O Que É Indexação?
a indexação é amplamente referida como um Indicador ou medida de algo. Nos mercados financeiros, a indexação pode ser utilizada como uma medida estatística para rastrear dados económicos, uma metodologia para agrupar um segmento de mercado específico ou uma estratégia de gestão do investimento para investimentos passivos.
compreender a indexação
a indexação é utilizada no mercado financeiro como medida estatística para acompanhar os dados económicos. Os índices criados pelos economistas fornecem alguns dos principais indicadores do mercado para as tendências económicas. Os índices económicos seguidos de perto nos mercados financeiros incluem o índice dos gestores de compras, o Índice de produção do Instituto para a gestão da oferta e o índice composto dos principais indicadores económicos.
índices estatísticos também podem ser utilizados como bitola para a ligação de valores. O cost of living adjustment (COLA) é uma medida estatística obtida através da análise do Índice de preços no consumidor. Muitos planos de pensões usam COLA e o Índice de preços no consumidor como uma medida para os ajustes de pagamento de benefícios de aposentadoria com o ajuste usando medidas de indexação baseadas na inflação.
key Takeaways
- indexação é a prática de compilar dados econômicos em uma única métrica.
- existem muitos índices de financiamento que refletem sobre a atividade econômica ou resumem a atividade de mercado—estes se tornam padrões de desempenho em relação aos quais carteiras e gestores de fundos são medidos.
- a indexação é também utilizada para referir-se passivamente a investir em índices de mercado para replicar a rendibilidade geral do mercado, em vez de seleccionar activamente acções individuais.
indexação no mercado de investimento
no mercado de investimento, existem índices que representam segmentos de mercado específicos. Os principais índices de mercado nos EUA são A Média Industrial Dow Jones e A S &P 500. Os índices são construídos com metodologias especificadas. A Média Industrial Dow Jones é um índice ponderado pelos preços que dá maior peso aos stocks no índice com um preço mais elevado. O Índice S &P 500 é um índice ponderado pela capitalização de mercado que dá maior peso aos stocks no Índice S&P 500 com uma capitalização de mercado mais elevada.
os fornecedores de Índices têm inúmeras metodologias para a construção de índices do mercado de investimento. Os investidores e os participantes no mercado utilizam estes índices como referenciais de desempenho. Se um gestor de fundos estiver a subestimar o desempenho do S&P 500 a longo prazo, por exemplo, será difícil atrair investidores para o fundo em vez de um fundo negociado em bolsa que acompanhe o S&P 500.
indexação e investimento passivo
indexação é amplamente conhecida na indústria de investimento como uma estratégia de investimento passivo para ganhar uma exposição específica a um segmento de mercado especificado. A maioria dos gestores de investimento activos normalmente não superam consistentemente os referenciais de índice. Além disso, investir num segmento específico do mercado para obtenção de mais-valias ou como investimento a longo prazo pode ser dispendioso, tendo em conta os custos de negociação associados à compra de títulos individuais. Portanto, a indexação é uma opção popular para muitos investidores.
um investidor pode alcançar o mesmo risco e retorno de um índice target investindo num fundo de índices. A maioria dos fundos de índice têm rácios de baixo custo e funcionam bem em uma carteira gerida passivamente. Os fundos do Índice podem ser construídos utilizando acções e obrigações individuais para replicar os índices alvo. Eles também podem ser geridos como um fundo de fundos com fundos mutualistas ou fundos negociados em bolsa como suas participações de base.
indexação e fundos rastreadores
estratégias mais complexas de indexação podem procurar replicar as propriedades e retornos de um índice personalizado. Os fundos de rastreamento de índices personalizados evoluíram como uma opção de investimento de baixo custo para investir em um subconjunto de títulos rastreados. Estes fundos de rastreamento estão essencialmente tentando tomar o melhor dos melhores dentro de uma categoria de ações—por exemplo, as melhores empresas de energia dentro dos índices que rastreiam a indústria de energia. Estes fundos de rastreamento são baseados em uma gama de filtros, incluindo fundamentos, dividendos, características de crescimento, e muito mais.