inwestorzy przyzwyczajeni do kupowania poszczególnych akcji mogą uznać inwestowanie w fundusze inwestycyjne za nieco mylące. W większości przypadków fundusze inwestycyjne są wprowadzane do obrotu i sprzedawane inaczej niż poszczególne akcje.
poszczególne akcje są stale wyceniane w godzinach handlu w oparciu o wpływy podaży i popytu, a kupując akcje, stajesz się częściowym właścicielem firmy. Kupując fundusz inwestycyjny kupujesz częściowy udział w kolekcji aktywów, które zwykle obejmują akcje, obligacje i instrumenty pochodne.
ceny funduszy inwestycyjnych
Fundusze Inwestycyjne są wyceniane inaczej niż akcje, począwszy od dostępności akcji. Podczas gdy akcje mają tylko ograniczoną liczbę dostępnych akcji, większość funduszy inwestycyjnych emituje tyle akcji, ile ludzie chcą kupić. Są one znane jako otwarte fundusze inwestycyjne.
na przykład, jeśli fundusz wyemitował 2 miliony akcji i ma aktywa o wartości 30 milionów USD, każda akcja jest wyceniana na 15 USD za akcję. Za każde dodatkowe zainwestowane 15 USD aktywa funduszu rosną o tę kwotę, a cena akcji pozostaje na poziomie 15 USD, ponieważ fundusz emituje nowe akcje po bieżącej cenie. Ta cena jest tym, co jest cytowane w gazecie i Internecie i jest znany jako wartość aktywów netto.
wartość aktywów netto to dzienna wartość funduszu wspólnego inwestowania, która obejmuje wszystkie aktywa minus zobowiązania funduszu przeliczone na cenę jednostkową. Jest to cena, po której kupujesz i sprzedajesz udziały w funduszach inwestycyjnych, jeśli masz do czynienia bezpośrednio z firmą.
określanie wartości aktywów netto (NAV)
obliczanie wartości aktywów netto (NAV) może być skomplikowane, ponieważ fundusz kupuje i sprzedaje akcje i/lub obligacje, dokonuje i sprzedaje inne inwestycje oraz odkupuje akcje inwestorów, którzy chcą sprzedać.
wzór wartości aktywów netto (NAV)
Dodaj:
- początek wartość aktywów funduszy
- wszelkie nowe inwestycje
- dywidendy, odsetki, zyski kapitałowe
- każdy wzrost ceny lub wartości aktywów funduszy
następnie odejmujemy następujące:
- każdy spadek ceny lub wartości aktywów funduszu
- wszelkie akcje umorzone inwestorom (aktywa sprzedane lub środki pieniężne zmniejszone)
- dywidendy, odsetki lub zyski kapitałowe wypłacone akcjonariuszom
- wydatki funduszu
ostatnią liczbą jest nowa NAV.
ponadto wartość rynkowa udziałów funduszu zmienia się każdego dnia i musi być ponownie obliczona, gdy giełda się zamyka, a wszystkie udziały funduszu mają wartość zamknięcia. Jeśli chcesz kupić lub sprzedać akcje funduszu w ciągu dnia, wartość aktywów netto jest ceną, którą zapłacisz lub otrzymasz. Fundusz oblicza go codziennie po zamknięciu rynków.
fundusze zamknięte
inny rodzaj funduszu inwestycyjnego znanego jako fundusz zamknięty działa inaczej. Fundusz Inwestycyjny Zamknięty emituje określoną liczbę akcji. Akcje te są przedmiotem obrotu na giełdach papierów wartościowych, takich jak akcje zwykłe spółek. Ponieważ fundusze zamknięte handlują na otwartym rynku, ich cena akcji zależy od podaży i popytu.
chociaż fundusze inwestycyjne typu zamkniętego mają wskaźnik NAV, mogą handlować powyżej lub poniżej tej ceny w zależności od tego, czy inwestorzy są pewni przyszłości funduszu, czy nie. Fundusze zamknięte są mniej powszechne niż fundusze otwarte.
będziesz wiedział, że kupujesz fundusz zamknięty, ponieważ musi być kupiony przez maklera giełdowego i możesz obserwować zmianę ceny w ciągu dnia. W przeciwieństwie do otwartego funduszu inwestycyjnego, możesz kupować lub sprzedawać fundusze zamknięte tylko wtedy, gdy rynki są otwarte.
kupno i sprzedaż Funduszy Inwestycyjnych
jedną z zalet inwestowania w fundusze inwestycyjne jest ich płynność, co oznacza, że możesz z łatwością sprzedać swoje akcje lub kupić więcej. Większość funduszy ułatwia inwestowanie, przy minimum formalności i wielu opcjach płatności.
akcje Funduszu wzajemnego są kupowane od Funduszu wzajemnego i odsprzedawane funduszowi. Z wyjątkiem sytuacji, w których zaangażowany jest broker lub agent sprzedaży, prawie zawsze masz do czynienia bezpośrednio z funduszem.
Fundusze Inwestycyjne nie przejmują się transakcjami akcji ułamkowych. W przeciwieństwie do akcji zwykłych, kupujesz Fundusze Inwestycyjne w dolarach, a fundusz zamienia Twoją inwestycję na odpowiednią liczbę akcji w oparciu o NAV w momencie inwestycji, nawet jeśli skutkuje to nierównomierną liczbą akcji.
Większość większych towarzystw funduszy utrzymuje rozbudowane strony internetowe i telefony do obsługi klienta, aby odpowiadać na pytania i przetwarzać zakupy i umorzenia.