beleggers die gewend zijn aan het kopen van individuele aandelen kunnen beleggen in beleggingsfondsen Een beetje verwarrend vinden. In de meeste gevallen worden beleggingsfondsen anders op de markt gebracht en verkocht dan individuele aandelen.
individuele aandelen worden gedurende de handelsuren voortdurend opnieuw geprijsd op basis van vraag-en aanbod-invloeden, en wanneer u een aandeel koopt, wordt u een gedeeltelijke eigenaar van het bedrijf. Wanneer u koopt in een beleggingsfonds u koopt een gedeeltelijk belang in een verzameling van activa die meestal omvatten aandelen, obligaties, en derivaten.
beleggingsfondsen
beleggingsfondsen zijn anders geprijsd dan aandelen, te beginnen met de beschikbaarheid van aandelen. Terwijl aandelen hebben slechts een eindig aantal aandelen beschikbaar, De meeste beleggingsfondsen uitgeven zo veel aandelen als mensen willen kopen. Deze staan bekend als open-end beleggingsfondsen.
bijvoorbeeld, als een fonds 2 miljoen aandelen heeft uitgegeven en $ 30 miljoen aan activa heeft, wordt elk aandeel geprijsd op $ 15 per aandeel. Voor elke extra $ 15 belegd, de activa van het fonds te verhogen met dat bedrag en de koers van het aandeel blijft op $15, omdat het fonds nieuwe aandelen uitgeeft tegen de huidige prijs. Die prijs is wat wordt vermeld in de krant en online en staat bekend als de netto-inventariswaarde.
de intrinsieke waarde is de dagelijkse waarde van een beleggingsfonds dat alle activa minus de verplichtingen van het fonds omvat, omgezet in een koers per aandeel. Dit is de prijs die u koopt en verkoopt beleggingsfondsen aandelen op als u rechtstreeks te maken met het bedrijf.
bepalen van de intrinsieke waarde (NAV)
de berekening van de intrinsieke waarde (NAV) kan ingewikkeld zijn omdat het fonds aandelen en/of obligaties koopt en verkoopt, andere beleggingen doet en verkoopt en aandelen terugbetaalt van beleggers die willen verkopen.
netto-inventariswaarde (NAV) formule
voeg het volgende toe::
- beginwaarde van fondsactiva
- nieuwe beleggingen
- dividenden, rente, vermogenswinst
- winst in prijs of waarde van fondsactiva
trek dan het volgende af:
- enige daling in prijs of waarde van fondsactiva
- aan beleggers afgeloste aandelen (verkochte activa of verminderde liquide middelen)
- dividenden, rente of meerwaarden betaald aan aandeelhouders
- fondskosten
het uiteindelijke aantal is de nieuwe NAV.
bovendien verandert de marktwaarde van de participaties van het fonds elke dag en moet deze worden herberekend wanneer de aandelenmarkt sluit en alle participaties van het fonds een slotwaarde hebben. Als u gedurende de dag aandelen van het fonds wilt kopen of verkopen, is de intrinsieke waarde de prijs die u betaalt of ontvangt. Het fonds berekent het elke dag nadat de markten sluiten.
Closed-End fondsen
een ander type beleggingsfonds dat bekend staat als een closed-end fonds werkt anders. Een closed-end beleggingsfonds geeft een vast aantal aandelen uit. Deze aandelen worden verhandeld op de beurzen als de gewone aandelen van bedrijven. Omdat closed-end fondsen op de open markt handelen, wordt hun aandelenkoers bepaald door vraag en aanbod.
hoewel closed-end beleggingsfondsen Een NAV hebben, kunnen zij boven of onder deze prijs handelen op basis van de vraag of beleggers vertrouwen hebben in de toekomst van het fonds of niet. Closed-end fondsen komen minder vaak voor dan open-end fondsen.
u weet dat u een closed-end fonds koopt omdat het via een effectenmakelaar moet worden gekocht en u de koerswijziging gedurende de dag kunt volgen. In tegenstelling tot een open-end beleggingsfonds, kunt u alleen closed-end fondsen kopen of verkopen wanneer de markten open zijn.
kopen en verkopen van beleggingsfondsen
een van de voordelen van beleggen in beleggingsfondsen is hun liquiditeit, wat betekent dat u uw aandelen gemakkelijk kunt verkopen of meer kunt kopen. De meeste fondsen maken beleggen gemakkelijk, met een minimum aan papierwerk en meerdere betalingsmogelijkheden.
aandelen in beleggingsfondsen worden gekocht van het beleggingsfonds en terug verkocht aan het fonds. Behalve in die omstandigheden waarbij een makelaar of Verkoopagent betrokken is, handelt u bijna altijd rechtstreeks met het fonds.
beleggingsfondsen hebben geen last van het verhandelen van fractionele aandelen. In tegenstelling tot gewone aandelen, koopt u beleggingsfondsen in dollar bedragen en het fonds zet uw investering in het juiste aantal aandelen op basis van de NAV op het moment van uw investering, zelfs als dat resulteert in een oneven aantal aandelen.
de meeste grotere fondsbedrijven onderhouden uitgebreide internetsites en telefoonbanken voor klantenservice om vragen te beantwoorden en aankopen en aflossingen te verwerken.