Qual é o prazo até ao vencimento?
prazo de vencimento é a vida residual de uma obrigação ou de outro tipo de instrumento de dívida. A duração varia entre o momento em que a obrigação é emitida e a data de vencimento em que o emitente é obrigado a reembolsar a obrigação e a pagar o valor nominal da obrigação ao detentor da Obrigação.
durante a vida da Obrigação, o emitente deve efectuar pagamentos de cupão à taxa de cupão é o montante dos rendimentos de juros anuais pagos a um detentor de obrigações, com base no valor nominal da Obrigação. a uma percentagem fixa acordada na data de emissão. O prazo de vencimento pode ser curto ou longo prazo, e cada duração vem com taxas de juro variáveis. As obrigações com prazo de vencimento mais longo oferecem uma taxa de juro mais elevada do que as obrigações de curto prazo com prazo de vencimento inferior a cinco anos.
categorias de obrigações baseadas em termos de prazo
as obrigações podem ser agrupadas em obrigações de curto, médio ou longo prazo.
1. Obrigações de curto prazo
uma obrigação de curto prazo é uma obrigação com um prazo de vencimento entre 1 e 5 anos. Títulos a curto prazo podem ser emitidos por qualquer entidade, tais como grau de investimento e sociedades, instituições governamentais e empresas de classificação abaixo de investimento gradeCredit RatingA rating de crédito é uma opinião de uma determinada agência de crédito, sobre a capacidade e vontade de uma entidade (governo, empresa ou indivíduo) para cumprir as suas obrigações financeiras na integralidade e no prazo estabelecido datas de vencimento. Uma notação de risco significa também a probabilidade de incumprimento por parte de um devedor.. São preferidos pelos obrigacionistas que procuram preservar o seu capital, uma vez que tendem a manter-se melhor quando as condições de mercado são desfavoráveis. As obrigações de curto prazo são altamente líquidas; os investidores podem aceder ao seu capital com facilidade em comparação com uma obrigação de longo prazo que tende a bloquear os investidores durante um longo período.
2. As obrigações intermédias
as obrigações intermédias têm um prazo de vencimento de 5 a 10 anos e pagam rendimentos mais elevados do que as obrigações de curto prazo, mas inferiores às obrigações de longo prazo. As obrigações intermédias são preferidas pelos investidores com maior tolerância ao risco e que esperam obter rendimentos mais elevados na maturidade. Do lado descendente, as obrigações com prazo de vencimento mais longo são mais afectadas pelas flutuações de preços do que as obrigações com prazo de vencimento curto.
3. As obrigações de longo prazo
as obrigações de longo prazo têm um prazo de vencimento entre 10 e 30 anos. Estas obrigações pagam geralmente uma taxa de juro de taxa de juro mais elevada, a taxa de juro de taxa de juro de juro de taxa de juro refere-se ao montante cobrado por um mutuante a um mutuário por qualquer forma de dívida dada, geralmente expresso em percentagem do capital. do que obrigações de curto e médio prazo. Os emitentes de obrigações estão dispostos a pagar uma taxa de juro mais elevada para as obrigações em troca do bloqueio da obrigação por um período de tempo mais longo. Normalmente, o prazo até à maturidade das obrigações de longo prazo pode ser fixo, ou pode ser alterado durante a vida da obrigação se o Acordo de obrigações incluir uma provisão de colocação, chamada ou conversão.
as obrigações de longo prazo são preferidas pelos investidores que procuram maximizar os seus rendimentos a longo prazo. Do lado negativo, as obrigações carecem da flexibilidade oferecida pelas obrigações de curto prazo. Significa que, se as taxas de juro aumentarem, o valor da Obrigação diminuirá numa proporção semelhante. Além disso, os emitentes de obrigações com outras obrigações por liquidar com prazos mais curtos podem não cumprir as suas obrigações.
o que acontece quando as obrigações atingem a maturidade
se possuírem obrigações na sua carteira, é importante saber quando expiram e o tempo que resta até à data de vencimento. Normalmente, após a expiração de uma obrigação, o titular da obrigação é obrigado a devolver o certificado à entidade emissora, que é o governo Federal ou uma corporação.
o emitente pagará então ao detentor da Obrigação o preço de emissão original ou o valor nominal da Obrigação. Se o emitente não efectuar pagamentos periódicos de juros antes da data de vencimento, os obrigacionistas esperam receber o pagamento de capital mais todos os pagamentos de juros acumulados desde a emissão da Obrigação.Os detentores de obrigações são também obrigados a pagar impostos sobre quaisquer mais-valias ganhos de capital rendimento de Capital (CGY) é a apreciação do preço de um investimento ou de um título expresso em percentagem. Como o cálculo do rendimento do ganho de Capital envolve o preço de mercado de uma segurança ao longo do tempo, ele pode ser usado para analisar a flutuação no preço de mercado de uma segurança. Veja o cálculo e o exemplo sobre a ligação que detêm. Tipicamente, títulos do tesouro e títulos municipais podem ser isentos de impostos federais e locais, e seus detentores não serão obrigados a pagar tais impostos. Outras obrigações estão sujeitas a impostos dependendo das leis fiscais que existem em um país.
por exemplo, se você comprou uma obrigação de US $1.000 com um desconto de US $950, você vai realizar um ganho de capital de US $50. O ganho de capital deve ser declarado nas suas declarações fiscais anuais. Se for uma perda de capital, pode ajudar a reduzir os impostos devidos às autoridades fiscais.
risco e rendimento de obrigações com prazos de vencimento diferentes
os investidores podem escolher entre obrigações de curto prazo, obrigações intermédias e obrigações de longo prazo quando procuram instrumentos de rendimento fixo. Sua escolha de investimento é influenciada por sua tolerância de risco, prazo e objetivos. Normalmente, as obrigações de curto prazo apresentam baixo risco e baixos rendimentos. São preferidos por investidores cuja principal prioridade é a segurança dos seus investimentos. Significa que estão dispostos a sacrificar rendimentos mais elevados oferecidos por obrigações intermediárias e de longo prazo para obter maior estabilidade e baixo risco.Por outro lado, as obrigações de longo prazo proporcionam rendimentos mais elevados e apresentam um maior risco. As obrigações de longo prazo bloqueiam os fundos do investidor por um período mais longo, o que permite que as taxas de juro influenciem o preço da Obrigação. Os investidores com maior tolerância ao risco fechariam voluntariamente o seu dinheiro por um longo período em troca de rendimentos mais elevados. Contudo, as obrigações de longo prazo são mais do que voláteis do que outros tipos de obrigações. Significa que podem não ser adequados para os investidores que pretendem recuperar o seu investimento num prazo igual ou inferior a três anos.
Recursos Adicionais
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- taxas obrigacionistas segundo as taxas segundo as taxas são representações da solvabilidade das obrigações de empresas ou do Tesouro. As notações são publicadas pelas agências de notação de risco e fornecem avaliações da solidez financeira e da capacidade de um emitente de obrigações para reembolsar o capital e os juros da obrigação de acordo com o contrato.
- duração efectiva duração efectiva duração efectiva duração efectiva é a sensibilidade do preço de uma obrigação em relação à curva de rendimentos de referência. Uma forma de avaliar o risco de uma obrigação é estimar as obrigações de Rendimento Fixo A Prazo das obrigações de Rendimento Fixo A Prazo das obrigações de Rendimento Fixo A Prazo das obrigações de rendimento fixo para as obrigações e rendimentos fixos mais comuns. Annuity, perpetuity, coupon rate, covariance, current yield, par value, yield to maturity. etc.
- Par ValuePar ValuePar valor é o valor nominal ou nominal de uma obrigação, ou ações, ou cupom conforme indicado em uma obrigação ou certificado de ações. É um valor estático