fundusze zbilansowane

czym jest Fundusz zrównoważony?

fundusze zbilansowane są instrumentami finansowymi, które inwestują w mieszaninę segmentów długu i kapitału własnego w określonych wskaźnikach. Fundusze te, znane również jako fundusze hybrydowe, umożliwiają inwestorom dywersyfikację portfela opartego na funduszach inwestycyjnych. Ponieważ utrzymują one równowagę między segmentami dłużnymi i kapitałowymi, zapewniają najlepszą równowagę między ryzykiem a wynagrodzeniem i pomagają zmaksymalizować zwrot z inwestycji.

zrównoważone fundusze inwestycyjne są w większości zorientowane na kapitał i zajmują około 40-60% portfela funduszu. Największą zaletą inwestowania w te fundusze jest to, że zapewniają one aprecjację kapitału i zapewniają siatkę bezpieczeństwa przed potencjalnym ryzykiem.

fundusze te są zatem głównie skierowane do inwestorów poszukujących kombinacji aprecjacji kapitału, dochodów, a także opcji inwestycyjnych o niskim ryzyku.

jaki jest cel zrównoważonego Funduszu Inwestycyjnego?

istnieją dwa elementy tego funduszu wspólnego inwestowania, które służą dwóm różnym celom. Część Kapitałowa tego programu inwestycyjnego pomaga w zapobieganiu erozji siły nabywczej inwestorów. Ponieważ inwestują głównie w akcje, wymagają stosunkowo mniejszej ilości inwestycji kapitałowych.

ceny funduszy kapitałowych zależą od wartości aktywów netto funduszu pomniejszonej o jego zobowiązania. Przede wszystkim część kapitału własnego tego Funduszu wzajemnego skłania się w kierunku większych spółek wypłacających dywidendę.

aby zrównoważyć ryzyko związane z funduszami kapitałowymi, zrównoważone fundusze inwestycyjne inwestują resztę swojego korpusu w programy zorientowane na dług.

segment zadłużenia programu obejmuje głównie inwestowanie w obligacje i inne dłużne papiery wartościowe. Mimo że zapewniają niskie zyski w porównaniu z funduszami kapitałowymi, pomagają służyć dwóm celom. Po pierwsze, pomagają stworzyć strumień dochodów. Po drugie, pomagają zneutralizować zmienność portfela inwestora.

są one znacznie bezpieczniejsze niż inwestycje kapitałowe i w rezultacie pomagają zminimalizować podatność inwestycji. Zazwyczaj fundusz ten jest najlepszym rozwiązaniem dla inwestorów o niskiej tolerancji ryzyka, którzy szukają opcji inwestycyjnych, które nadrabiają wzrost przewyższający inflację; generują również dochód, który pomaga uzupełnić potrzeby finansowe inwestorów.

pomagają one osobom bez źródła dochodu, aby stworzyć stałe źródło dochodów, aby zgromadzić wystarczającą ilość kapitału, aby zapłacić za ich potrzeby.

Podatkowość

skutki podatkowe najlepszych funduszy zbilansowanych są następujące–

• w przypadku funduszy kapitałowych

fundusze wspólnego inwestowania o wskaźniku inwestycji kapitałowych przekraczającym 65% należą do klasy aktywów kapitałowych do celów opodatkowania. W związku z tym fundusze te podlegają opodatkowaniu w wysokości 15% od krótkoterminowych zysków kapitałowych lub STCG. W tym przypadku STCG obejmuje wszystkie zyski zaksięgowane w danym roku wskaźnika związanego z kapitałem własnym.

jeśli inwestorzy przechowują środki przez okres 12 miesięcy, będą opodatkowani stawką 10% od długoterminowych zysków kapitałowych lub LTCG. Jednak ten system podatkowy ma zastosowanie tylko wtedy, gdy zyski przekraczają Rs. W sumie 1 Lakh.

• dla funduszy zorientowanych na dług

fundusze hybrydowe, które są bardziej zorientowane na dług, są opodatkowane w ramach systemu aktywów dłużnych. Tutaj krótkoterminowe zyski kapitałowe są opodatkowane w wysokości 20% z korzyściami z indeksacji. Ponadto opodatkowanie długoterminowych zysków kapitałowych jest brane pod uwagę tylko wtedy, gdy inwestorzy przechowują te środki przez ponad 36 miesięcy.

w związku z tym, jeśli chodzi o skutki podatkowe, fundusze hybrydowe zorientowane na kapitał posiadają inne korzyści niż te związane z długiem.

kto powinien inwestować w fundusze zbilansowane?

te fundusze są przeznaczone głównie dla tych, którzy szukają bezpieczeństwa, dochodów i średniego wzrostu kapitału ze swojej inwestycji. Osoby o niskim apetycie na ryzyko mogą inwestować w te fundusze hybrydowe, aby zrównoważyć korzyści i ryzyko związane z rynkiem inwestycyjnym.

zazwyczaj fundusze kapitałowe stosują zmienne zasady alokacji aktywów w zależności od warunków rynkowych. Ale zaletą funduszy hybrydowych jest to, że ściśle przestrzegają swojej linii orientacji. Nigdy nie przekraczają limitu 65% zgodnie z wytycznymi inwestycyjnymi.

dlatego te fundusze o wysokim poziomie zrównoważenia generują wyższe zyski z komponentu kapitałowego. Ponownie, podczas biegu niedźwiedzia, erozja zwrotów funduszy jest również zapobiegana ze względu na składnik zadłużenia.

główne zalety funduszy zbilansowanych

najlepsze fundusze zbilansowane 2019 to kilka korzyści dla inwestorów. Na przykład,

• korzyści podatkowe

dzięki temu programowi inwestycyjnemu zarządzający funduszami mają możliwość przejścia między długiem a kapitałem własnym bez przedstawiania inwestorom zobowiązań podatkowych. Gdyby inwestorzy przemieszczali się między samymi funduszami, podlegaliby opodatkowaniu w ramach zysków kapitałowych. Mogłoby to spowodować wysokie opodatkowanie w wysokości około 30%, gdyby inwestorzy zdecydowali się wyprowadzić z funduszy dłużnych w ciągu 36 miesięcy od zainwestowania w nie.

• redukcja ryzyka

inwestowanie wyłącznie w fundusze kapitałowe może być niezwykle ryzykowne. Na przykład podczas kryzysu finansowego w 2008 r.nastąpił spadek indeksu NIFTY o 50% z poziomu 6000 do poziomu 2500, co doprowadziło inwestorów funduszy kapitałowych do poniesienia znacznych strat. W związku z tym w funduszach hybrydowych instrumenty dłużne pomagają zrównoważyć ryzyko związane z funduszami kapitałowymi.

• ponowne zbilansowanie funduszy

zdarza się, że rynek akcji jest zawyżony w porównaniu z rynkiem długu i odwrotnie. W tym przypadku, w przypadku funduszy hybrydowych, inwestorzy mogą Więcej między dwiema klasami aktywów.

• dywersyfikacja portfela inwestycyjnego

fundusze te są doskonałymi opcjami, jeśli chodzi o dywersyfikację portfela inwestycyjnego. Ponieważ fundusze te pomagają zmaksymalizować zyski, a jednocześnie zapewniają siatkę bezpieczeństwa przed ryzykiem rynkowym, oferują inwestorom doskonałą opcję ograniczenia ich zobowiązań inwestycyjnych.

• Ochrona przed inflacją

ponieważ część funduszy hybrydowych składa się z aktywów dłużnych, mogą one działać jako zabezpieczenie przed inflacją. Zwłaszcza jeśli inwestycja obejmuje obligacje międzynarodowe, mogą one pomóc chronić inwestorów przed inflacją, dając im dostęp do krajów, które nie zostały przez nią dotknięte. W związku z tym różnorodność portfela stanowi poduszkę przed utrzymującym się wzrostem cen rynkowych.

poza tym fundusze te umożliwiają również inwestorom okresowe wypłacanie pieniędzy z funduszy bez żadnych zmian w alokacji aktywów. Są to zatem programy o niskim poziomie inwestycji, które mogą zmaksymalizować zwrot z inwestycji, jednocześnie chroniąc inwestorów przed kilkoma ryzykami rynkowymi.