investitorii obișnuiți să cumpere acțiuni individuale pot considera că investițiile în fonduri mutuale sunt puțin confuze. În cele mai multe cazuri, fondurile mutuale sunt comercializate și vândute diferit decât stocurile individuale.
stocurile individuale sunt re-prețate în mod constant în timpul orelor de tranzacționare pe baza influențelor cererii și ofertei, iar atunci când cumpărați un stoc, deveniți proprietar parțial al companiei. Când cumpărați într-un fond mutual cumpărați un interes parțial într-o colecție de active care includ, de obicei, acțiuni, obligațiuni și instrumente derivate.
prețurile fondurilor mutuale
fondurile mutuale au prețuri diferite față de acțiuni, începând cu disponibilitatea acțiunilor. În timp ce stocurile au doar un număr finit de acțiuni disponibile, cele mai multe fonduri mutuale emite cât mai multe acțiuni ca oamenii doresc să cumpere. Acestea sunt cunoscute sub numele de fonduri mutuale deschise.
de exemplu, dacă un fond a emis 2 milioane de acțiuni și are active de 30 de milioane de dolari, fiecare acțiune are un preț de 15 USD pe acțiune. Pentru fiecare 15 dolari suplimentari investiți, activele fondului cresc cu această sumă, iar prețul acțiunilor rămâne la 15 dolari, deoarece fondul emite noi acțiuni la prețul curent. Acest preț este ceea ce este citat în ziar și online și este cunoscut sub numele de valoarea activului net.
valoarea activului Net este valoarea zilnică a unui fond mutual care include toate activele minus pasivele fondului convertite la un preț pe acțiune. Acesta este prețul pe care îl cumpărați și vindeți acțiuni ale fondurilor mutuale dacă vă ocupați direct de companie.
determinarea valorii activului Net (van)
calculul valorii activului net (Van) poate fi complicat deoarece fondul cumpără și vinde acțiuni și/sau obligațiuni, face și vinde alte investiții și răscumpără acțiuni ale investitorilor care doresc să vândă.
valoarea activului Net (van) Formula
se adaugă următoarele:
- valoarea inițială a activelor fondurilor
- orice investiții noi
- dividende, dobânzi, câștiguri de capital
- orice câștig în preț sau valoare a activelor fondului
apoi, scade următoarele:
- orice scădere a prețului sau a valorii activelor fondului
- orice acțiuni răscumpărate către investitori (active vândute sau diminuate în numerar)
- dividende, dobânzi sau câștiguri de capital plătite acționarilor
- cheltuieli ale Fondului
numărul final este noua van.
în plus, valoarea de piață a participațiilor fondului se modifică în fiecare zi și trebuie recalculată atunci când piața bursieră se închide și toate participațiile fondului au o valoare de închidere. Dacă doriți să cumpărați sau să vindeți acțiuni ale fondului în timpul zilei, valoarea activului net este prețul pe care îl veți plăti sau primi. Fondul o calculează în fiecare zi după închiderea piețelor.
fonduri închise
un alt tip de fond mutual cunoscut sub numele de fond închis funcționează diferit. Un fond mutual închis emite un număr fix de acțiuni. Aceste acțiuni sunt tranzacționate pe bursele de valori ca stocul comun al companiilor. Deoarece fondurile închise tranzacționează pe piața deschisă, prețul acțiunilor lor este determinat de cerere și ofertă.
deși fondurile mutuale închise au o van, acestea pot tranzacționa peste sau sub acest preț în funcție de faptul dacă investitorii sunt încrezători în viitorul fondului sau nu. Fondurile închise sunt mai puțin frecvente decât fondurile deschise.
veți ști că cumpărați un fond închis, deoarece acesta trebuie cumpărat printr-un broker și puteți urmări modificarea prețului în timpul zilei. Spre deosebire de un fond mutual deschis, puteți cumpăra sau vinde fonduri închise numai atunci când piețele sunt deschise.
cumpărarea și vânzarea de fonduri mutuale
unul dintre avantajele de a investi în fonduri mutuale este lichiditatea lor, ceea ce înseamnă că puteți vinde acțiunile sau cumpăra mai mult cu ușurință. Majoritatea fondurilor facilitează investițiile, cu un minim de documente și mai multe opțiuni de plată.
acțiunile fondurilor mutuale sunt cumpărate de la Fondul mutual și vândute înapoi fondului. Cu excepția acelor circumstanțe în care este implicat un broker sau un agent de vânzări, aproape întotdeauna vă ocupați direct de fond.
fondurile mutuale nu sunt deranjate de tranzacționarea acțiunilor fracționare. Spre deosebire de acțiunile comune, cumpărați fonduri mutuale în sume în dolari, iar fondul vă convertește investiția în numărul corect de acțiuni pe baza Van în momentul investiției dvs., chiar dacă acest lucru are ca rezultat un număr inegal de acțiuni.
Majoritatea companiilor de fonduri mai mari mențin site-uri extinse de internet și bănci de telefonie pentru servicii pentru clienți pentru a răspunde la întrebări și pentru a procesa achizițiile și răscumpărările.