artikel I, Sectie 8, van de United States Constitution machtigt het Congres uniforme wetten uit te vaardigen op het gebied van faillissementen.”Op grond van deze toekenning van gezag, stelde het Congres de “faillissementscode” in 1978 vast. De Faillissementswet, die is gecodificeerd als titel 11 van de Code van de Verenigde Staten, is sinds de inwerkingtreding ervan herhaaldelijk gewijzigd. Het is de uniforme federale wet die alle faillissementszaken regelt.
de procedurele aspecten van het faillissementsproces worden beheerst door de federale regels van de faillissementsprocedure (vaak de “Faillissementsregels” genoemd) en de lokale regels van elke faillissementsrechtbank. De Faillissementsregels bevatten een aantal officiële formulieren voor gebruik in faillissementszaken. De Faillissementswet en de Faillissementsregels (en de lokale regels) bevatten de formele juridische procedures voor het aanpakken van schuldenproblemen van particulieren en bedrijven.
er is een faillissementsrechtbank voor elk gerechtelijk district in het land. Elke staat heeft een of meer districten. Er zijn 90 faillissementsdistricten in het hele land. De faillissementsrechtbanken hebben over het algemeen hun eigen kantoor.De rechter met beslissingsbevoegdheid over federale faillissementszaken is de United States faillissementsrechter, een rechter bij de United States district court. De faillissementsrechter kan beslissen over elke kwestie die verband houdt met een faillissementszaak, zoals het in aanmerking komen voor een dossier of de vraag of een debiteur een kwijtschelding van schulden moet ontvangen. Een groot deel van het faillissementsproces is echter administratief en wordt buiten het gerechtsgebouw uitgevoerd. In zaken die vallen onder hoofdstuk 7, 12 of 13, en soms in hoofdstuk 11, wordt dit administratieve proces uitgevoerd door een trustee die is aangesteld om toezicht te houden op de zaak.
de betrokkenheid van een debiteur bij de faillissementsrechter is doorgaans zeer beperkt. Een typische hoofdstuk 7 schuldenaar zal niet verschijnen in de rechtbank en zal niet zien de faillissementsrechter, tenzij een bezwaar wordt gemaakt in de zaak. Een schuldenaar van hoofdstuk 13 hoeft alleen maar voor de faillissementsrechter te verschijnen tijdens een hoorzitting over de planbevestiging. Meestal is de enige formele procedure waarbij een debiteur moet verschijnen de vergadering van schuldeisers, die meestal wordt gehouden in de kantoren van de Amerikaanse trustee. Deze vergadering wordt informeel een “341 vergadering” genoemd omdat artikel 341 van de Faillissementswet vereist dat de debiteur deze vergadering bijwoont, zodat crediteuren de debiteur kunnen ondervragen over schulden en eigendommen.
een fundamenteel doel van de federale faillissementswetten die door het Congres zijn vastgesteld, is om debiteuren een financiële “nieuwe start” te geven van zware schulden. Het Hooggerechtshof maakte dit punt over het doel van de faillissementswet in een beslissing uit 1934:
geeft de eerlijke maar ongelukkige schuldenaar…een nieuwe kans in het leven en een duidelijk veld voor toekomstige inspanningen, niet gehinderd door de druk en ontmoediging van bestaande schulden.
Lokale Lening Co. v. Hunt, 292 U. S. 234, 244 (1934). Dit doel wordt bereikt door de faillissementsafhandeling, die debiteuren bevrijdt van persoonlijke aansprakelijkheid van specifieke schulden en schuldeisers verbiedt om ooit enige actie te ondernemen tegen de debiteur om die schulden te innen. Deze publicatie beschrijft de faillissements kwijting in een vraag en antwoord formaat, bespreken van de timing van de kwijting, de omvang van de kwijting (welke schulden worden afgewikkeld en welke schulden niet worden afgewikkeld), bezwaren tegen de kwijting, en intrekking van de kwijting. Het beschrijft ook wat een debiteur kan doen als een crediteur probeert een afgeschreven schuld te innen nadat de faillissementszaak is afgesloten.
in de Faillissementswet worden zes basistypen faillissementszaken genoemd, die elk in deze publicatie worden besproken. De cases krijgen traditioneel de namen van de hoofdstukken die ze beschrijven.
hoofdstuk 7, getiteld liquidatie, voorziet in een geordende procedure onder toezicht van de rechter, waarbij een trustee de activa van de nalatenschap van de schuldenaar overneemt, deze in contanten reduceert en uitkeringen aan schuldeisers doet, afhankelijk van het recht van de schuldenaar om bepaalde vrijgestelde goederen te behouden en de rechten van schuldeisers met zekerheid. Omdat er in de meeste gevallen van hoofdstuk 7 meestal weinig of geen vrijgestelde goederen zijn, is het mogelijk dat er geen feitelijke liquidatie van het vermogen van de schuldenaar plaatsvindt. Deze zaken worden “No-asset cases” genoemd.”Een schuldeiser met een onbeveiligde vordering krijgt een uitkering van het faillissement landgoed alleen als de zaak is een asset case en de schuldeiser een bewijs van de vordering bij de faillissementsrechtbank. In de meeste hoofdstuk 7 gevallen, als de debiteur een individu is, ontvangt hij of zij een ontslag dat hem of haar ontslaat van persoonlijke aansprakelijkheid voor bepaalde kwijtbare schulden. De debiteur ontvangt gewoonlijk slechts enkele maanden na de indiening van het verzoekschrift kwijting. Wijzigingen van de Faillissementswet in de Faillissementswet van 2005 vereisen de toepassing van een “middelentoets” om vast te stellen of individuele debiteuren van consumenten in aanmerking komen voor vrijstelling krachtens hoofdstuk 7. Indien het inkomen van een dergelijke schuldenaar bepaalde drempels overschrijdt, kan de schuldenaar niet in aanmerking komen voor hoofdstuk 7-vrijstelling.Hoofdstuk 9, getiteld schuldsanering van een gemeente, voorziet hoofdzakelijk in reorganisatie, zoals een reorganisatie in het kader van hoofdstuk 11. Alleen een” gemeente ” kan een dossier indienen onder hoofdstuk 9, dat steden en dorpen omvat, evenals dorpen, provincies, belastingdistricten, gemeentelijke nutsbedrijven en schooldistricten.
hoofdstuk 11, getiteld reorganisatie, wordt gewoonlijk gebruikt door commerciële ondernemingen die een bedrijf willen voortzetten en tegelijkertijd schuldeisers willen terugbetalen via een door de rechter goedgekeurd plan van reorganisatie. De schuldenaar van hoofdstuk 11 heeft meestal het exclusieve recht om een plan van reorganisatie in te dienen voor de eerste 120 dagen nadat hij de zaak heeft ingediend en moet schuldeisers voorzien van een openbaarmakingsverklaring die voldoende informatie bevat om schuldeisers in staat te stellen het plan te evalueren. De rechtbank keurt het reorganisatieplan uiteindelijk goed (bevestigt) of keurt het af. Volgens het bevestigde plan kan de schuldenaar zijn schulden verminderen door een deel van zijn verplichtingen af te lossen en anderen te ontlasten. De debiteur kan ook belastende contracten en leases beëindigen, activa recupereren en zijn activiteiten herschalen om weer rendabel te worden. Volgens hoofdstuk 11 maakt de debiteur normaal gesproken een periode van consolidatie door en komt hij te voorschijn met een verminderde schuldenlast en een gereorganiseerd bedrijf.
hoofdstuk 12, getiteld Schuldcorrectie van een gezinshoofd of Visser met een regelmatig jaarinkomen, voorziet in schuldverlichting voor familieboeren en vissers met een regelmatig inkomen. De procedure van hoofdstuk 12 lijkt sterk op die van hoofdstuk 13, waarin de schuldenaar een plan voorstelt om schulden over een periode van ten hoogste drie jaar terug te betalen, tenzij de rechter een langere periode van ten hoogste vijf jaar goedkeurt. Er is ook een trustee in elke zaak van hoofdstuk 12, waarvan de taken sterk lijken op die van een trustee van hoofdstuk 13. De uitbetaling door de trustee van betalingen aan crediteuren in het kader van een bevestigd plan van hoofdstuk 12 loopt parallel met de procedure in het kader van hoofdstuk 13. Hoofdstuk 12 geeft een familieboer of visser de mogelijkheid om het bedrijf voort te zetten terwijl het plan wordt uitgevoerd.
hoofdstuk 13, getiteld aanpassing van schulden van een natuurlijke persoon met een regelmatig inkomen, is bedoeld voor een individuele debiteur die een regelmatige bron van inkomsten heeft. Hoofdstuk 13 verdient vaak de voorkeur boven hoofdstuk 7 omdat het de schuldenaar in staat stelt een waardevol goed te behouden, zoals een huis, en omdat het de schuldenaar in staat stelt een “plan” voor te stellen om schuldeisers in de loop van de tijd – meestal drie tot vijf jaar-terug te betalen. Hoofdstuk 13 wordt ook gebruikt door consumenten debiteuren die niet in aanmerking komen voor hoofdstuk 7 vrijstelling in het kader van de middelentoets. Tijdens een bevestigingsvergadering keurt de rechtbank het terugbetalingsplan van de schuldenaar goed of verwerpt het, afhankelijk van de vraag of het voldoet aan de vereisten van de Faillissementswet voor bevestiging. Hoofdstuk 13 verschilt sterk van hoofdstuk 7, omdat de schuldenaar van hoofdstuk 13 gewoonlijk in het bezit blijft van het vermogen van de nalatenschap en betalingen aan crediteuren verricht, via de trustee, op basis van de verwachte inkomsten van de schuldenaar gedurende de looptijd van het plan. In tegenstelling tot hoofdstuk 7 ontvangt de schuldenaar geen onmiddellijke kwijtschelding van zijn schulden. De debiteur moet de volgens het plan vereiste betalingen voltooien voordat de kwijting wordt ontvangen. De schuldenaar wordt beschermd tegen rechtszaken, garnituren en andere crediteur acties terwijl het plan van kracht is. De kwijting is ook iets breder (d.w.z. meer schulden worden geëlimineerd) in het kader van hoofdstuk 13 dan de kwijting in het kader van hoofdstuk 7.
het doel van hoofdstuk 15, getiteld aanvullende en andere grensoverschrijdende zaken, is te voorzien in een doeltreffend mechanisme voor de behandeling van gevallen van grensoverschrijdende insolventie. Deze publicatie bespreekt de toepasselijkheid van hoofdstuk 15 wanneer een schuldenaar of zijn vermogen onderworpen is aan de wetten van de Verenigde Staten en een of meer vreemde landen.
naast de basistypes van faillissementszaken biedt de Faillissementswet een overzicht van de burgerlijke Hulpwet van de leden van de Dienst, die onder meer leden van het leger bescherming biedt tegen het ingaan van verstekvonnissen en de rechter de mogelijkheid biedt de procedure tegen militaire schuldenaren aan te houden.
deze publicatie bevat ook een beschrijving van de liquidatieprocedures op grond van de Securities Investor Protection Act (“Sipa”). Hoewel de Faillissementswet voorziet in een liquidatieprocedure voor wisselagenten, is het veel waarschijnlijker dat een failliet gaande makelaarsonderneming betrokken zal zijn bij een Sipa-procedure. Het doel van SIPA is het teruggeven aan beleggers van effecten en contanten die achterbleven met mislukte Makelaardij. Sinds de oprichting door het Congres in 1970, heeft de Securities Investor Protection Corporation beleggers beschermd die aandelen en obligaties deponeren bij makelaarskantoren door ervoor te zorgen dat het eigendom van elke klant wordt beschermd, tot $500.000 per klant.
het faillissementsproces is complex en berust op juridische begrippen als “automatische schorsing”, “kwijting”, “vrijstellingen” en “aannemen”.”Daarom is het laatste hoofdstuk van deze publicatie een glossarium van Faillissementsterminologie waarin, in lekentaal, de meeste juridische begrippen worden uitgelegd die van toepassing zijn in zaken die onder de Faillissementswet vallen.