hoewel 401(k) plannen zeker de geest van de werknemers van een bedrijf zullen verhogen, komen pensioenplannen met veel administratieve rompslomp en gedoe op het einde van de werkgever. De IRS vereist dat de werkplek pensioen plannen blijven in overeenstemming met een groot scala aan regelgeving, dus het is belangrijk voor beheerders en sponsors om regelmatig toezicht op de plannen waarmee ze worden toevertrouwd, en het uitvoeren van een verscheidenheid van taken. Als u zich afvraagt, ” wie is mijn 401(k) plan beheerder en sponsor?, “kijk eens naar deze gedetailleerde vergelijking.
beheerder vs. sponsor: Wat is het verschil?
de sponsor van een 401(k) – regeling is de entiteit die de pensioenregeling voor een onderneming en haar werknemers vaststelt. Normaal gesproken is dit de werkgever zelf, een vakbond, of een geselecteerde werknemer van het bedrijf.
de Employee Retirement Income Security Act van 1974 (minder formeel bekend als ERISA) vereist dat de plansponsor een beheerder selecteert. Een 401 (k) plan administrator is de organisatie die daadwerkelijk toezicht houdt op de werking van het plan. Nogmaals, dit kan de werkgever zelf, een team van werknemers, een derde partij, of een bedrijf executive.
taken van de beheerder
om beter te begrijpen wat een beheerder van het 401(k) – plan is, moet u de verantwoordelijkheden van de functie kennen. Sommige verantwoordelijkheden van de beheerder kunnen worden uitbesteed aan een dienstverlener. Bijvoorbeeld, een financieel adviseur kan worden ingehuurd om beleggingsadvies en advies te verstrekken aan werknemers. En een auditor kan aan boord worden gebracht om ervoor te zorgen dat de jaarrekening van een plan in overeenstemming is met de federale wetten.
taken die normaal door de beheerder worden aangehouden, omvatten het dienen als registrator van het plan, het waarborgen van de werking van 401(k) volgens plandocumenten, en het verkrijgen van een getrouwheidsgarantie indien nodig. Hier is een lijst van andere belangrijke functies van de beheerder:
- jaarlijkse nalevingstests uitvoeren: Dit is een zeer belangrijk onderdeel van het toezicht van een 401(k). De IRS vereist dat elk gekwalificeerd plan jaarlijks nondiscriminatietests ondergaat om ervoor te zorgen dat hooggecompenseerde werknemers niet buitensporig profiteren van belastinguitstel in vergelijking met andere werknemers. De tests omvatten de test met het werkelijke Uitstelpercentage (ADP) en de test met het werkelijke bijdragepercentage (ACP). Als het pensioenplan niet voldoet aan een van de non-discriminatietests, moet de beheerder stappen ondernemen om het plan in overeenstemming te brengen met de IRS-regelgeving. Deze acties kunnen onder meer bestaan uit het terugbetalen van sterk gecompenseerde werknemersbijdragen (en de bijbehorende belastingvoordelen) om de gemiddelde bijdragepercentages van deze werknemers te verlagen of het doen van niet-selectieve bedrijfsbijdragen aan werknemers met een lager inkomen om hun bijdragepercentages te verhogen. De beheerder kan ook een mix van deze twee doen.
- formulier 1099-R indienen: wanneer een uitkering wordt gedaan op basis van A 401(k), Moet formulier 1099-R worden ingevuld en aan de rekeninghouder worden afgegeven. Sommige van de betalingen die moeten worden gemeld op dit formulier omvatten arbeidsongeschiktheidsuitkeringen en uitkeringen bij overlijden. Betalingen die onderworpen zijn aan inhouding van Medicare en sociale zekerheid belastingen moeten niet worden gemeld. In plaats daarvan, deze betalingen gaan op Formulier W-2, Die, Zoals we hieronder zullen zien, is de verantwoordelijkheid van de plan sponsor.
- formulier 5500 indienen: ERISA vereist dat dit formulier jaarlijks bij de IRS wordt ingediend. Het moet elektronisch worden ingediend via het Ifile-systeem van de regering. Plannen met minder dan 100 deelnemers kunnen gebruik maken van formulier 5500-SF, de korte versie. En een-deelnemer plannen kunnen gebruik maken van formulier 5500-EZ. Het formulier vraagt om informatie over verworven voordelen, overleden deelnemers, nalevingsgegevens en financieringsgegevens. Het doel van het formulier is Uncle Sam een duidelijk beeld te geven van de werking en de financiële toestand van een plan.
- toezicht houden op leningen: indien een plan leningen toelaat, draagt de beheerder de verantwoordelijkheid ervoor te zorgen dat de leningen Voldoen aan de IRS-richtsnoeren en de vereisten die in de Overeenkomst van het plan zijn uiteengezet. Deze omvatten ervoor te zorgen dat het saldo van een rekening voldoende was om in aanmerking te komen voor een lening, en dat de betalingen van de lening op tijd werden terugbetaald. De beheerder moet ook actie ondernemen tegen in gebreke gebleven leningen. Als een intrekking kwalificeert als een onbillijkheid, moet de beheerder documenten bewaren om de noodzaak te verifiëren.
- communiceren met de deelnemers: omdat veel werknemers onbekend zullen zijn met de 401(k) – gegevens van een bedrijf, is het aan de beheerder om hen te informeren over de kenmerken van het plan. In deze mededeling moet worden uitgelegd hoe de wachtperiodes functioneren en welke voordelen het plan biedt. Eventuele toekomstige wijzigingen in het plan moeten ook door de beheerder aan de deelnemers worden meegedeeld. Als je een werknemer bent, is het belangrijk om te weten wie de planbeheerder is voor 401(k) in je bedrijf, zodat je weet waar je hulp kunt krijgen als je problemen ondervindt.
taken van de Sponsor
hoewel de hoofdtaak van de sponsor bestaat uit het opstellen van de 401(k), heeft de sponsor nog steeds een aantal belangrijke taken die hij regelmatig moet uitvoeren. Deze omvatten:
- samenwerken met de plan service provider: deze plicht is zo belangrijk omdat er een regelmatige link moet zijn tussen het bedrijf en de service provider. Ten minste één per jaar moeten de dienstverlener en sponsor het pensioenplan van het bedrijf herzien. De sponsor moet planbepalingen wijzigen wanneer dat nodig is en ervoor zorgen dat de loonsom correct is. De sponsor moet ook nagaan of beëindigingen en nieuwe aanwervingen het plan op enigerlei wijze beïnvloeden.
- fiduciair zijn: een sponsor van 401(k) is krachtens de federale wetgeving verplicht fiduciair te zijn. Een fiduciair is een partij die de belangen van anderen verdedigt. In het kader van een 401(k) – plan moet een fiduciair de belangen beschermen van werknemers die geld hebben bijgedragen aan het plan. Sommige fiduciaire taken omvatten het selecteren en monitoren van de dienstverlener, het begrijpen van de voorwaarden van het pensioenplan en het vermijden van verboden transacties. De sponsor in zijn fiduciaire rol moet ook tijdig informatie verstrekken aan werknemers en hun begunstigden. De sponsor moet er verder voor zorgen dat de rapporten tijdig bij de overheid worden ingediend.
- kennis van de details van het plan: de opdrachtgever moet de kenmerken van het plan kennen, wat er onder valt en wat niet. Bovendien moet de sponsor bepalen welke werknemers in aanmerking komen voor deelname aan het plan, en welke niet. Andere details de sponsor moet op de hoogte blijven van onder meer vesting beleid, de bedragen en soorten toegestane bijdragen, hoe bedrijf bijdragen worden gemaakt, en hoe de voordelen worden verdeeld aan werknemers. Uiteraard zal er in sommige gevallen overlapping zijn tussen de taken van de sponsor en de beheerder.
- evaluatie van de verslagen van de dienstverlener: de opdrachtgever moet zoeken naar mogelijke fouten in de bijdragebedragen. Deze zijn te vinden in het toewijzingsrapport. Het distributierapport moet ook worden onderzocht om er zeker van te zijn dat werknemers op tijd zijn begonnen met hun vereiste minimumdistributies (RMD ‘ s) en het juiste papierwerk hebben ingevuld.
- het verkrijgen van een onafhankelijke beoordeling van de 401(k): het is een goed idee om een frisse blik te werpen die ervaren zijn in de naleving van de pensioenregeling. De derde partij kan discrepanties opmerken die door de sponsor of beheerder over het hoofd zijn gezien. Op de lange termijn kan dit het bedrijf geld besparen en de werking van het plan verbeteren.
- toezicht houden op een vooraf goedgekeurd plan: als een bedrijf een vooraf goedgekeurd plan koopt, moet de sponsor er zeker van zijn de adoptieovereenkomst te doorlopen en de vergoedingen te verifiëren die door de aanbieder in rekening worden gebracht. De sponsor moet ook de IRS-uitgegeven adviesbrief op te slaan in een veilige plaats. Andere taken van de sponsor zijn het ondertekenen van planwijzigingen die door de dienstverlener worden verzonden en het verzenden van de wijzigingen aan de beheerder.
- grondig onderzoek van de adoptieovereenkomst: een vooraf goedgekeurd plan kan vergezeld gaan van een adoptieovereenkomst. Als dit het geval is, moet de sponsor dit document in detail bestuderen omdat het een deel van het plan is. In de adoptieovereenkomst wordt onder andere aangegeven hoe en wanneer uitkeringen moeten worden betaald, wanneer werknemers worden gevestigd, en hoe de bijdragen van een bedrijf onder de deelnemers worden verdeeld, onder andere belangrijke kenmerken.
door samen te werken kunnen de beheerder en sponsor van een 401(k) ervoor zorgen dat het toegezegde-bijdrageplan van een bedrijf voldoet aan alle federale vereisten. Ze kunnen er ook voor zorgen dat werknemers deelnemen aan het plan en begrijpen alle kansen en verantwoordelijkheden die hun bedrijf hen biedt.
als u niet zeker weet wie de beheerder en sponsor van het 401(k) – plan is in uw bedrijf, kunt u advies inwinnen bij de deskundige en behulpzame deskundigen op Human Interest.