obligacje zabezpieczone przed inflacją to obligacje, które chronią inwestorów przed inflacją. W Stanach Zjednoczonych obligacje zabezpieczone przed inflacją są znane jako papiery wartościowe zabezpieczone inflacją Skarbową (TIPS), ale są one znane pod innymi nazwami w innych krajach. Wypłata odsetek od tego typu obligacji wzrasta wraz z inflacją lub maleje wraz z deflacją. Jednakże w terminie zapadalności spłata kapitału jest albo kwotą kapitału skorygowaną o inflację, albo kwotą kapitału pierwotnego, w zależności od tego, która z tych wartości jest wyższa.
oto jak działają obligacje zabezpieczone przed inflacją i jak można w nie inwestować.
Co To jest obligacja zabezpieczona inflacją?
Obligacja zabezpieczona przed inflacją to Obligacja z wypłatą, która rośnie lub maleje wraz ze skutkami inflacji, gwarantując jednocześnie kapitał skorygowany o inflację lub kapitał pierwotny, w zależności od tego, która z tych wartości jest większa. Projekt ma chronić inwestora przed erozją siły nabywczej spowodowaną inflacją.
- Alternatywne nazwy: Obligacje powiązane z inflacją, obligacje indeksowane inflacją, obligacje z zyskiem realnym, papiery wartościowe zabezpieczone inflacją Skarbu Państwa
- Akronimy: ILB, TIPS
jak działa Obligacja chroniona inflacją?
płatności za obligacje zabezpieczone inflacją opierają się na wskaźniku, który śledzi inflację. USA używa wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) do obliczania inflacji, więc wiele obligacji zabezpieczonych inflacją będzie odpowiadać CPI.
jeśli CPI pójdzie w górę, oznacza to, że inflacja rośnie, a Obligacja zabezpieczona inflacją związana z CPI zwiększy swoje płatności na rzecz inwestora. Z drugiej strony, gdy wskaźnik CPI spadnie, płatności spadną. Jednakże w terminie zapadalności spłata kapitału jest albo kwotą kapitału skorygowaną o inflację, albo kwotą kapitału pierwotnego, w zależności od tego, która z tych wartości jest większa.
podczas gdy USA mają napiwki, wiele innych krajów ma własną wersję obligacji zabezpieczonych inflacją. Kanada ma ” real return bonds.”W Wielkiej Brytanii i Indiach oferują te same produkty inwestycyjne pod nazwami takimi jak” indeksowane inflacją „lub” powiązane z inflacją ” obligacje.
Większość obligacji zabezpieczonych przed inflacją emitują podmioty rządowe. Niektóre firmy od czasu do czasu emitowały własne wersje obligacji zabezpieczonych inflacją, ale większość z tych możliwości inwestycyjnych będzie pochodzić od rządów.
jak uzyskać obligacje zabezpieczone inflacją
inwestowanie w obligacje zabezpieczone inflacją jest podobne do inwestowania w każdy inny rodzaj obligacji. Inwestorzy zazwyczaj mają trzy opcje, mogą kupić obligację, obligację ETF lub fundusz obligacji.
kupowanie obligacji
wielu brokerów oferuje sposób na zakup obligacji. Możesz mieć możliwość zakupu obligacji „pierwszej emisji”, co oznacza bezpośrednio od podmiotu emitującego, lub na” rynku wtórnym”, co oznacza od inwestora, który kupił obligację od podmiotu emitującego we wcześniejszym momencie.
możesz również kupić obligacje zabezpieczone przed inflacją bezpośrednio od rządu USA na Treasury Direct. Możesz kupić obligacje na Treasury Direct w przyrostach $100.
kupowanie funduszy obligacji
jeśli nie chcesz samodzielnie wybierać obligacji, możesz dodać ekspozycję na obligacje zabezpieczone inflacją do swojego portfela, kupując odpowiednie fundusze inwestycyjne. Fundusze takie jak FIPDX Fidelity i Vanguard vipsx posiadają zróżnicowaną mieszankę obligacji zabezpieczonych inflacją. Oba te fundusze zawierają wyłącznie napiwki, a większość funduszy w USA będzie zajmować się głównie napiwkami. Można jednak znaleźć fundusze, które inwestują również w obligacje zabezpieczone inflacją w innych krajach.
pozwalając zarządzającemu funduszem zdecydować, które wskazówki kupić i kiedy je kupić, inwestorzy mogą dodawać ekspozycję bez konieczności samodzielnego podejmowania znaczących decyzji.
odsetki wypłacone od tych obligacji jest dochód do opodatkowania dla Ciebie. Możesz uzyskać dochód podlegający opodatkowaniu po prostu przez posiadanie funduszu inwestycyjnego-nawet jeśli osobiście nie sprzedajesz żadnych udziałów w funduszu. Z tego powodu wiele osób decyduje się na posiadanie tego rodzaju inwestycji na koncie emerytalnym, na którym można odroczyć lub obniżyć podatki od wszelkich płatności odsetek lub zysków kapitałowych.
kupowanie obligacji ETF
jeśli nie planujesz trzymać obligacji zabezpieczonych inflacją na rachunku odroczonej emerytury, możesz preferować korzyści płynące z funduszy ETF niż funduszy inwestycyjnych. W porównaniu do funduszy inwestycyjnych fundusze ETF dają inwestorom nieco większą kontrolę nad tym, w jaki sposób ponoszą podatki. Dotyczy to wszystkich obszarów inwestycyjnych, w tym obligacji zabezpieczonych inflacją.
oprócz różnic w opodatkowaniu, fundusze ETF z obligacjami zabezpieczonymi przed inflacją funkcjonują w dużej mierze tak samo, jak fundusze wspólnego inwestowania. Zarządzający ETF kontroluje koszyk Papierów Wartościowych przechowywanych w ramach ETF, a inwestorzy kupują do funduszu udział w ekspozycji na te papiery wartościowe.
Najważniejsze dania na wynos
- obligacje zabezpieczone przed inflacją to obligacje, które pomagają inwestorom chronić swoje dochody przed negatywnym wpływem inflacji.
- chociaż w przeszłości firmy emitowały obligacje zabezpieczone inflacją, większość z nich jest emitowana przez jednostki rządowe.
- obligacje zabezpieczone inflacją zwiększają płatności, gdy inflacja rośnie, a zmniejszają płatności, gdy inflacja spada. Jednakże w terminie zapadalności spłata kapitału jest albo kwotą kapitału skorygowaną o inflację, albo kwotą kapitału pierwotnego, w zależności od tego, która z tych wartości jest wyższa.
- inwestorzy mogą kupować obligacje zabezpieczone przed inflacją bezpośrednio od podmiotów emitujących lub mogą kupować fundusze ETF lub fundusze inwestycyjne zawierające obligacje zabezpieczone przed inflacją.