Co To Jest Indeksowanie?
indeksowanie jest ogólnie określane jako wskaźnik lub miara czegoś. Na rynkach finansowych indeksowanie może być stosowane jako miara statystyczna do śledzenia danych ekonomicznych, metodologia grupowania określonego segmentu rynku lub Strategia zarządzania inwestycjami dla pasywnych inwestycji.
zrozumienie indeksowania
indeksowanie jest używane na rynku finansowym jako miara statystyczna do śledzenia danych ekonomicznych. Indeksy tworzone przez ekonomistów stanowią jedne z wiodących na rynku wskaźników trendów gospodarczych. Indeksy ekonomiczne, które są ściśle śledzone na rynkach finansowych, obejmują indeks menedżerów zakupów, indeks produkcji Instytutu Zarządzania dostawą oraz złożony indeks wiodących wskaźników ekonomicznych.
indeksy statystyczne mogą być również używane jako miernik do łączenia wartości. Korekta kosztów utrzymania (ang. cost of living adjustment, COLA) – miara statystyczna uzyskana poprzez analizę wskaźnika cen konsumpcyjnych. Wiele planów emerytalnych wykorzystuje COLA i wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych jako środek do korekty wypłat świadczeń emerytalnych z korektą wykorzystującą mierniki indeksowania oparte na inflacji.
Najważniejsze dania na wynos
- indeksowanie to praktyka zestawiania danych ekonomicznych w jedną metrykę.
- w finansach istnieje wiele wskaźników, które odzwierciedlają aktywność gospodarczą lub podsumowują aktywność rynkową—stają się one wskaźnikami wydajności, na podstawie których mierzy się portfele i zarządzających funduszami.
- indeksowanie jest również używane w odniesieniu do pasywnego inwestowania w indeksy rynkowe, aby replikować szerokie zyski rynkowe, a nie aktywnie wybierać poszczególne akcje.
indeksowanie na rynku inwestycyjnym
na rynku inwestycyjnym istnieją indeksy reprezentujące określone segmenty rynku. Wiodącymi indeksami rynkowymi w USA są Dow Jones Industrial Average i S& P 500. Indeksy są konstruowane przy użyciu określonych metodologii. Dow Jones Industrial Average To indeks ważony ceną, dający większą wagę akcjom w indeksie o wyższej cenie. Indeks S&P 500 jest indeksem ważonym kapitalizacją rynkową, dającym większą wagę akcjom w indeksie S&P 500 o wyższej kapitalizacji rynkowej.
dostawcy indeksów mają wiele metod budowy indeksów rynków inwestycyjnych. Inwestorzy i uczestnicy rynku wykorzystują te indeksy jako punkty odniesienia dla wyników. Na przykład, jeśli zarządzający funduszem osiągnie w dłuższej perspektywie gorsze wyniki niż s&P 500, trudno będzie zachęcić inwestorów do Funduszu, a nie fundusz giełdowy śledzący S&P 500.
indeksowanie i inwestowanie pasywne
indeksowanie jest powszechnie znane w branży inwestycyjnej jako pasywna strategia inwestycyjna mająca na celu uzyskanie ukierunkowanej ekspozycji na określony segment rynku. Większość aktywnych menedżerów inwestycyjnych zazwyczaj nie konsekwentnie bije indeksów benchmarkowych. Ponadto inwestowanie w docelowy segment rynku w celu aprecjacji kapitału lub jako inwestycja długoterminowa może być kosztowne, biorąc pod uwagę koszty handlowe związane z zakupem poszczególnych papierów wartościowych. Dlatego indeksowanie jest popularną opcją dla wielu inwestorów.
inwestor może osiągnąć to samo ryzyko i zwrot z docelowego indeksu, inwestując w fundusz indeksowy. Większość funduszy indeksowych ma niskie wskaźniki kosztów i działa dobrze w pasywnie zarządzanym portfelu. Fundusze indeksowe mogą być konstruowane przy użyciu pojedynczych akcji i obligacji w celu powielenia docelowych indeksów. Mogą być również zarządzane jako fundusz funduszy z funduszami wspólnego inwestowania lub funduszami typu exchange-traded jako ich podstawowe udziały.
fundusze indeksujące i śledzące
bardziej złożone strategie indeksowania mogą dążyć do powielenia zasobów i zysków z niestandardowego indeksu. Spersonalizowane fundusze śledzące indeks ewoluowały jako tania opcja inwestycyjna do inwestowania w sprawdzony podzbiór Papierów Wartościowych. Te fundusze śledzące zasadniczo starają się wziąć to, co najlepsze z najlepszych w kategorii akcji—na przykład najlepsze firmy energetyczne w indeksach, które śledzą branżę energetyczną. Te fundusze śledzące są oparte na szeregu filtrów, w tym podstawach, dywidendach, cechach wzrostu i innych.