Article I, Section 8, of the United States Constitution authorises Congress to promote “uniform Laws on the subject of Falcies.”Sob esta concessão de autoridade, o Congresso promulgou o” código de falência ” em 1978. O código de falência, codificado como Título 11 do Código dos Estados Unidos, foi alterado várias vezes desde a sua promulgação. É a lei federal uniforme que rege todos os casos de falência.
os aspectos processuais do processo de falência são regidos pelas Regras Federais do processo de falência (muitas vezes chamadas de “regras de falência”) e pelas regras locais de cada Tribunal de falência. As regras em matéria de falência contêm um conjunto de formulários oficiais a utilizar nos processos de falência. O código de falência e as regras de falência (e as regras locais) estabeleceram os procedimentos legais formais para lidar com os problemas de dívida de indivíduos e empresas.
existe um tribunal de falências para cada distrito judicial no país. Cada Estado tem um ou mais distritos. Existem 90 distritos de falência em todo o país. Os tribunais de falência geralmente têm os seus próprios escritórios.
o funcionário do tribunal com poder de decisão sobre os processos de falência federal é o Juiz de falência dos Estados Unidos, um oficial judicial do Tribunal Distrital dos Estados Unidos. O Juiz de falência pode decidir qualquer questão relacionada com um processo de falência, como a elegibilidade para apresentar queixa ou se um devedor deve receber a quitação de dívidas. No entanto, grande parte do processo de falência é administrativo e é conduzido fora do Tribunal. Nos casos nos capítulos 7, 12 ou 13, e às vezes nos casos do Capítulo 11, Este processo administrativo é realizado por um administrador nomeado para supervisionar o caso.
o envolvimento de um devedor com o Juiz de falência é geralmente muito limitado. Um devedor típico do Capítulo 7 não comparecerá em tribunal e não verá o Juiz de falência a menos que seja levantada uma objeção no caso. Um devedor Capítulo 13 só pode ter que comparecer perante o Juiz de falência em uma audiência de confirmação do plano. Normalmente, o único procedimento formal em que um devedor deve aparecer é a reunião de credores, que é geralmente realizada nos escritórios do administrador dos EUA. Esta reunião é informalmente chamada de “reunião 341” porque a secção 341 do código de falência exige que o devedor compareça a esta reunião para que os credores possam interrogar o devedor sobre dívidas e bens.
um objetivo fundamental das leis federais de falência promulgadas pelo Congresso é dar aos devedores um “novo começo” financeiro de dívidas pesadas. O Supremo Tribunal fez este ponto sobre o propósito da lei de falência em uma decisão de 1934:
t dá ao devedor honesto, mas infeliz…uma nova oportunidade na vida e um campo claro para o esforço futuro, sem diminuir a pressão e desencorajamento da dívida preexistente.
Empréstimo Local Co. v. Hunt, 292 U. S. 234, 244 (1934). Este objetivo é alcançado através da quitação da falência, que libera devedores de responsabilidade pessoal de dívidas específicas e proíbe os credores de tomar qualquer ação contra o devedor para cobrar essas dívidas. Esta publicação descreve a quitação da falência em um formato de pergunta e resposta, discutindo o momento da quitação, o âmbito da quitação (que dívidas são liberadas e que dívidas não são liberadas), objeções à quitação e revogação da quitação. Descreve também o que um devedor pode fazer se um credor tentar cobrar uma dívida liberada após a conclusão do processo de falência.O código de falência prevê seis tipos básicos de processos de falência, cada um dos quais é discutido nesta publicação. Os casos são tradicionalmente dados os nomes dos capítulos que os descrevem.O Capítulo 7, intitulado “liquidação”, prevê um procedimento ordenado e sob supervisão judicial através do qual um administrador assume os activos do património do devedor, os reduz a dinheiro e distribui aos credores, sob reserva do direito do devedor de manter certos bens isentos e dos direitos dos credores garantidos. Uma vez que, na maioria dos casos do capítulo 7, existe normalmente um imóvel pouco ou nenhum imóvel, pode não haver uma liquidação efectiva dos activos do devedor. Estes casos são chamados de “casos sem ativos”.”Um credor que detém um crédito não garantido só receberá uma distribuição da propriedade de falência Se o caso for um caso de activo e o credor apresentar uma prova de crédito junto do Tribunal de falência. Na maioria dos casos do capítulo 7, Se o devedor é um indivíduo, ele ou ela recebe uma quitação que o libera de responsabilidade pessoal para certas dívidas descarregáveis. O devedor normalmente recebe uma quitação apenas alguns meses após a petição ser apresentada. As alterações ao código de falência, promulgado pela Lei de prevenção do abuso de falência e de proteção dos consumidores de 2005, exigem a aplicação de um “means test” para determinar se os devedores individuais do consumidor podem beneficiar de uma isenção ao abrigo do Capítulo 7. Se os rendimentos desse devedor excederem determinados limiares, o devedor pode não ser elegível para beneficiar da isenção prevista no capítulo 7.O Capítulo 9, intitulado ajustamento das dívidas de um município, prevê essencialmente uma reorganização, tal como uma reorganização ao abrigo do Capítulo 11. Apenas um “município” pode preencher o Capítulo 9, que inclui cidades e vilas, bem como vilas, condados, distritos tributários, serviços municipais e distritos escolares.Capítulo 11, intitulado reorganização, normalmente é usado por empresas comerciais que desejam continuar a operar uma empresa e reembolsar os credores simultaneamente através de um plano de reorganização aprovado pelo Tribunal. O devedor do Capítulo 11 geralmente tem o direito exclusivo de apresentar um plano de reorganização para os primeiros 120 dias após a apresentação do caso e deve fornecer aos credores uma declaração de divulgação contendo informações adequadas para permitir que os credores avaliem o plano. Em última análise, o tribunal aprova (confirma) ou desaprova o plano de reorganização. Nos termos do plano confirmado, o devedor pode reduzir as suas dívidas mediante o pagamento de uma parte das suas obrigações e a execução de outras. O devedor também pode rescindir contratos e locações onerosos, recuperar ativos e rescindir suas operações a fim de retornar à rentabilidade. Nos termos do Capítulo 11, o devedor passa normalmente por um período de consolidação e emerge com uma carga de dívida reduzida e uma actividade reorganizada.O Capítulo 12, intitulado ajustamento das dívidas de um agricultor familiar ou de um pescador com um rendimento anual Regular, concede uma redução da dívida aos agricultores familiares e aos pescadores com um rendimento regular. O processo ao abrigo do Capítulo 12 é muito semelhante ao do Capítulo 13, nos termos do qual o devedor propõe um plano de reembolso de dívidas durante um período de tempo – não mais de três anos, a menos que o tribunal aprove um período mais longo, não superior a cinco anos. Há também um administrador em cada caso do Capítulo 12 cujas funções são muito semelhantes às de um administrador do Capítulo 13. O desembolso pelo administrador do Capítulo 12 dos pagamentos a credores ao abrigo de um plano confirmado é paralelo ao procedimento previsto no capítulo 13. O Capítulo 12 permite que um agricultor familiar ou pescador continue a operar a empresa enquanto o plano está a ser executado.O Capítulo 13, intitulado ajustamento das dívidas de um indivíduo com rendimento Regular, destina-se a um devedor individual que tem uma fonte regular de rendimento. O Capítulo 13 é muitas vezes preferível ao Capítulo 7 porque permite ao devedor manter um activo valioso, como uma casa, e porque permite ao devedor propor um “plano” para reembolsar os credores ao longo do tempo – geralmente de três a cinco anos. O Capítulo 13 é igualmente utilizado pelos devedores do consumidor que não beneficiam da isenção prevista no capítulo 7 no âmbito do teste dos meios. Numa audiência de confirmação, O Tribunal aprova ou desaprova o plano de reembolso do devedor, consoante este cumpra os requisitos de confirmação do código de falência. O Capítulo 13 é muito diferente do Capítulo 7, uma vez que o devedor do Capítulo 13 geralmente permanece na posse da propriedade da propriedade e faz pagamentos aos credores, através do administrador, com base no rendimento antecipado do devedor ao longo da vida do plano. Ao contrário do Capítulo 7, o devedor não recebe uma quitação imediata das dívidas. O devedor deve completar os pagamentos exigidos ao abrigo do plano antes da recepção da quitação. O devedor está protegido de processos judiciais, guarnições e outras ações Credoras enquanto o plano está em vigor. A quitação é também um pouco mais ampla (isto é, mais dívidas são eliminadas) no capítulo 13 do que a quitação no capítulo 7.
o objectivo do Capítulo 15, intitulado Casos Acessórios e outros casos transfronteiras, é proporcionar um mecanismo eficaz para lidar com casos de insolvência transfronteiras. Esta publicação discute a aplicabilidade do Capítulo 15 quando um devedor ou seus bens estão sujeitos às leis dos Estados Unidos e de um ou mais países estrangeiros.
além dos tipos básicos de falência casos, Falência Básico fornece uma visão geral dos Militares Civil Relief Act, que, entre outras coisas, fornece proteção para os membros das forças armadas contra a entrada de padrão de decisões e dá o tribunal a capacidade de se manter um processo contra militares devedores.
esta publicação contém igualmente uma descrição dos processos de liquidação ao abrigo da Lei relativa à protecção dos investidores em Valores Mobiliários (“Sipa”). Embora o Código das falências preveja um processo de liquidação do corretor da bolsa, é muito mais provável que uma empresa de corretagem falida se encontre envolvida num processo da SIPA. O objetivo da SIPA é devolver aos investidores títulos e numerário deixados com corretoras falidas. Desde que foi criada pelo Congresso em 1970, a Securities Investor Protection Corporation tem protegido investidores que depositam ações e títulos junto a empresas de corretagem, garantindo que a propriedade de cada cliente é protegida, até US $500.000 por cliente.
o processo de falência é complexo e baseia-se em conceitos legais como a “suspensão automática”, “quitação”, “isenções” e “assumir”.”Portanto, o capítulo final desta publicação é um glossário de terminologia de falências que explica, em termos leigos, a maioria dos conceitos legais que se aplicam nos casos arquivados sob o código de falência.