em 1960, após um ciclone severo, o navio grego M D Alpine foi encalhado nas costas de Sitakunda, Chittagong. Não podia ser re-flutuado e assim permaneceu lá por vários anos. Em 1965, a casa de aço Chittagong comprou o navio e o destruiu. Levou anos para desmontar o navio, mas o trabalho deu origem à indústria em Bangladesh.Durante a Guerra de Libertação de Bangladesh, um navio paquistanês Al Abbas foi danificado por bombardeios. Mais tarde, o navio foi resgatado por uma equipe soviética que estava trabalhando no porto de Chittagong na época e o navio foi levado para a praia de Faujdarhat. Uma empresa local, Karnafully Metal Works Ltd comprou-o como sucata em 1974 e introduziu a quebra de navios comerciais no país.
a indústria cresceu de forma constante ao longo da década de 1980 e, em meados da década de 1990, o país ficou em segundo lugar no mundo pela tonelagem desmantelada. Em 2008, havia 26 estaleiros na área, e em 2009 havia 40. De 2004 a 2008, a área foi o maior Estaleiro de quebra-navios do mundo. No entanto, em 2012, ele tinha caído de metade para um quinto de quebra-navios em todo o mundo.Numa fase, a indústria era uma atracção turística, mas os forasteiros já não são bem-vindos devido ao seu fraco nível de segurança.; um grupo de vigilância local alega que um trabalhador morre por semana e um é ferido por dia em média.
os trabalhadores não têm equipamento de protecção nem segurança financeira. Em 2014, a companhia de navegação Hapag-Lloyd seguiu uma decisão anterior da Maersk de deixar de utilizar o estaleiro para quebrar os seus navios antigos, apesar dos custos mais elevados noutros locais.Uma cena do filme Avengers: Age of Ultron foi filmado no navio quebrando jardas de Chittagong.