orçamento de Caixa após as análises precedentes terem sido preparadas, está disponível informação suficiente para preparar o orçamento de caixa e calcular o saldo da conta de caixa para cada trimestre. A preparação de um orçamento de caixa requer informações sobre recebimentos de caixa e desembolsos de caixa de todos os outros esquemas de orçamento operacional.
recibos de Caixa podemos preparar o calendário de recibos de caixa com base na forma como a empresa espera recolher nas vendas. Sabemos, a partir da experiência passada, quanto de nossas vendas são vendas em dinheiro e quanto São vendas de crédito. Também podemos analisar contas passadas a receber para determinar quando as vendas de crédito são normalmente pagas.
Leed Company determinou que todas as vendas são a crédito e não têm quaisquer vendas em dinheiro. Para as vendas de crédito, a experiência diz Leed que eles vão coletar 60% das vendas no trimestre da venda e os restantes 40% é coletado o trimestre após a venda (Sim, entendemos que a coleta de 100% é improvável, mas Leed escolhe o orçamento para a coleta de 100%). As contas a receber no início do ano são de US $ 200 mil e devem ser cobradas no primeiro trimestre. A empresa Leed prepara o seguinte calendário de recebimentos de caixa previstos:
| Leed Empresa | ||||
| Cronograma de Recebimentos | ||||
| Trim 1 | Trim 2 | Trim 3 | Trim. 4 | |
| Orçado Vendas | $600,000 | $1,600,000 | $800,000 | $1,000,000 |
| recebimentos, trimestre atual (60% x vendas do trimestre) | 360,000 | 960,000 | 480,000 | 600,000 |
| (600,000 x 60%) | (1,600,000 x 60%) | (800,000 x 60%) | (1,000,000 x 60%) | |
| recebimentos de Caixa, a partir do trimestre anterior (40% x vendas do trimestre anterior) | 200,000** | 240,000 | 640,000 | 320,000 |
| (600,000 x 40%) | (1.De 600.000 x 40%) | (800,000 x 40%) | ||
| Total em Dinheiro Coleções de Vendas | $560,000 | $1,200,000 | $1,120,000 | $920,000 |
** recebimentos de Caixa do trimestre anterior, para o Trimestre 1 vem desde o início de saldo em Contas a Receber.
podemos calcular o saldo final de Contas a receber para o balanço orçamentado, tomando as vendas do quarto trimestre de $ 1.000.000 x 40% a serem recebidos no primeiro trimestre do ano seguinte como $400.000. Além dos recibos de caixa, também precisamos entender como planejamos fazer nossos pagamentos em dinheiro ou desembolsos.
as empresas precisam de dinheiro para pagar compras, salários, rendas, juros, impostos sobre o rendimento, dividendos em numerário e a maioria das outras despesas. Podemos obter o montante de cada desembolso de dinheiro a partir de outros orçamentos ou horários.
este vídeo discute o orçamento de compras para um merchandiser, mas se você começar no minuto 9 Ele vai pegar com o exemplo do calendário de desembolso de dinheiro.
Leed Company é uma empresa de fabricação e terá de usar a informação do orçamento de compras de materiais em primeiro lugar. A empresa Leed faz todas as compras de material a crédito. A Leed Company pagará por compras de material 80% no trimestre de compra e 20% no trimestre após a compra. As contas a pagar no início do ano são de 80 mil dólares e serão pagas no primeiro trimestre. Vamos calcular os pagamentos em dinheiro para compras de material como mostrado na tabela seguinte.
| Trim 1 | Trim 2 | Trim 3 | Trim. 4 | |
| Orçado Material De Compras | $250,000 | $295,000 | $217,500 | $217,500 |
| pagamentos em Dinheiro, o atual trimestre (80%) | $200,000 | $236,000 | $174,000 | $174,000 |
| (250,000 x 80%) | (295,000 x 80%) | (217,500 x 80%) | (217,500 x 80%) | |
| pagamentos em Dinheiro, a partir do trimestre anterior (20%) | 80,000** | 50,000 | 59,000 | 43,500 |
| (250,000 x 20%) | (295,000 x 20%) | (217,500 x 20%) | ||
| Total em Dinheiro Pmts para Material de Compras | $280,000 | $286,000 | $233,000 | $217,500 |
** pagamentos de Caixa a partir do trimestre anterior, para o Trimestre 1 vem desde o início de saldo em Contas a Pagar.
podemos calcular o saldo final das contas a pagar para o balanço orçamentado, tomando as compras de mercadorias do quarto trimestre de $217,500 x 20% a serem pagas durante o primeiro trimestre do ano seguinte como $43,500. Além destes pagamentos em dinheiro para a mercadoria, também precisamos dos desembolsos em dinheiro a partir do orçamento de trabalho direto, manufatura orçamento geral, e venda e orçamento administrativo. Lembre-se, nós queremos os montantes de pagamento em dinheiro apenas e não o montante total do orçamento (depreciação é uma despesa não-em dinheiro e é excluído de pagamentos em dinheiro).
usando o nosso exemplo, Leed Company, precisamos da informação a partir dos pagamentos em dinheiro da mercadoria que acabamos de calcular, pagamentos em dinheiro para o trabalho direto (todo o trabalho direto pago no trimestre que foi incorrido), pagamentos em dinheiro para a fabricação despesas gerais e pagamentos em dinheiro para a venda e despesas administrativas. Mas também precisamos de informações sobre pagamentos de dividendos e impostos sobre o rendimento.
os impostos sobre o rendimento são considerados 40% do rendimento orçamentado antes dos impostos sobre o rendimento e são pagos no trimestre seguinte. *Impostos de renda a pagar em 1 de Janeiro eram $ 100.000 . Nós assumimos que $ 40.000 de dividendos serão pagos no segundo trimestre e $80.000 no terceiro trimestre. Além disso, o Leed planeia expandir as operações para um novo edifício que custará $650.000 em Quarto 4. O Leed planeia pagar em dinheiro pelo novo edifício.
o calendário completo dos pagamentos em numerário seria semelhante a este:
| Leed Empresa | |||||
| Cronograma de Pagamentos em Dinheiro | |||||
| Trim 1 | Trim 2 | Trim 3 | Trim. 4 | ||
| Total em Dinheiro Pmts para Material de Compras | 280,000 | 286,000 | 233,000 | 217,500 | a partir da tabela acima |
| Orçado mão de obra direta dólares | 126,000 | 192,000 | 132,000 | 156,000 | de mão de obra direta orçamento |
| pagamentos em Dinheiro para mfg sobrecarga | 80,750 | 89,000 | 81,500 | 80,750 | a partir do mfg sobrecarga orçamento |
| pagamentos em Dinheiro para venda e administração | 110,000 | 160,000 | 120,000 | 130,000 | venda e administração de orçamento |
| pagamentos em Dinheiro de Impostos sobre o Rendimento | 100,000* | 57,500 | 270,000 | 100,000 | a partir orçado renda stmt |
| pagamentos em Dinheiro para dividendos | 40,000 | 80,000 | dado na informação acima | ||
| pagamento em Dinheiro para o novo edifício | 650,000 | dado em informações acima | |||
| Total de Pagamentos em Dinheiro | $696,750 | $824,500 | $916,500 | $1,304,250 | |
Agora vamos colocar tudo isso junto em todo o dinheiro do orçamento. O orçamento de caixa é um plano que indica entradas esperadas e saídas de dinheiro. Na forma mais simples, um orçamento em dinheiro é:
Saldo Inicial de Tesouraria
Add: Recebimentos em numerário
disponibilidades em numerário
subtracção: pagamentos em numerário
Saldo Final orçamentado em numerário
podemos complicar um pouco mais as coisas adicionando considerações de financiamento. O orçamento de Caixa ajuda a gestão para decidir se o dinheiro suficiente estará disponível para necessidades de curto prazo. Se o orçamento de caixa de uma empresa indicar uma escassez de dinheiro em uma determinada data, a empresa pode precisar de pedir dinheiro emprestado em uma base de curto prazo. Se o orçamento de caixa da empresa indica um excesso de caixa, a empresa pode desejar investir os fundos extra por curtos períodos para ganhar juros, em vez de deixar o dinheiro ocioso. Sabendo antecipadamente que uma possível escassez ou excesso de caixa pode ocorrer, a gestão dispõe de tempo suficiente para planejar essas ocorrências e evitar uma crise de caixa.
para ilustrar, vamos completar o orçamento de caixa para a Leed Company. Em 1 de Janeiro, o saldo de caixa da empresa Leed era de US $ 130,000. Vamos calcular o orçamento de caixa para cada trimestre usando a informação a partir dos horários nesta página. Vamos obter os nossos recibos de caixa a partir do calendário de recebimentos de dinheiro e os desembolsos de dinheiro (ou pagamentos) a partir do calendário de pagamentos em dinheiro.
importante: o saldo de caixa final de um trimestre é o saldo de caixa inicial do trimestre seguinte!
| Leed Empresa | ||||
| Orçamento De Caixa | ||||
| Trim 1 | Trim 2 | Trim 3 | Trim. 4 | |
| Saldo De Caixa Inicial | $130,000 | $21,250 | $408,750 | $612,250 |
| Adicionar: Recebimentos de caixa (ver Programação de Recebimentos) | $560,000 | $1,200,000 | $1,120,000 | $920,000 |
| Dinheiro Disponível | $690,000 | $1,266,250 | $1,573,750 | $1,577,250 |
| Menos: Pagamentos em dinheiro (veja a Agenda de Pagamentos em Dinheiro) | $696,750 | $824,500 | $916,500 | $1304,250 |
| Orçado Final de Caixa Saldo | -$6,750 | $368,750 | $572,250 | $188,000 |
Leed Empresa parece ter um pouco de um problema. Há muito dinheiro para o ano, mas quando olhamos cada trimestre, vemos que não estamos planejando dinheiro suficiente para cobrir o primeiro trimestre. Recuperamos no segundo trimestre e temos dinheiro suficiente para os restantes trimestres. Mas o que podemos fazer quanto ao 1º trimestre? Podemos rever os orçamentos e ver se há alguma coisa que possamos cortar ou modificar. Ou, Leed pode arranjar financiamento a curto prazo com o banco. A empresa Leed gosta de manter no mínimo 10 mil dólares como saldo final a cada trimestre. O Leed arranjou uma linha de crédito com o banco para aceder a fundos a curto prazo. O Leed pagará qualquer montante do empréstimo no próximo trimestre e o banco cobrará 12% de juros por ano (3% de juros por trimestre). Como é que isto vai alterar o orçamento de tesouraria se não forem feitas alterações aos orçamentos anteriores?
| Leed Empresa | ||||
| Orçamento De Caixa | ||||
| Trim 1 | Trim 2 | Trim 3 | Trim. 4 | |
| Saldo De Caixa Inicial | $130,000 | $5,000 | $368,397 | $571,897 |
| Adicionar: Recebimentos de caixa (ver Programação de Recebimentos) | $560,000 | $1,200,000 | $1,120,000 | $920,000 |
| Dinheiro Disponível | $690,000 | $1,205,000 | $1,488,397 | $1,491,897 |
| Menos: Pagamentos em Dinheiro (veja a Agenda de Pagamentos em Dinheiro) | $696,750 | $824,500 | $916,500 | $1,304,250 |
| Projetada Final de Caixa Saldo | ($6,750) | $380,500 | $571,897 | $187,647 |
| Adicionar: De Financiamento A Curto Prazo Recebeu | $11,750 | |||
| Menos: Financiamento A Curto Prazo De Pagamento | ($11,750) | |||
| Menos: Financiamento A Curto Prazo Juros | ($353) | |||
| Orçado Final De Caixa Saldo | $5,000 | $368,397 | $571,897 | $187,647 |
Observe como Leed emprestado $11,750 no 1º Trimestre e para cobrir os us $de 6.750 falta + de 5.000 $mínimo que queremos na mão. Leed planeja pagar o empréstimo durante o segundo trimestre, pagando o montante total de $ 11.750 mais juros para um trimestre (11.750 x 3% por trimestre).