서 마진 사용 계정에$3,000 입금하는 경우,다른 방법을 넣어:1 레버리지,당신은$6,000 의 구매력이있을 것이다.

포트폴리오 마진 사용 계정

이 계정은 표준 마진 사용 계정에 비해 두 가지 주요 차이점이 있습니다.

첫 번째 차이점은 레버리지 금액이며,이 계정은 일반적으로 약 6:1 레버리지를 갖습니다.

두 번째 주요 차이점은 구매력을 계산하는 방법입니다.

이 계정에서 귀하의 구매력은 귀하의 모든 직책에서 하루 중 가장 큰 예상 손실의 영향을받습니다.

변동성은 또한 구매력 계산에 영향을 미칩니다.

관련 레버리지로 인해 포트폴리오 마진을 얻기 위해 필요한 최소 자본 금액은 약$125,000 이지만 일부 브로커의 경우 더 높을 수 있습니다.

또한 순 유동성은 항상 최소$100,000 이어야합니다.

데이 트레이딩 계좌

우리가 살펴볼 최종 계좌는 데이 트레이딩 계좌입니다.

이들은 트레이더가’패턴 데이 트레이더’로 확인되었을 때 할당됩니다.

‘패턴 데이 트레이더’는 마진 계정을 사용하는 동안 영업일 기준 5 일 동안 4 일 이상의 거래를 수행 한 사람입니다.

이들은 계정에 최소$25,000 의 현금을 유지해야한다는 점에서 일반 마진 계좌와 약간 다르지만 일반 마진 계좌와 동일한 방식으로 작동합니다.

옵션 구매력

포지션을 구축하는 데 사용하는 옵션 유형에 따라 구매력이 계산되는 방식이 시간이 지남에 따라 달라질 수 있습니다.

당신은 제한된 위험 위치를 입력하면,당신의 구매력은 결코 변경되지 않습니다.

이는 위험 수준이 항상 알려져 있고 위치가 처음 생성 될 때 식별되기 때문입니다.

제한된 위험 포지션의 예는 풋 구매 또는 옵션 스프레드 실행입니다.

당신이 발견 위치를 입력하면,당신의 구매력은 지원 요인의 가격 변경으로 변경 될 수 있습니다(예를 들어,기본 주가,보험료,기타.).

당신이 이제까지 발견 위치에 입력하는 경우 그래서,그것은 항상 계정의 구매력을 모두 사용하지 않는 것이 좋습니다.

당신도 순간 당신에 대해 회전 거래 경우 그렇지 않으면,당신의 중개 회사는 당신이 잡고 싶어했을 수 있습니다 때 위치에서 당신을 강제 할 수 있습니다.

단일 다리 구입 옵션에 대한 옵션 구매력

주식과 달리 옵션은 마진으로 구매할 수 없습니다. 단일 다리의 경우,구입 옵션 필요한 옵션 구매력은 옵션의 비용 플러스 수수료 및 수수료와 동일하다.

의 긴 스파이 콜 옵션을 사용하여 예를 살펴 보자.

테이스트웍스를 사용하면 구매력이 예상 금액만큼 감소합니다.

차변 스프레드에 대한 옵션 구매력

지금 차변 스프레드를 살펴 보겠습니다. 대신 290 호출을 구입,우리는 300 호를 판매하여 황소 전화 확산으로 설정합니다.

예상대로,테이스타웍스의 구매력 감소는 스프레드와 커미션 및 수수료의 비용입니다.

신용 스프레드에 대한 옵션 구매력

신용 스프레드를 살펴보고 구매력에 미치는 영향이 다른지 알아보겠습니다.

7 월 300-315 스파이 곰 전화 확산을 보면,우리는 구매력 감소가 비슷한 논리에서 작동하고 가능한 최대 손실 플러스 수수료 및 수수료에 의해 감소되는 것을 볼 수 있습니다.

이 무역에 대한 최대 로스 것$1500-$594=$906,따라서 구매력은 감소$906 플러스$2.30 수수료 및 수수료.

벌거 벗은 옵션에 대한 옵션 구매력

지금까지 우리는 구매력이 항상 최대 손실 금액으로 감소되는 것을 보았지만 손실 잠재력이 무제한 인 알몸 옵션은 어떻습니까?

먼저 총 유지 보수 마진과 순 마진의 개념을 이해해야합니다.

총 유지 보수 마진은 중개 계좌에 보관해야하는 금액입니다.

필요한 순이익 총 유지 보수 마진 덜 받은 프리미엄.

벌거 벗은 옵션을 판매 할 때 매출 총 이익률에 대한 표준 계산은 다음과 같습니다:

총 유지 보수 마진:(주가 20%–거리)100

함께 다른 예를 살펴 보겠습니다.

이 벌거 벗은 스파이 290 풋을 판매한다면 계산은 다음과 같습니다.

295.44(주가)20%–5.44(거리)100

그 결과$5,364.80 에$1.17 를 추가하여$5,365 에 도달합니다.97 은 테이스마웍스가 우리에게 말하는 것의 3 달러 이내입니다.:

이 구매력은 계산의 핵심 구성 요소(주가 20%)로 인해 거래가 진행됨에 따라 시간이 지남에 따라 변경됩니다.

위의 예를 사용하여,무역이 아래로 우리와 스파이 드롭에 가서 시작하는 경우$292,여기에 새로운 마진 요구 사항은 다음과 같습니다 무엇:

292 엑스 20% – 2 = $5,640

즉,$271.03 의 증가 그래서 여백 요구 사항은 당신의 길을 갈 때 위치가 당신에 대해 이동하고 낮은 높은 가져옵니다.

벌거 벗은 옵션을 거래 할 때 명심해야 할 것!

계산은 통화를 판매 할 때와 정확히 같은 방식으로 작동합니다.

다행히,우리는 이제까지 정말이 계산을 할 필요가 없습니다,우리는 단지 우리를 위해이 계산을하고 우리의 브로커에 의존 할 수 있지만,적어도 당신은 지금 옵션 구매력의 작동 방식을 알고있다!

결론

옵션 구매력은 당신이 거래하기 위해 사용할 수있는 자본의 최대 금액을 의미한다.

많은 계정을 사용할 수있는 레버리지의 형태를 갖는,당신의 구매력은 이상 당신이 당신의 브로커에 입금 현금의 실제 금액 이상으로 증가 할 수있다.

옵션을 거래 할 때 그것은 당신이 제한된 위험 또는 폭로 위치에 입력 여부를 고려하는 것이 중요합니다,후자는 구매력이 시간이 지남에 따라 변경 될 수 있음을 의미.

무역 안전!

면책 조항:위의 정보는 교육 목적으로 만 사용되며 투자 조언으로 취급되어서는 안됩니다. 제시된 전략은 교환 거래 옵션에 익숙하지 않은 투자자에게는 적합하지 않습니다. 이 전략에 관심이있는 독자는 자신의 연구를하고 면허가있는 재정 고문의 조언을 구해야합니다.