obligațiunile protejate împotriva inflației sunt obligațiuni care protejează investitorii de inflație. În SUA, obligațiunile protejate împotriva inflației sunt cunoscute sub numele de titluri de valoare protejate împotriva inflației Trezoreriei (TIPS), dar sunt cunoscute sub alte nume în alte țări. Plata dobânzii pentru acest tip de obligațiuni crește odată cu inflația sau scade odată cu deflația. Cu toate acestea, la scadență, rambursarea principalului este fie un principal ajustat la inflație, fie principalul inițial, oricare dintre acestea este mai mare.
Iată cum funcționează obligațiunile protejate împotriva inflației și cum puteți investi în ele.
ce este o obligațiune protejată împotriva inflației?
o obligațiune protejată împotriva inflației este una cu o plată care crește sau scade în pas cu efectele inflației, garantând în același timp fie un principal ajustat la inflație, fie principalul inițial, oricare dintre acestea este mai mare. Proiectul este destinat să protejeze investitorul de eroziunea puterii de cumpărare cauzată de inflație.
- nume alternative: Obligațiuni legate de inflație, obligațiuni indexate de inflație, obligațiuni cu randament real, titluri de valoare protejate de inflație de trezorerie
- acronime: ILB, sfaturi
cum funcționează o obligațiune protejată de inflație?
plățile pentru obligațiunile protejate împotriva inflației se bazează pe un indice care urmărește inflația. SUA utilizează indicele prețurilor de consum (IPC) pentru a calcula inflația, astfel încât multe obligațiuni protejate împotriva inflației vor corespunde IPC.
dacă IPC crește, aceasta înseamnă că inflația crește, iar obligațiunile protejate împotriva inflației legate de IPC vor crește plățile către investitor. În schimb, atunci când IPC scade, plățile vor scădea. Cu toate acestea, la scadență, rambursarea principalului este fie un principal ajustat la inflație, fie principalul inițial, oricare dintre acestea este mare.
în timp ce SUA are sfaturi, Multe alte țări au propria lor versiune de obligațiuni protejate împotriva inflației. Canada are ” obligațiuni reale de returnare.”În Marea Britanie și India, acestea oferă aceleași produse de investiții sub nume precum obligațiuni „indexate de inflație” sau „legate de inflație”.
majoritatea obligațiunilor protejate împotriva inflației sunt emise de entități guvernamentale. Unele companii au emis ocazional propriile versiuni de obligațiuni protejate împotriva inflației, dar majoritatea acestor oportunități de investiții vor veni de la guverne.
cum să obțineți obligațiuni protejate împotriva inflației
investiția în obligațiuni protejate împotriva inflației este similară cu investiția în orice alt tip de obligațiuni. Investitorii au, în general, trei opțiuni, pot cumpăra o obligațiune, un ETF de obligațiuni sau un fond de obligațiuni.
cumpărarea de obligațiuni
mulți brokeri oferă o modalitate de a cumpăra obligațiuni. Este posibil să aveți opțiunea de a cumpăra obligațiuni fie „prima emisiune”, ceea ce înseamnă direct de la entitatea emitentă, fie pe „piața secundară”, ceea ce înseamnă de la un investitor care a cumpărat obligațiunea de la entitatea emitentă la un moment anterior.
de asemenea, puteți cumpăra obligațiuni protejate împotriva inflației direct de la Guvernul SUA pe Treasury Direct. Puteți cumpăra obligațiuni pe trezorerie Direct în trepte de 100 USD.
cumpărarea fondurilor de obligațiuni
dacă nu doriți să alegeți și să alegeți singuri obligațiuni, puteți adăuga expunerea obligațiunilor protejate împotriva inflației în portofoliul dvs. cumpărând fonduri mutuale corespunzătoare. Fonduri precum Fidelity ‘ s Fipdx și Vipsx Vanguard dețin un amestec diversificat de obligațiuni protejate împotriva inflației. Ambele fonduri conțin exclusiv sfaturi, iar majoritatea fondurilor din SUA se vor ocupa în primul rând de sfaturi. Cu toate acestea, este posibil să se găsească fonduri care investesc și în obligațiunile protejate de inflație ale altor țări.
lăsând un manager de fond să decidă ce sfaturi să cumpere și când să le cumpere, investitorii pot adăuga expunere fără a fi nevoie să ia decizii semnificative pe cont propriu.
dobânda plătită pe aceste obligațiuni este venitul impozabil pentru tine. Puteți acumula venituri impozabile pur și simplu prin deținerea unui fond mutual—chiar dacă nu vindeți personal niciuna dintre acțiunile fondului. Din acest motiv, mulți oameni aleg să dețină acest tip de investiție într-un cont de pensionare în care puteți amâna sau reduce impozitele pe orice plăți de dobânzi sau câștiguri de capital.
cumpărarea ETF-urilor de obligațiuni
dacă nu intenționați să dețineți obligațiunile protejate împotriva inflației într-un cont de pensionare amânat pentru impozit, este posibil să preferați beneficiile ETF-urilor în locul fondurilor mutuale. În comparație cu fondurile mutuale, ETF-urile oferă investitorilor un pic mai mult control asupra modului în care suportă impozite. Acest lucru este valabil pentru toate domeniile de investiții, inclusiv obligațiunile protejate împotriva inflației.
în afară de diferențele de impozitare, ETF-urile de obligațiuni protejate împotriva inflației funcționează în mare parte la fel ca fondurile mutuale. Un manager de ETF controlează coșul de valori mobiliare deținute în cadrul ETF, iar investitorii cumpără în fond pentru o parte din expunerea la aceste valori mobiliare.
key Takeaways
- obligațiunile protejate împotriva inflației sunt obligațiunile care ajută investitorii să își protejeze veniturile de impactul negativ al inflației.
- în timp ce companiile au emis obligațiuni protejate împotriva inflației în trecut, majoritatea sunt emise de entități guvernamentale.
- obligațiunile protejate împotriva inflației cresc plățile atunci când inflația crește și scad plățile atunci când inflația scade. Cu toate acestea, la scadență, rambursarea principalului este fie un principal ajustat la inflație, fie principalul inițial, oricare dintre acestea este mai mare.
- investitorii pot cumpăra obligațiuni protejate împotriva inflației direct de la entitățile emitente sau pot cumpăra ETF-uri sau fonduri mutuale care conțin obligațiuni protejate împotriva inflației.