fonduri echilibrate

ce este un fond echilibrat?

fondurile echilibrate sunt instrumente financiare care investesc într-un amestec de segmente de datorii și capitaluri proprii în raporturi specifice. Cunoscute și sub numele de fonduri hibride, aceste fonduri permit investitorilor să-și diversifice portofoliul bazat pe fonduri mutuale. Deoarece mențin un echilibru între ambele segmente de datorie și capitaluri proprii, acestea oferă cel mai bun echilibru risc-recompensă și ajută la maximizarea rentabilității investiției.

fondurile mutuale echilibrate sunt în mare parte orientate spre capitaluri proprii și ocupă aproximativ 40-60% din portofoliul fondului. Cel mai mare avantaj al investiției în aceste fonduri este că asigură aprecierea capitalului și oferă o plasă de siguranță împotriva riscurilor potențiale.

aceste fonduri sunt astfel orientate în cea mai mare parte către investitorii care caută un amestec de apreciere a capitalului, venituri, precum și opțiuni de investiții cu risc scăzut.

care este scopul fondului Mutual echilibrat?

există două componente ale acestui fond mutual care servesc două scopuri diferite. Partea de capital a acestui sistem de investiții ajută la prevenirea eroziunii puterii de cumpărare a investitorilor. Deoarece investesc în cea mai mare parte în acțiuni, acestea necesită un cuantum relativ mai mic de investiții de capital.

prețurile fondurilor de capital depind de valoarea activului Net al unui fond minus pasivele acestuia. Cea mai mare parte, partea de capital care deține acest fond mutual înclină spre companiile mai mari, plătitoare de dividende.

pentru a echilibra riscurile prezentate de fondurile de capital, fondurile mutuale echilibrate investesc restul corpusului său în scheme orientate spre datorii.

segmentul datoriei sistemului implică în principal investiții în obligațiuni și alte titluri de creanță. Chiar dacă oferă randamente scăzute în comparație cu fondurile de capital, ele ajută la îndeplinirea a două scopuri. În primul rând, ele ajută la crearea unui flux de venituri. În al doilea rând, acestea contribuie la neutralizarea volatilității portofoliului investitorului.

acestea sunt mult mai sigure decât investițiile de capital și, prin urmare, contribuie la minimizarea vulnerabilității investițiilor. De obicei, acest fond este cea mai bună opțiune pentru investitorii cu o toleranță scăzută la risc care caută opțiuni de investiții care să compenseze creșterea care depășește inflația; generează, de asemenea, venituri care ajută la completarea nevoilor financiare ale investitorilor.

ele ajuta persoanele cu nici o sursă de venit pentru a crea o sursă de venit constant pentru a acumula suficient capital pentru a plăti pentru necesitățile lor.

Taxabilitate

implicațiile fiscale ale fondurilor de top echilibrate sunt următoarele–

• pentru fondurile orientate spre capitaluri proprii

fondurile mutuale cu o rată a investițiilor bazată pe capitaluri proprii mai mare de 65% se încadrează în clasa activelor de capitaluri proprii în scopul impozitării. Astfel, aceste fonduri sunt responsabile pentru impozitarea 15% pe câștigurile sale de capital pe termen scurt sau STCG. Aici, STCG include toate profiturile înregistrate cu un an al raportului legat de capitaluri proprii.

dacă investitorii dețin fondurile pe o perioadă de 12 luni, atunci acestea vor fi impozitate cu o rată de 10% pe câștigurile de capital pe termen lung sau LTCG. Cu toate acestea, acest regim fiscal este aplicabil numai dacă câștigurile depășesc Rs. 1 Lakh în total.

• pentru fondurile orientate spre datorie

fondurile hibride care sunt mai orientate spre datorie sunt impozitate în cadrul regimului pentru activele datoriei. Aici, câștigurile de capital pe termen scurt sunt impozitate la 20% cu beneficii din indexare. De asemenea, impozitarea câștigurilor de capital pe termen lung este luată în considerare numai atunci când investitorii dețin aceste fonduri mai mult de 36 de luni.

prin urmare, în ceea ce privește implicațiile fiscale, fondurile hibride orientate spre capitaluri proprii dețin avantaje, altele decât cele orientate spre datorie.

cine ar trebui să investească în fonduri echilibrate?

aceste fonduri sunt destinate în mare parte celor care caută siguranță, venituri și aprecierea capitalului mediu din investiția lor. Cei cu apetit pentru risc scăzut pot investi în aceste fonduri hibride pentru a echilibra beneficiile și riscurile pieței de investiții.

de obicei, fondurile de capital urmează reguli variabile de alocare a activelor bazate pe condițiile pieței. Dar avantajul fondurilor hibride este că acestea respectă cu strictețe linia lor de orientare. Acestea nu depășesc niciodată limita de 65%, așa cum este impusă de orientările privind investițiile.

de aceea, în timpul bull run of market, aceste fonduri echilibrate de top generează randamente mai mari din componenta sa de capitaluri proprii. Din nou, în timpul rulării ursului, eroziunea returnărilor fondurilor este, de asemenea, împiedicată din cauza componentei sale de datorie.

avantajele majore ale fondurilor echilibrate

cele mai bune fonduri echilibrate 2019 prezintă mai multe avantaje pentru investitori. De exemplu,

• beneficii fiscale

cu această schemă de investiții, administratorii de fonduri au opțiunea de a migra între datorii și capitaluri proprii fără a prezenta investitorilor o datorie fiscală. Dacă investitorii s-ar deplasa între fonduri, aceștia ar fi supuși impozitării în baza câștigurilor de capital. Acest lucru ar fi putut duce la o sumă mare de impozitare de aproximativ 30% dacă investitorii ar fi ales să se mute din fondurile de datorii în termen de 36 de luni de la investirea în acesta.

• reducerea riscului

investiția exclusiv în fonduri de capital poate fi extrem de riscantă. De exemplu, în timpul crizei financiare din 2008, a existat o scădere de 50% a indicelui NIFTY de la 6000 de niveluri la 2500 de niveluri, determinând investitorii fondurilor de capital să suporte pierderi considerabile. Astfel, în fondurile hibride, instrumentele de creanță ajută la echilibrarea riscului prezentat de fondurile de capitaluri proprii.

• reechilibrarea fondurilor

există momente în care piața de capital este supraevaluată în comparație cu piața datoriilor și invers. În acest caz, cu fonduri hibride, investitorii pot mai mult între cele două clase de active.

• diversificarea portofoliului de investiții

aceste fonduri sunt opțiuni excelente atunci când vine vorba de diversificarea portofoliului de investiții. Deoarece aceste fonduri ajută la maximizarea randamentelor și oferă totuși o plasă de siguranță împotriva riscurilor legate de piață, ele oferă investitorilor opțiunea perfectă de a-și limita datoriile de investiții.

• protecție împotriva inflației

deoarece o parte din fondurile hibride constă din active de datorie, acestea pot acționa ca o acoperire împotriva inflației. Mai ales dacă investiția include obligațiuni internaționale, acestea pot ajuta la protejarea investitorilor de inflație, oferindu-le acces în țări care nu au fost afectate de aceasta. Prin urmare, diversitatea din portofoliul cuiva face o pernă împotriva creșterii susținute a prețurilor de pe piață.

în afară de acestea, aceste fonduri permit, de asemenea, investitorilor să retragă bani din fonduri periodic, fără nicio modificare a alocării activelor. Astfel, acestea sunt scheme de investiții scăzute care pot maximiza randamentul investițiilor, protejând în același timp investitorii împotriva mai multor riscuri de piață.