sunteți îngrijorat de o recesiune care face ravagii în portofoliul dvs.?
nicio companie sau sector nu este complet imună la recesiuni, totuși unele se descurcă mult mai bine decât altele în perioadele de răsturnare.
dacă spectrul unei recesiuni viitoare vă sperie, atunci uitați de acțiunile cu volatilitate ridicată, cum ar fi stocurile de penny. Chiar și stocurile solide de cipuri albastre iau adesea un nasedive în timpul recesiunilor.
în schimb, începeți să căutați investiții rezistente la recesiune-sau cel puțin rezistente la recesiune-care pot reduce riscul din portofoliul dvs. și pot ieși din furtună și mai puternic.
motive pentru a alege investiții rezistente la recesiune
unii investitori pur și simplu nu pot să-și vadă portofoliile de investiții scufundându-se cu 25%. Chiar și atunci când au zeci de ani pentru a merge înainte de pensionare și nu au nimic să se teamă de secvență de risc se întoarce, gândul de portofoliile lor pierde bani lasă-le culcat treaz noaptea. Dacă sună ca tine, nicio cantitate de date despre corecțiile pieței bursiere nu îți poate schimba temperamentul. De altfel, nici o sumă de randamente mai mari nu poate plăti pentru orele pierdute de somn.
dincolo de cei care nu pot face față unei recesiuni emoțional, alți investitori nu pot face față recesiunilor financiar. Un nou pensionar vulnerabil la secvența de risc se întoarce poate avea nevoie pentru a reveni la locul de muncă în cazul în care portofoliul lor scade cu 25%.
de aceea toți investitorii trebuie să își evalueze propria toleranță la risc. Acesta variază în funcție de obiectivele, vârsta, finanțele și temperamentul investiției. Desigur, chiar și investitorii cu o toleranță ridicată la risc transferă adesea fonduri către investiții defensive, rezistente la recesiune, dacă văd scrisul pe perete pentru economie.
cele mai bune investiții rezistente la recesiune de luat în considerare
deci, în ce investiți dacă vă faceți griji că o recesiune se apropie de colț?
ai putea lăsa banii în numerar, desigur, dar atunci nu riști o pierdere; garantezi o pierdere pentru inflație. Adesea, teama de a pierde bani este exact ceea ce te face să pierzi cei mai mulți bani.
multe dintre opțiunile de mai jos sunt considerate investiții defensive, în timp ce altele sunt pur și simplu mai puțin susceptibile să scadă în timpul unei recesiuni. Toate ar trebui să fie examinate cu atenție înainte de a cumpăra.
rețineți că activele se schimbă în valoare pe baza a ceea ce oamenii sunt dispuși să plătească pentru ele, mai degrabă decât pe orice fundamente subiacente. Prețul acțiunilor unei companii poate scădea chiar dacă continuă să câștige profituri puternice printr-o recesiune.
fără alte formalități, aici sunt 11 investiții să ia în considerare dacă vă temeți că o piață urs recesiune pândește în apropiere.
stocuri de îngrijire a sănătății & fonduri
indiferent dacă economia se micșorează sau crește, oamenii încă se îmbolnăvesc și se rănesc. Diabetul nu dispare la o rată specifică de contracție a PIB-ului.
desigur, dacă îți pierzi slujba, vei amâna operația electivă la care te-ai gândit. Dar, în general, industria medicală continuă să se agite în economii bune, rele sau indiferente.
uitați-vă la Johnson & Johnson în timpul Marii Recesiuni. De la începutul anului 2008 până la sfârșitul anului 2010, prețul acțiunilor lor a scăzut cu aproximativ 7%. În această perioadă de trei ani, compania a continuat să plătească dividende, în medie cu aproximativ 3% randament anual. Chiar și cu scăderea prețului, un investitor ar fi ieșit în continuare în față, având în vedere randamentul dividendului.
sub umbrela industriei de îngrijire a sănătății se încadrează spitale, centre de chirurgie de zi, companii farmaceutice, companii de dispozitive medicale și companii care produc produse de îngrijire a sănătății, cum ar fi bandaje. Puteți alege acțiuni individuale sau vă puteți diversifica investind într-un fond de indici printr-un broker precum Ally Invest.
Exemplu De Fond: FHLC-Fidelity MSCI Health Care Index ETF (raportul cheltuielilor: 0.084%)
stocuri de utilități & fonduri
aceeași logică se aplică utilităților. Oamenii încă mai au nevoie de energie electrică, chiar și atunci când economia se micșorează.
de fapt, există și mai puțin spațiu de manevră cu utilitățile decât cu asistența medicală. Sigur, atunci când banii sunt strânși, căutați modalități de a vă reduce factura de încălzire. Dar, în timp ce pacienții au opțiunea de a nu-și plăti facturile medicale, dacă nu plătiți factura de utilități, vă pierdeți energia electrică și gazul. De aceea, utilitățile sunt printre ultimele facturi pe care oamenii le implicit atunci când sunt scăzute în numerar.
un alt beneficiu al stocurilor de utilități este dividendele lor ridicate, după cum arată clar lista Sure Dividend a stocurilor mari de dividende. Acestea tind să fie stocuri stabile producătoare de venituri, mai degrabă decât stocuri neregulate orientate spre creștere. Sunt constanți până la punctul de a fi de-a dreptul plictisitori.
exemplu fond: VPU – Vanguard Utilities Index fond ETF (Raport cheltuieli: 0.10%)
militare & Contractori de apărare
spune ce vrei despre complexul industrial militar, dar este supraviețuitor final. Alte tipuri de subvenții vin și pleacă cu politicienii în funcție, dar complexul militar industrial este o mașină care rareori încetinește.
niciun candidat politic al vreunui partid nu va spune vreodată ” știi în ce cred? O armată mai slabă care nu ne poate proteja.”Sau, de altfel:” avem nevoie de mai multă responsabilitate fiscală în armată. La urma urmei, viețile membrilor serviciului nostru valorează atât de mult.”Nu este oportun din punct de vedere politic.
deci banii continuă să curgă, nu contează că antreprenorii privați sunt cei care văd profiturile și beneficiile, nu neapărat membrii serviciului militar. Iar când economia se prăbușește, guvernul tinde să cheltuiască mai mulți bani, nu mai puțin.
nu subestimați niciodată dorința guvernului SUA de a cheltui bani, în special pe complexul industrial militar.
exemplu fond: XAR – SPDR S&P Aerospace & apărare ETF (Raport cheltuieli: 0.35%)
retaileri Low-Cost & lanțuri
oamenii pot înceta să cumpere haine la Armani în timpul recesiunilor, dar nu încetează să cumpere haine la Walmart. De fapt, ei încep brusc flocking la comercianții cu amănuntul cu discount pentru mai multe dintre nevoile lor. În timpul Marii Recesiuni, vânzările Walmart au crescut, nu au scăzut; au crescut cu 11% de la sfârșitul anului 2007 până la sfârșitul anului 2010. Investitorii au observat și ei, iar acțiunile lor au returnat 21%, inclusiv dividende.
același lucru este valabil și pentru restaurante. Mike din clasa de Mijloc s-ar putea să nu mai mănânce la fripturi atunci când economia se strânge, dar nu va evita McDonald ‘ s.
gandeste-te la asta dintr-o perspectiva obisnuita: este mai usor sa schimbi locul in care faci cumparaturi sau mananci decat sa nu mai faci cumparaturi sau sa mananci in intregime. Pentru a trece de la a mânca jumătate din mese la a găti în fiecare noapte, este nevoie de o schimbare enormă în comportament. Dar mănâncă la Red Lobster în loc de un restaurant de fructe de mare de lux? E o schimbare ușoară.
uita-te low-end pentru câștigătorii recesiune.
exemplu fonduri: de ce complica? Doar cumpara Walmart stoc (WMT). Efectele secundare pot include sentimente de vinovăție pentru susținerea celui mai mare conglomerat de retail din lume, caz în care poate doriți să luați în considerare Costco (COST) sau Kroger (KR).
tutun & stocuri de alcool Low-Cost
dacă sunteți nefumător ca mine, puteți încerca să aplicați lumina rece a logicii acestui fenomen. La urma urmei, tutunul și alcoolul sunt cheltuieli discreționare, iar cheltuielile discreționare ar trebui să scadă teoretic în timpul recesiunilor. Dacă oamenii abia își pot permite chiria și utilitățile, cum pot ieși și cheltui bani pe tutun și băutură?
dar trebuie să o luați în considerare în contextul a ceea ce oamenii cumpără de fapt cu aceste bunuri: confort. În perioadele de stres, oamenii tind să fumeze și să bea mai mult, nu mai puțin. Luați în considerare compania de tutun Altria. De la sfârșitul anului 2007 până la sfârșitul anului 2010, acțiunile lor au returnat un monstruos 28%, chiar dacă majoritatea stocurilor au scăzut în cădere liberă.
dar aveți grijă să nu generalizați acest efect la toate stocurile de păcat. Cazinouri și alte stocuri legate de jocuri de noroc efectua teribil în timpul recesiunilor. Și, la fel ca comercianții cu amănuntul și restaurantele, oamenii fug de alcoolul de ultimă generație până la capătul inferior al spectrului. Nu a fost o coincidență faptul că panglica albastră Pabst a devenit brusc din nou rece printre hipsteri în timpul Marii Recesiuni.
exemplu de fonduri: mai degrabă decât o expunere largă printr-un fond, luați în considerare alegerea stocurilor individuale de tutun sau de alcool low-end, cum ar fi Altria (MO), Philip Morris (PM) sau Molson Coors Brewing Company (TAP). Dacă doriți să economisiți și mai mulți bani, renunțați la fumat și renunțați la băut pentru a trăi cu 14 ani mai mult.
fonduri cu volatilitate scăzută
cu riscul de a afirma evident, volatilitatea este o măsură a riscului, iar fondurile cu volatilitate scăzută sunt special concepute pentru a fluctua mai puțin cu starea de spirit a pieței. De asemenea, tind să aibă randamente mai mici, dar hei, asta obții atunci când țintești un risc scăzut.
adesea, aceste fonduri funcționează prin screening-ul pentru fondurile cel mai puțin volatile într-un anumit indice sau piață. În multe cazuri, asta înseamnă că includ o mulțime de tipuri de stocuri deja prezentate mai sus, cum ar fi stocurile de utilități și de îngrijire a sănătății.
unele fonduri cu volatilitate scăzută fac un pas mai departe și identifică, de asemenea, stocurile cu o corelație minimă între ele. Acest lucru duce la un fond mai divers, cu o expunere mai mare la diferite sectoare.
când doriți să obțineți defensivă, du-te volatilitate scăzută.
exemplu de fonduri: USMV – iShares Edge MSCI volatilitate minimă ETF SUA (Raport cheltuieli: 0,15%) numai pentru stocurile din SUA; Vmvfx – Vanguard Global minim volatilitate fond (Raport cheltuieli: 0,23%) atât pentru stocurile din SUA și internaționale.
stocuri cu dividende mari & fonduri
pentru unele acțiuni și fonduri, randamentele primare constau în randamentul lor, nu în creșterea lor. Utilitățile și REIT-urile (inclusiv REIT-urile ipotecare) oferă exemple comune.
aceste stocuri și fonduri tind să fie mai puțin volatile și suferă pierderi minime în timpul recesiunilor, deoarece generează venituri continue. Și pentru că oferă o alternativă a fluxului de venituri la obligațiuni, ele tind să se descurce bine atunci când randamentele obligațiunilor scad, de exemplu, atunci când băncile centrale scad ratele dobânzilor, scăzând randamentele obligațiunilor noi.
dar aveți grijă să urmăriți companiile bazate exclusiv pe randamentul dividendelor; uneori companiile încearcă să atragă investitorii cu dividende mari pentru a distrage atenția de la sănătatea lor fundamentală slabă. Înainte de a investi pentru dividende, aflați cum să analizați stocurile cu dividende ridicate pe baza raportului lor de plată a dividendelor.
exemplu fond: Vhdyx-Vanguard randament ridicat Dividend Index Fondul de acțiuni investitorilor (raportul cheltuieli: 0.14%)
companiile de înaltă calitate, cu bilanțuri puternice
fundamental companii puternice nu merg nicăieri, chiar și în timpul unei recesiuni. Dar cum identificați o companie puternică față de o companie vulnerabilă?
Aflați cum să utilizați analiza fundamentală pentru a evalua companiile. Te obligă să rulezi numere precum venituri, câștiguri pe acțiune și raportul preț-câștig pentru a înțelege mai bine modul în care compania se compară cu alții din industria sa.
pe măsură ce revizuiți bilanțul unei companii, înțelegeți activele acestora. O companie cu active curente și pe termen lung și relativ puține pasive poate rezista de obicei unei recesiuni. Concurenții lor supra-îndatorați nu pot, ceea ce înseamnă că, dacă o recesiune lovește, companiile puternice tind să iasă și mai puternice cu o cotă de piață mai mare.
exemplu fond: SPHQ – PowerShares S&P 500 portofoliu de calitate (Raport cheltuieli: 0,15% net)
obligațiuni de trezorerie
nicio listă de investiții rezistente la recesiune nu ar fi completă fără obligațiunile de trezorerie ale SUA. Unchiul Sam plătește întotdeauna; pur și simplu nu plătește bine.
rețineți că într-o recesiune, Rezerva Federală tinde să scadă ratele dobânzilor. Pe măsură ce ratele dobânzilor scad, la fel și randamentele obligațiunilor, ceea ce înseamnă că prețurile obligațiunilor cresc. Asta vă servește foarte bine ca deținător de obligațiuni cu randament mai mare cumpărate înainte de recesiune.
dacă nimic din toate acestea nu are sens pentru dvs., citiți această prezentare generală a investițiilor de obligațiuni pentru o introducere rapidă.
în cele din urmă, amintiți-vă că aveți mai multe opțiuni pentru a investi în obligațiuni de trezorerie. O opțiune este titlurile de valoare protejate împotriva inflației de trezorerie (TIPS), iar alta este fondurile mutuale de obligațiuni.
exemplu fonduri: Fnbgx – fidelitate pe termen lung trezorerie Fondul de obligațiuni Index (raportul cheltuieli: 0.03%), sau mergeți direct la sursă și cumpărați obligațiuni de la Departamentul Trezoreriei SUA.
mărfuri
când economia bombează, toată lumea se scufundă pentru acoperirea metalelor prețioase, cum ar fi aurul și argintul. Ele sunt investiția defensivă finală ca cea mai literală definiție a expresiei „standardul de aur.”
desigur, nimeni nu se gândește prea mult la ele atunci când economia se mișcă sănătos. Faceți-vă temele înainte de a investi în aur sau orice alt metal prețios.
și metalele prețioase nu sunt singurele mărfuri disponibile pentru cumpărare. De asemenea, puteți investi în alimente, ulei și nenumărate alte mărfuri, dintre care multe sunt elemente de bază ale vieții moderne. Oamenii mănâncă mai puțin porumb în timpul unei recesiuni? Bineînțeles că nu.
investiția în mărfuri precum porumbul poate să nu fie sexy, dar nicio investiție defensivă nu este deosebit de sexy sau interesantă. Experții se pot confrunta cu start-up-uri de tehnologie cu creștere ridicată atunci când economia este puternică, dar aceste investiții de fotografiere sunt adesea primele care cad în timpul unei recesiuni.
amintiți-vă doar că nu toate mărfurile se descurcă în mod inerent bine în timpul recesiunilor, spre deosebire de metalele prețioase. Iată ce trebuie să știți înainte de a investi în mărfuri dacă sunteți nou la ea, și ca întotdeauna, amintiți-vă să-și diversifice.
exemplu fond: DBC-Invesco DB fond de urmărire a indicelui de mărfuri (Raport cheltuieli: 0.85%)
Proprietăți de închiriere
în regulă, retrag ceea ce am spus despre investițiile rezistente la recesiune care nu sunt niciodată sexy. Există o excepție de la fiecare regulă, la urma urmei.
proprietățile de închiriere oferă venituri pasive continue, randamente previzibile, beneficii fiscale, protecție împotriva inflației și potențial de apreciere pe termen lung. De asemenea, oferă protecție împotriva recesiunilor. Oamenii au încă nevoie de un loc unde să trăiască, chiar și în timpul recesiunilor. În timp ce valorile casei pot scădea, uneori spectaculos, chiriile rareori scad cu mai mult de câteva puncte procentuale.
luați în considerare criza locuințelor în timpul Marii Recesiuni. La nivel national, cazul Shiller indicele prețurilor acasă a scăzut cu 27,42%, potrivit Federal Reserve. Cu toate acestea, chiriile medii nu au scăzut, potrivit Biroului de Recensământ al SUA; în schimb, au crescut pur și simplu mai lent decât inflația timp de câțiva ani.
de ce? Deoarece în timpul recesiunilor și contracțiilor de locuințe, proprietarii de case devin adesea chiriași. Chiar dacă veniturile stagnează, cererea crește pentru locuințe închiriate.
puteți Prognoza fluxul de numerar de închiriere și se întoarce pentru că știi chiria de piață și cheltuielile. De asemenea, știți că, spre deosebire de valorile locuințelor sau prețurile acțiunilor, chiria de pe piață nu va scădea cu 27%. Chiar și în cea mai gravă recesiune și recesiune a locuințelor din memoria vie, chiriile nu au scăzut.
totuși, a fi proprietar nu este pentru toată lumea. Asigurați-vă că înțelegeți aceste considerații înainte de a vă închiria prima proprietate și aveți grijă să creșteți reglementările împotriva proprietarilor, așa cum este exemplificat de moratoriile de evacuare văzute în 2020.
exemplu: pentru a explora returnări de proprietate de închiriere la nivel național, a verifica afară Roofstock. Acestea includ o multitudine de date de piață și retur pentru fiecare proprietate și oferă două garanții restante.
cuvânt Final
nu toate companiile și sectoarele au un succes în timpul recesiunilor. De fapt, unii chiar prosperă pe măsură ce investitorii intră în panică și caută locuri mai sigure pentru banii lor.
dar cel mai bun mod de a vă apăra împotriva pierderilor nu este o investiție secretă; este cunoașterea și diligența necesară. Cu cât știți mai multe despre investiții și despre orice investiție specială, cu atât este mai puțin probabil să pierdeți bani.
Faceți-vă temele înainte de a investi, chiar și în acțiuni, fonduri și alte vehicule de investiții relativ stabile. Și dacă o recesiune se lovește și investițiile dvs. scad, gândiți-vă de două ori înainte de a vinde panică. Companiile fundamental solide și alte investiții apar de obicei mai puternice ca niciodată după ce praful se instalează.
care au fost experiențele Dvs. cu investițiile înainte, în timpul și după recesiuni? Cum plănuiești să te protejezi de recesiunile viitoare?
