os investidores utilizados para comprar acções individuais podem achar que investir em fundos de investimento é um pouco confuso. Na maioria dos casos, os fundos mutualistas são comercializados e vendidos de forma diferente das existências individuais.Os stocks individuais são constantemente reavaliados durante as horas de negociação, com base nas influências da oferta e da procura, e quando se compra uma acção, torna-se proprietário parcial da empresa. Quando você compra um fundo mútuo você está comprando um interesse parcial em uma coleção de ativos que geralmente incluem ações, obrigações e derivados.
os preços dos fundos de investimento
os fundos de investimento têm preços diferentes dos das acções, começando pela disponibilidade de acções. Enquanto as ações têm apenas um número finito de ações disponíveis, a maioria dos fundos de investimento emitem tantas ações como as pessoas querem comprar. Estes são conhecidos como fundos mutualistas abertos.Por exemplo, se um fundo tiver emitido 2 milhões de ações e tiver US $30 milhões em ativos, cada ação tem um preço de US $15 por ação. Por cada adicional de US $ 15 investido, os ativos do fundo aumentam nesse montante e o preço das ações permanece em US $15 porque o fundo emite novas ações ao preço atual. Esse preço é o que é citado no jornal e on-line e é conhecido como o valor líquido de ativos.O valor líquido do activo é o valor diário de um fundo de investimento que inclui todos os activos menos os passivos do fundo convertidos a um preço por acção. Este é o preço que você compra e vende ações de fundo mútuo, se você lidar diretamente com a empresa.
determinação do valor líquido dos activos (VLA)
o cálculo do valor líquido dos activos (VLA) pode ser complicado porque o fundo está a comprar e a vender acções e/ou obrigações, a realizar e a vender outros investimentos e a reembolsar acções de investidores que queiram vender.
Net Asset Value (NAV) Fórmula
Adicione o seguinte:
- Início de valor do património dos fundos
- novos investimentos
- Dividendos, juros, ganhos de capital
- Qualquer aumento de preço ou valor dos activos do fundo
, em Seguida, subtrai-se o seguinte:
- Qualquer redução no preço ou valor dos activos do fundo
- Qualquer acções remidas para os investidores (bens vendidos ou dinheiro diminuída)
- Dividendos, juros ou ganhos de capital pagos aos acionistas
- encargos do Fundo
o número final é O novo NAV.
além disso, o valor de mercado das participações do fundo muda todos os dias e deve ser recalculado quando a bolsa de valores fecha e todas as participações do fundo têm um valor de Fecho. Se você quiser comprar ou vender ações do fundo durante o dia, o valor do ativo líquido é o preço que você vai pagar ou receber. O fundo calcula – o todos os dias após o fecho dos mercados.
fundos fechados
outro tipo de fundo mutualista conhecido como fundo fechado funciona de forma diferente. Um fundo de investimento fechado emite um número fixo de acções. Estas ações são negociadas nas bolsas de valores como as ações comuns das empresas. Uma vez que o comércio de fundos fechados no mercado aberto, o seu preço das acções é determinado pela oferta e pela procura.Embora os fundos de investimento fechados tenham um VLA, podem transaccionar acima ou abaixo deste preço, com base no facto de os investidores estarem ou não confiantes no futuro do fundo. Os fundos fechados são menos comuns do que os fundos abertos.
você saberá que está comprando um fundo fechado porque ele deve ser comprado através de um corretor de bolsa e você pode assistir a mudança de preço durante o dia. Ao contrário de um fundo mútuo aberto, você só pode comprar ou vender fundos fechados quando os mercados estão abertos.Uma das vantagens de investir em fundos de investimento é a sua liquidez, o que significa que você pode vender suas ações ou comprar mais com facilidade. A maioria dos fundos torna o investimento fácil, com um mínimo de papelada e várias opções de pagamento.
as participações em Fundos de investimento são adquiridas ao fundo de investimento e devolvidas ao fundo. Exceto nas circunstâncias em que um corretor ou agente de vendas está envolvido, você quase sempre lidar diretamente com o fundo.
os fundos de investimento não são incomodados com ações fracionárias transacionais. Ao contrário do stock comum, você compra fundos de investimento em valores em dólares e o fundo converte o seu investimento no número correto de ações com base no NAV no momento do seu investimento, mesmo se isso resulta em um número ímpar de ações.
a maioria das grandes empresas de fundos mantém extensos sites de internet e bancos de telefone de serviço ao cliente para responder a perguntas e compras de processos e amortizações.