Inflasjonsbeskyttede obligasjoner er obligasjoner som beskytter investorer mot inflasjon. I USA er inflasjonsbeskyttede obligasjoner kjent som Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), men de er kjent av andre navn i andre land. Renteutbetalingen på denne typen obligasjon øker med inflasjon eller avtar med deflasjon. Ved forfall er imidlertid hovedstolsbetalingen enten en inflasjonsjustert hovedstol eller den opprinnelige hovedstol, avhengig av hva som er størst.
her er hvordan inflasjonsbeskyttede obligasjoner fungerer og hvordan du kan investere i dem.
Hva Er En Inflasjonsbeskyttet Obligasjon?
en inflasjonsbeskyttet obligasjon er en med en utbetaling som øker eller avtar i takt med inflasjonens virkninger, samtidig som den garanterer enten en inflasjonsjustert hovedstol eller den opprinnelige hovedstol, avhengig av hva som er størst. Designet er ment å beskytte investor mot kjøpekraft erosjon forårsaket av inflasjon.
- Alternative navn: Realavkastning obligasjoner
- Akronymer: ILB, TIPS
Hvordan Fungerer En Inflasjonsbeskyttet Obligasjon?
Utbetalinger for inflasjonsbeskyttede obligasjoner er basert på en indeks som sporer inflasjonen. USA bruker Konsumprisindeksen (KPI) til å beregne inflasjon, så mange inflasjonsbeskyttede obligasjoner vil svare TIL KPI.
hvis KPI går opp, betyr det at inflasjonen øker, og den inflasjonsbeskyttede obligasjonen knyttet til KPI vil øke utbetalingene til investor. Omvendt, når KPI går ned, vil betalingene avta. Ved forfall er imidlertid hovedstolsbetalingen enten en inflasjonsjustert hovedstol eller den opprinnelige hovedstol, avhengig av hva som er størst.
MENS USA har TIPS, har mange andre land sin egen versjon av inflasjonsbeskyttede obligasjoner. Canada har » real return obligasjoner. I STORBRITANNIA og India tilbyr de de samme investeringsproduktene under navn som «inflasjonsindekserte» eller «inflasjonsrettede» obligasjoner.
de fleste inflasjonsbeskyttede obligasjoner utstedes av statlige enheter. Noen selskaper har av og til utstedt egne versjoner av inflasjonsbeskyttede obligasjoner, men de fleste av disse investeringsmulighetene kommer fra regjeringer.
Hvordan Få Inflasjonsbeskyttede Obligasjoner
Investering i inflasjonsbeskyttede obligasjoner ligner på å investere i andre typer obligasjoner. Investorer har generelt tre alternativer, de kan kjøpe en obligasjon, en obligasjons ETF eller et obligasjonsfond.
Kjøp Av Obligasjoner
Mange meglere tilbyr en måte å kjøpe obligasjoner på. Du kan ha muligheten til å kjøpe obligasjoner enten «første utstedelse», som betyr direkte fra den utstedende enheten, eller på» annenhåndsmarkedet», som betyr fra en investor som hadde kjøpt obligasjonen fra den utstedende enheten på et tidligere tidspunkt.
du kan også kjøpe inflasjonsbeskyttede obligasjoner direkte fra den AMERIKANSKE regjeringen på Treasury Direct. Du kan kjøpe obligasjoner På Treasury Direct i trinn på $100.
Kjøpe Obligasjonsfond
Hvis du ikke vil velge og velge obligasjoner selv, kan du legge til inflasjonsbeskyttet obligasjonseksponering i porteføljen din ved å kjøpe tilsvarende fond. Fond som Fidelity ‘ S FIPDX og Vanguards VIPSX har en diversifisert blanding av inflasjonsbeskyttede obligasjoner. Begge disse midlene inneholder UTELUKKENDE TIPS, og de fleste midler i USA vil håndtere primært I TIPS. Det er imidlertid mulig å finne midler som investerer i andre lands inflasjonsbeskyttede obligasjoner også.
ved å la en fondsforvalter bestemme HVILKE TIPS de skal kjøpe og når de skal kjøpe dem, kan investorer legge til eksponering uten å måtte ta noen viktige beslutninger alene.
renter utbetalt på disse obligasjonene er skattepliktig inntekt til deg. Du kan påløpe skattepliktig inntekt bare ved å holde et fond – selv om du ikke personlig selger noen av fondets aksjer. Av denne grunn velger mange mennesker å eie denne typen investering i en pensjonskonto hvor du kan utsette eller redusere skatt på eventuelle rentebetalinger eller kapitalgevinster.
Kjøpe Obligasjons Etfer
Hvis du ikke planlegger å holde de inflasjonsbeskyttede obligasjonene i en utsatt pensjonskonto, kan du foretrekke fordelene Med Etfer over verdipapirfond. Sammenlignet med verdipapirfond gir Etf-er investorer litt mer kontroll over hvordan de pådrar seg skatt. Det gjelder for alle investeringsområder, inkludert inflasjonsbeskyttede obligasjoner.
Bortsett fra forskjeller i beskatning, fungerer inflasjonsbeskyttede obligasjons Etfer i stor grad det samme som verdipapirfond. En etf-leder kontrollerer kurven med verdipapirer som holdes i ETF, og investorer kjøper inn i fondet for en andel av eksponeringen mot disse verdipapirene.
Key Takeaways
- Inflasjonsbeskyttede obligasjoner er obligasjoner som hjelper investorer med å beskytte sine inntekter fra de negative konsekvensene av inflasjonen.
- mens selskaper har utstedt inflasjonsbeskyttede obligasjoner tidligere, utstedes de fleste av statlige enheter.
- Inflasjonsbeskyttede obligasjoner øker utbetalingene når inflasjonen stiger, og de reduserer betalingene når inflasjonen faller. Ved forfall er imidlertid hovedstolsbetalingen enten en inflasjonsjustert hovedstol eller den opprinnelige hovedstol, avhengig av hva som er størst.
- Investorer kan kjøpe inflasjonsbeskyttede obligasjoner direkte fra utstedende enheter, eller de kan kjøpe Etfer eller verdipapirfond som inneholder inflasjonsbeskyttede obligasjoner.