fundos equilibrados

o que é um fundo equilibrado?Os fundos equilibrados são instrumentos financeiros que investem numa mistura de segmentos de dívida e de acções em rácios específicos. Também conhecidos como fundos híbridos, estes fundos permitem aos investidores diversificar a sua carteira baseada em fundos de investimento. Uma vez que mantêm um equilíbrio entre os segmentos da dívida e das acções, proporcionam o melhor equilíbrio entre a remuneração do risco e ajudam a maximizar os rendimentos do investimento.Os fundos mutualistas equilibrados são, na sua maioria, orientados para as acções e absorvem cerca de 40 a 60% da carteira do fundo. A maior vantagem de investir nestes fundos é garantir a apreciação do capital e proporcionar uma rede de segurança contra os riscos potenciais.Estes fundos são, por conseguinte, na sua maioria orientados para investidores que procuram uma mistura de apreciação de capital, rendimentos e opções de investimento de baixo risco.Para que serve um fundo Mutualista equilibrado?

existem duas componentes deste fundo mutualista que servem dois objectivos diferentes. A parte do capital próprio deste regime de investimento contribui para evitar a erosão do poder de compra do investidor. Uma vez que eles investem principalmente em ações, eles requerem um quântico relativamente menor de investimento de capital.

os preços dos fundos de acções dependem do valor do activo líquido de um fundo menos o seu passivo. Na maior parte dos casos, a parte detida pelo capital deste fundo de investimento inclina-se para as grandes empresas que pagam dividendos.Para equilibrar os riscos apresentados pelos fundos de acções, os fundos mutualistas equilibrados investem o resto do seu corpo em sistemas orientados para a dívida.O segmento da dívida do regime envolve sobretudo o investimento em obrigações e outros títulos de dívida. Apesar de proporcionarem rendimentos baixos em comparação com os fundos de capital, ajudam a servir dois objectivos. Em primeiro lugar, ajudam a criar um fluxo de rendimentos. Em segundo lugar, contribuem para neutralizar a volatilidade da carteira do investidor.

são muito mais seguros do que os investimentos em acções e, por conseguinte, ajudam a minimizar a vulnerabilidade dos investimentos. Normalmente, este fundo é a melhor opção para investidores com uma tolerância de baixo risco que estão à procura de opções de investimento que compensam o crescimento superando a inflação; eles também geram renda que ajuda a complementar as necessidades financeiras do investidor.

Eles ajudam os indivíduos com nenhuma fonte de renda para criar uma constante fonte de receita para acumular capital suficiente para pagar por suas necessidades.

Tributação

As implicações fiscais dos principais fundos equilibrados, são como segue–

• Para a equidade-fundos orientados

Os fundos de capital-investimento relação de mais de 65% caem sob a classe de bens de capital para fins de tributação. Assim, estes fundos são responsáveis por uma tributação de 15% sobre as suas mais-valias a curto prazo ou STCG. Aqui, a STCG inclui todos os lucros contabilizados com um ano do rácio de capital próprio.Se os investidores deterem os fundos durante um período de 12 meses, serão tributados à taxa de 10% sobre as mais-valias a longo prazo ou a LTCG. No entanto, este regime fiscal só é aplicável se as mais-valias excederem o Rs. 1 Lakh no total.Os fundos híbridos mais orientados para a dívida são tributados ao abrigo do regime Aplicável aos activos da dívida . Neste caso, as mais-valias a curto prazo são tributadas a 20% com benefícios resultantes da indexação. Além disso, a tributação das mais-valias a longo prazo só é considerada quando os investidores detêm estes fundos durante mais de 36 meses.Por conseguinte, na medida em que as implicações fiscais são consideradas, os fundos híbridos orientados para acções têm vantagens noutros fundos orientados para a dívida.

quem deve investir em fundos equilibrados?Estes fundos destinam-se, na sua maioria, àqueles que procuram a segurança, o rendimento e a apreciação média do capital a partir do seu investimento. Aqueles com apetite de baixo risco podem investir nesses fundos híbridos para equilibrar os benefícios e riscos do mercado de investimento.Normalmente, os fundos de acções seguem regras de afectação de activos variáveis baseadas em condições de mercado. Mas a vantagem com os fundos híbridos é que eles aderem estritamente a sua linha de orientação. Nunca excedem o limite de 65% estabelecido nas Orientações relativas aos investimentos.É por isso que, durante a bull run of market, estes fundos equilibrados de topo geram rendimentos mais elevados da sua componente de capital próprio. Mais uma vez, durante a corrida aos ursos, a erosão dos rendimentos do fundo também é impedida devido à sua componente de dívida.Os fundos mais equilibrados 2019 apresentam várias vantagens para os investidores. Por exemplo,

• benefícios fiscais

com este regime de investimento, os gestores de fundos têm a opção de migrar entre dívida e capital próprio sem apresentar aos investidores um passivo fiscal. Se os próprios investidores se deslocassem entre os fundos, estariam sujeitos a tributação no âmbito das mais-valias. Tal poderia ter resultado num montante de tributação elevado de cerca de 30% se os investidores optassem por abandonar os fundos de dívida no prazo de 36 meses a contar do investimento nesses fundos.

• redução do risco

investir apenas em fundos de acções pode ser extremamente arriscado. Por exemplo, durante a crise financeira de 2008, registou-se uma redução de 50% no índice de NIFTY, de 6000 níveis para 2500 níveis, levando os investidores de fundos próprios a incorrer em perdas consideráveis. Assim, em fundos híbridos, os instrumentos de dívida ajudam a equilibrar o risco apresentado pelos fundos de acções.

• reequilíbrio de fundos

há alturas em que o mercado de acções é sobrevalorizado em comparação com o mercado de dívida e vice-versa. Neste caso, com fundos híbridos, os investidores podem mais entre as duas classes de ativos.Estes fundos são excelentes opções quando se trata de diversificar a sua carteira de investimentos. Uma vez que estes fundos ajudam a maximizar os rendimentos e, no entanto, proporcionam uma rede de segurança contra os riscos relacionados com o mercado, apresentam aos investidores a opção perfeita para limitar os seus passivos de investimento.

• protecção contra a inflação

uma vez que uma parte dos fundos híbridos consiste em activos de dívida, eles podem actuar como uma cobertura de inflação. Especialmente se o investimento incluir obrigações internacionais, eles podem ajudar a proteger os investidores da inflação, dando-lhes acesso a países que não foram afetados por ela. Por conseguinte, a diversidade do nosso portfólio contribui para uma almofada contra o aumento sustentado dos preços de mercado.Para além destes, estes fundos também permitem aos investidores levantarem periodicamente fundos dos fundos, sem qualquer alteração na afectação dos activos. Por conseguinte, trata-se de regimes de investimento Baixos que podem maximizar os rendimentos do investimento, protegendo simultaneamente os investidores contra vários riscos de mercado.