in 1960, na een zware cycloon, strandde het Griekse schip M D Alpine op de kust van Sitakunda, Chittagong. Het kon niet opnieuw worden zweven en dus bleef er voor meerdere jaren. In 1965 kocht Chittagong Steel House het schip en liet het slopen. Het kostte jaren om het schip te slopen, maar het werk gaf het leven aan de industrie in Bangladesh.Tijdens de Bevrijdingsoorlog in Bangladesh werd een Pakistaans schip Al Abbas beschadigd door bombardementen. Later werd het schip geborgen door een Sovjet-team dat op dat moment in de haven van Chittagong werkte en werd het schip naar de Faujdarhat-kust gebracht. Een lokaal bedrijf, Karnafully Metal Works Ltd kocht het als schroot in 1974 en introduceerde commerciële scheepsbreking in het land.De industrie groeide gestaag in de jaren tachtig en tegen het midden van de jaren negentig stond het land op de tweede plaats in de wereld naar gesloopte tonnage. In 2008 waren er 26 sloopwerven in het gebied, en in 2009 waren er 40. Van 2004 tot 2008 was het gebied de grootste sloopwerf ter wereld. In 2012 was het echter gedaald van de helft naar een vijfde van de wereldwijde scheepsbreking.
op een gegeven moment was de industrie een toeristische attractie, maar buitenstaanders zijn niet langer welkom vanwege de slechte staat van dienst op het gebied van veiligheid; een lokale watchdog groep beweert dat een werknemer per week sterft en een gewond raakt per dag gemiddeld.
werknemers hebben geen beschermende uitrusting of financiële zekerheid. In 2014 volgde rederij Hapag-Lloyd een eerdere beslissing van Maersk om de werf niet meer te gebruiken voor het breken van haar oude schepen, ondanks de hogere kosten elders.Een scène uit de film Avengers: Age of Ultron werd opgenomen op de Ship breaking yards van Chittagong.