fases de financiamento para empresas em fase de arranque
uma empresa em fase de arranque apresenta um investimento de risco mais elevado do que uma empresa madura. A empresa madura tem ativos de garantia e um fluxo de caixa conhecido que permite aos investidores e mutuantes avaliar o risco empresarial. Pela sua natureza, o perfil de risco de uma empresa em fase de arranque é muito mais difícil de avaliar.A importância de se concentrar no financiamento da fase inicial e da fase de expansão e nas várias fases de cada fase é compreender as características únicas de negócio e financiamento em cada uma destas fases.
fase de financiamento inicial
fase de financiamento de sementes
a fase de financiamento de sementes, também conhecida como fase de pré-comercialização, é a fase de demonstração do conceito em que uma ideia de negócio é testada para a sua viabilidade. Nesta fase, a investigação básica pode ter sido concluída, mas as capacidades comerciais ainda não estão provadas. De um modo geral, não foi constituída uma entidade empresarial formal porque não foi decidida a decisão de avançar com a criação de uma empresa.
durante a fase inicial, o empresário geralmente requer montantes relativamente pequenos de financiamento para realizar estudos de viabilidade empresarial, desenvolver protótipos, avaliar o potencial do mercado, proteger a propriedade intelectual e investigar outros aspectos da ideia de Negócio.
no final da fase de financiamento de sementes, os empresários tomam a decisão de avançar com um compromisso de criar uma empresa (muitas vezes chamada de decisão go/no go).
fase de financiamento pré-lançamento
a fase de pré-lançamento ocorre após a decisão de avançar com a criação de uma empresa. Nesta fase, é criada a Fundação para o negócio. Neste momento é crucial o desenvolvimento de um plano de negócios detalhado explicando como o negócio será criado e funcionará. Esta fase requer geralmente muito mais financiamento do que o estado-semente. Dependendo das circunstâncias, investidores angel podem estar interessados em fornecer financiamento nesta fase.
muitas vezes o primeiro passo nesta fase é criar uma entidade jurídica para a empresa. A entidade jurídica definirá os limites de funcionamento da empresa. Em seguida, os fundadores de negócios podem procurar e adquirir terrenos e instalações para operar o negócio. Junto com isso está a aquisição de equipamentos e outros ativos necessários para operações de negócios. Durante esta fase, o negócio muitas vezes contratará a gestão e investigará todos os regulamentos que devem ser cumpridos e licenças que devem ser obtidas. Os fundadores de negócios, juntamente com a equipe de gestão recém-contratada, precisarão finalizar o desenvolvimento de relações de distribuição e marketing ao longo da cadeia de suprimentos do negócio.
fase de financiamento de arranque
durante a fase de arranque, também conhecida como fase de lançamento, a produção é iniciada e as vendas ocorrem. É caracterizada pela contratação de funcionários e estabelecimento dos produtos no mercado. O financiamento para a fase de arranque envolve o financiamento intercalar desde o momento em que a fase de pré-lançamento é financiada até ao início das operações, fundos de maneio suficientes para o bom funcionamento da empresa, o financiamento de quaisquer perdas durante a fase de arranque e fundos de contingência em caso de interrupção inesperada do processo de arranque. O financiamento da fase de pré-lançamento e da fase de arranque pode ocorrer simultaneamente.
fase de financiamento da primeira fase
o financiamento da primeira fase, também conhecido como fase de arranque, é a fase final do financiamento da primeira fase. Caracteriza-se pelo aumento da produção e das vendas. Aumentar o volume de negócios através do aumento das vendas é uma indicação de sucesso porque o modelo de negócio da empresa está sendo validado. O volume de negócios pode estar a aproximar-se do limiar de rendibilidade e a rentabilidade está à vista. Se a empresa alcançar rendibilidade na fase de arranque ou apresentar sinais claros de ser capaz de alcançar rendibilidade na fase de arranque, os investidores em capital de risco podem estar interessados em financiar esta fase. De uma perspectiva estratégica, a capacidade de acelerar a dinâmica de crescimento pode catapultar a empresa para a sua fase de crescimento, na qual estabelece rentabilidade e é capaz de financiar as suas operações a partir de recursos internos. Financiamento da fase de expansão fase de financiamento da segunda fase fase fase de financiamento da fase de expansão fase de financiamento da fase de expansão fase de financiamento da fase de arranque fase de financiamento da fase de arranque fase de financiamento da fase de arranque fase de financiamento da fase de arranque fase de financiamento da fase de arranque Embora a empresa tenha feito progressos, há casos em que pode ainda não ser rentável.
terceira fase ou fase de financiamento Mezzanine
esta fase prevê uma grande expansão de uma empresa que tem um volume de vendas crescente e é rentável. Estes fundos são utilizados para uma maior expansão da planta, marketing, capital de giro, ou desenvolvimento de um produto melhorado.
financiamento de pontes
financiamento de pontes envolve preencher um intervalo de tempo entre quando uma despesa é feita e retornos são gerados. Por exemplo, os subsídios do governo muitas vezes envolvem financiamento de ponte porque o subsídio não vai pagar diretamente para a compra de um ativo (por exemplo, equipamento), mas vai reembolsar a empresa após a compra é feita. Assim, o financiamento ponte preenche o intervalo de tempo a partir do momento em que as despesas são feitas (o equipamento é comprado) e a empresa é reembolsada pelo subsídio para a compra do equipamento.
o financiamento de pontes pode ocorrer em qualquer das fases de financiamento acima descritas. É geralmente fornecido por bancos comerciais.