door inflatie beschermde obligaties zijn obligaties die beleggers tegen inflatie beschermen. In de VS zijn inflatie-beschermde obligaties bekend als Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), maar ze zijn bekend onder andere namen in andere landen. De rentebetaling op dit type obligatie stijgt met inflatie of daalt met deflatie. Op de vervaldag is de aflossing van de hoofdsom echter ofwel een voor inflatie gecorrigeerde hoofdsom, ofwel de oorspronkelijke hoofdsom, indien deze het grootst is.
hier is hoe inflatie-beschermde obligaties werken en hoe u erin kunt beleggen.
Wat is een door inflatie beschermde obligatie?
een door inflatie beschermde obligatie is een obligatie met een uitbetaling die geleidelijk toeneemt of afneemt met de gevolgen van de inflatie, waarbij een voor inflatie gecorrigeerde hoofdsom of de oorspronkelijke hoofdsom wordt gegarandeerd, indien deze het grootst is. Het ontwerp is bedoeld om de belegger te beschermen tegen de koopkrachterosie als gevolg van inflatie.
- alternatieve namen: Inflatie-gebonden obligaties, inflatie-geïndexeerde obligaties, real return bonds, Treasury inflation-protected securities
- acroniemen: ILB, TIPS
Hoe werkt een inflatie-beschermde obligatie?
betalingen voor door inflatie beschermde obligaties zijn gebaseerd op een index die de inflatie volgt. De VS gebruikt de Consumer Price Index (CPI) om de inflatie te berekenen, dus veel inflatie-beschermde obligaties zullen overeenkomen met de CPI.
als de CPI stijgt, betekent dit dat de inflatie toeneemt, en dat de met inflatie beschermde obligatie die aan de CPI is gekoppeld, de betalingen aan de investeerder zal verhogen. Omgekeerd, wanneer de CPI daalt, zullen de betalingen dalen. Op de vervaldag is de aflossing van de hoofdsom echter ofwel een voor inflatie gecorrigeerde hoofdsom, ofwel de oorspronkelijke hoofdsom, al naar gelang welke waarde groter is.
terwijl de VS TIPS heeft, hebben veel andere landen hun eigen versie van door inflatie beschermde obligaties. Canada heeft ” real return bonds.”In het Verenigd Koninkrijk en India bieden ze dezelfde beleggingsproducten aan onder namen als” inflatie-geïndexeerde “of” inflatie-gekoppelde ” obligaties.
de meeste door inflatie beschermde obligaties worden uitgegeven door overheidsinstanties. Sommige bedrijven hebben af en toe hun eigen versie van inflatie-beschermde obligaties uitgegeven, maar de meeste van deze investeringsmogelijkheden zullen van overheden komen.
How to Get Inflation-Protected Bonds
beleggen in inflation-protected bonds is vergelijkbaar met beleggen in elk ander type obligatie. Beleggers hebben over het algemeen drie opties, ze kunnen een obligatie kopen, een obligatie ETF, of een obligatiefonds.
het kopen van obligaties
veel makelaars bieden een manier om obligaties te kopen. U kunt de optie hebben om obligaties te kopen, hetzij “first-issue”, dat wil zeggen rechtstreeks van de uitgevende entiteit, of op de “secundaire markt”, dat wil zeggen van een belegger die de obligatie op een eerder moment van de uitgevende entiteit had gekocht.
u kunt ook inflatie-beschermde obligaties rechtstreeks van de Amerikaanse overheid kopen op Treasury Direct. U kunt obligaties kopen op Treasury Direct in stappen van $ 100.
obligatiefondsen
kopen als u zelf geen obligaties wilt kiezen, kunt u de door inflatie beschermde obligatieblootstelling aan uw portefeuille toevoegen door overeenkomstige beleggingsfondsen te kopen. Fondsen als Fidelity ’s FIPDX en Vanguard’ s VIPSX hebben een gediversifieerde mix van inflatie-beschermde obligaties. Beide fondsen bevatten uitsluitend TIPS, en de meeste fondsen in de VS zullen voornamelijk omgaan met TIPS. Het is echter mogelijk om fondsen te vinden die ook investeren in door inflatie beschermde obligaties van andere landen.
door een fondsbeheerder te laten beslissen welke TIPS hij wil kopen en wanneer hij deze wil kopen, kunnen beleggers blootstelling toevoegen zonder zelf belangrijke beslissingen te hoeven nemen.
de rente op deze obligaties is belastbaar inkomen voor u. U kunt een belastbaar inkomen opbouwen door simpelweg een beleggingsfonds aan te houden—zelfs als u niet persoonlijk een van uw fondsaandelen verkoopt. Om deze reden, veel mensen ervoor kiezen om dit soort investering in een pensioenrekening waar u kunt uitstellen of verlagen belastingen op eventuele rentebetalingen of meerwaarden.
het kopen van obligatie-ETF ’s
Als u niet van plan bent om de inflatie-beschermde obligaties op een tax-deferred retirement account aan te houden, geeft u misschien de voorkeur aan de voordelen van ETF’ s boven beleggingsfondsen. In vergelijking met beleggingsfondsen, ETF ‘ s geven beleggers een beetje meer controle over hoe ze belastingen te maken. Dat geldt voor alle investeringsgebieden, inclusief inflatie-beschermde obligaties.
afgezien van verschillen in belasting, functioneren door inflatie beschermde obligatie-ETF ‘ s grotendeels hetzelfde als beleggingsfondsen. Een ETF-beheerder beheert het mandje van effecten die binnen de ETF worden aangehouden, en beleggers kopen in het fonds voor een deel van de blootstelling aan die effecten.
belangrijke afhaalmaaltijden
- obligaties met inflatiebescherming zijn obligaties die beleggers helpen hun inkomen te beschermen tegen de negatieve gevolgen van inflatie.
- terwijl bedrijven in het verleden inflatie-beschermde obligaties hebben uitgegeven, worden de meeste uitgegeven door overheidsinstanties.
- door inflatie beschermde obligaties verhogen de betalingen wanneer de inflatie stijgt, en ze verlagen de betalingen wanneer de inflatie daalt. Op de vervaldag is de aflossing van de hoofdsom echter ofwel een voor inflatie gecorrigeerde hoofdsom, ofwel de oorspronkelijke hoofdsom, indien deze het grootst is.
- beleggers kunnen door inflatie beschermde obligaties rechtstreeks van uitgevende entiteiten kopen, of zij kunnen ETF ‘ s of beleggingsfondsen kopen die door inflatie beschermde obligaties bevatten.