Spotify Technology S. A. (SPOT) oferă un serviciu de abonament de streaming audio. Compania își monetizează serviciul prin taxe lunare pentru serviciul său de abonament premium și prin vânzările de publicitate asociate serviciului său de streaming gratuit. Spofity a oferit servicii la nivel global în 92 de țări și teritorii și avea 320 de milioane de utilizatori activi lunar (Mau) și 144 de milioane de abonați Premium la 30 septembrie 2020.
cu sediul în Suedia și cu domiciliul legal în Luxemburg, Spotify este o companie străină și, prin urmare, nu este obligată să dezvăluie aceleași informații ca firmele americane cu privire la acționariatul companiilor din interior. Din cauza lipsei de informații cu privire la acționarii privilegiați individuali, primii șase acționari pe care îi analizăm în această poveste sunt toți listați ca investitori instituționali.
„Insider” se referă la persoane în funcții de conducere și membri ai consiliului de administrație, precum și persoane sau entități care dețin mai mult de 10% din acțiunile companiei. În acest context, nu are nicio legătură cu tranzacționarea privilegiată.
principalii acționari instituționali ai Spotify sunt Daniel G. Ek, Sven Hans Martin Lorentzon, Baillie Gifford & Co., Morgan Stanley (MS), Tencent Holdings Ltd. (TCEHY)și T. Rowe Price Associates Inc.
Spotify are o pierdere netă de 12 luni de 740,5 milioane de dolari și venituri de 8,5 miliarde de dolari. Plafonul de piață al companiei este de aproximativ 60,6 miliarde de dolari. Aceste date financiare sunt începând cu 5 ianuarie 2021.
Top 6 acționari instituționali
investitorii instituționali dețin majoritatea acțiunilor Spotify la aproximativ 55-57% din totalul acțiunilor restante. Fiecare dintre acești acționari este considerat un investitor instituțional, chiar dacă primele două sunt nume de persoane. Termenul „instituțional” nu se referă neapărat la o instituție financiară. Acesta este utilizat în acest context pentru a desemna un investitor cu dețineri semnificative de titluri de valoare și care, prin urmare, trebuie să depună documente specifice la Securities and Exchange Commission (SEC). Managerii de investiții cu cel puțin 100 de milioane de dolari în active administrate (AUM) trebuie să depună un formular 13F în fiecare trimestru. O persoană sau un grup care achiziționează mai mult de 5% din acțiunile unei companii trebuie să depună în termen de 10 zile de la tranzacție un formular 13D sau, în anumite cazuri, formularul 13g mai simplu. Orice investitor care depune unul dintre aceste formulare este considerat investitor instituțional.
Daniel G. Ek
Daniel Ek deține 34,5 milioane de acțiuni Spotify, reprezentând 18,2% din totalul acțiunilor restante, potrivit depunerii sale de 13g pentru perioada care se încheie la 31 decembrie 2019. Dl. Ek este co-fondator și director executiv (CEO) al Spotify. A fondat compania în 2006 împreună cu partenerul său de afaceri, Martin Lorentzon. De atunci, Spotify a devenit un serviciu de streaming muzical de top. Domnul Ek a supravegheat oferta publică inițială a companiei (IPO) în 2018. Înainte de Spotify, a fondat o firmă de marketing online numită Advertigo, pe care a vândut-o către Tradedoubler AB din Suedia în 2006. Dl Ek are o valoare netă de 4,9 miliarde de dolari.
Sven Hans Martin Lorentzon
Martin Lorentzon deține 22,4 milioane de acțiuni Spotify, reprezentând 11.8% din totalul acțiunilor restante, conform depunerii sale de 13g pentru perioada care se încheie la 31 decembrie 2019. Lorentzon este celălalt co-fondator al Spotify și în prezent servește ca vicepreședinte al companiei. El este responsabil pentru proiectarea și implementarea strategiilor, bugetelor și obiectivelor. Din 2008 până în 2016, Domnul Lorentzon a ocupat funcția de președinte al Consiliului de administrație al companiei. În 1999, a fondat TradeDoubler, compania la care Domnul Ek a vândut Advertigo în 2006. Dl. Lorentzon a fost, de asemenea, în Consiliul de administrație al Telia Company AB, principalul operator de telecomunicații din Suedia, între 2013 și 2018. Are o valoare netă de 7 miliarde de dolari.
Baillie Gifford & Co.
Baillie Gifford deține 21,4 milioane de acțiuni Spotify, reprezentând 11,3% din totalul acțiunilor restante, potrivit depunerii 13F a companiei pentru perioada care se încheie la 30 septembrie 2020. Baillie Gifford este o firmă de administrare a investițiilor cu peste 370 de miliarde de dolari în AUM într-o serie de clase de active. Compania gestionează un set divers de fonduri mutuale. Fondul Internațional de creștere Baillie Gifford este unul dintre cele mai mari fonduri ale sale. Spotify se numără printre primele 10 participații ale fondului, reprezentând aproximativ 3,2% din activele totale ale fondului.
Morgan Stanley
Morgan Stanley deține 17,9 milioane de acțiuni Spotify, reprezentând 9,5% din totalul acțiunilor restante, potrivit depunerii 13F a companiei pentru perioada care se încheie la 30 septembrie 2020. Morgan Stanley este o bancă multinațională de investiții și o companie de servicii financiare cu aproximativ 715 miliarde de dolari în AUM. Firma oferă o gamă variată de fonduri mutuale. Unul dintre fondurile mutuale de capital ale firmei este fondul său Growth Portfolio (MSEQX) cu active de peste 17 miliarde de dolari. Spotify se numără printre primele 10 participații ale MSEQX și cuprinde aproximativ 4,6% din activele nete totale ale fondului.
Tencent Holdings Ltd.
Tencent Holdings deține 16,6 milioane de acțiuni Spotify, reprezentând 8,8% din totalul acțiunilor restante, potrivit depunerii 13g a companiei pentru perioada care se încheie la 31 decembrie 2019. Tencent este o companie multinațională de tehnologie din China, ale cărei filiale oferă rețele sociale, comerț electronic, jocuri mobile, servicii de Internet, sisteme de plată, divertisment și multe altele. Compania deține, de asemenea, un portofoliu de titluri de capital. Spotify se numără printre primele 10 exploatații ale sale.
T. Rowe Price Associates Inc.
T. Rowe Price Associates deține 13,4 milioane de acțiuni Spotify, reprezentând 7,1% din totalul acțiunilor restante, potrivit depunerii 13F a companiei pentru perioada care se încheie la 30 septembrie 2020.T. Rowe Price Associates este o filială a T. Rowe Price Group Inc. (TROW), care este o firmă globală de administrare a investițiilor cu aproximativ 1,3 trilioane de dolari în AUM. Firma oferă atât fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri), cât și fonduri mutuale. Cel mai mare ETF al său, T. Rowe Price Blue Chip Growth ETF (TCHP), are 66,8 milioane de dolari în AUM. Spotify reprezintă aproximativ 0,6% din activele totale ale fondului.